- يتعافى الذهب، مدعومًا بارتفاع المخاطر الجيوسياسية بعد عمليات بيع حادة في اليوم السابق.
- كما أن التكهنات بأن عملة البريكس المدعومة بالذهب يمكن أن تصبح بديلاً للدولار الأمريكي تؤدي أيضًا إلى زيادة التدفقات.
- لا يزال زوج XAU/USD يبدو صعوديًا حيث لا يزال اتجاهه الصعودي العام سليمًا وتستمر السلعة في تحقيق أعلى مستوياتها.
يتعافى الذهب (XAU/USD) ليتداول مرة أخرى عند منطقة 2730 دولارًا يوم الخميس، بعد عمليات بيع بنسبة 1.2٪ في اليوم السابق، مدفوعة على الأرجح بجني الأرباح. يرتفع المعدن الثمين مرة أخرى على خلفية استمرار تدفقات الملاذ الآمن مع استمرار الصراع في الشرق الأوسط دون أي علامة على الحل.
علاوة على ذلك، أدت الأخبار التي تفيد بإرسال كوريا الشمالية قوات إلى روسيا للمشاركة المحتملة في الحرب مع أوكرانيا إلى تفاقم المخاطر الجيوسياسية، كما زادت حالة عدم اليقين بشأن الانتخابات في الولايات المتحدة.
يتعافى الذهب مع قيام البنوك المركزية الكبرى بتخفيض أسعار الفائدة
يشهد الذهب مزيدًا من الارتفاع نتيجة لقرار بنك كندا (BoC) خفض سعر الفائدة النقدية بمقدار 50 نقطة أساس (bps) يوم الأربعاء وزيادة التكهنات بأن البنك المركزي الأوروبي (ECB) قد يفعل الشيء نفسه في ديسمبر، بعد الإصدار. من البيانات الاقتصادية الفاترة للمنطقة. ومع انخفاض أسعار الفائدة بسرعة في جميع أنحاء العالم، من المتوقع أن يستفيد الذهب نظرًا لأن هذا سيزيد من جاذبيته كأصل لا يدر فائدة.
ومع ذلك، خضعت توقعات السوق الأمريكية لمسار أسعار الفائدة لمراجعة كبيرة بعد أن أدى إصدار بيانات سوق العمل القوية إلى تقليل فرص قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتخفيض أسعار الفائدة الأمريكية بقوة.
قد يكون التركيز على قمة مجموعة البريكس 2024 في كازان بروسيا من العوامل الأخرى التي تساعد على ارتفاع أسعار الذهب، حيث يسعى الأعضاء – وخاصة روسيا – إلى إيجاد بديل لهيمنة الدولار الأمريكي (USD)، مع الترويج لعملة مدعومة بالذهب. كبديل قابل للتطبيق.
التحليل الفني: الذهب يتراجع ثم يرتد
تراجع الذهب بما يزيد عن 1.2% يوم الأربعاء، لكنه انتعش يوم الخميس، مواصلًا ارتفاعه إلى الأعلى.
المعدن الأصفر في اتجاه صعودي ثابت على جميع الأطر الزمنية (القصيرة والمتوسطة والطويلة) والتي بالنظر إلى القول المأثور الفني “الاتجاه هو صديقك” يفضل المزيد من الاتجاه الصعودي. بعد أن اخترق مستوى 2750 دولارًا، فإن المستوى المستهدف الكبير التالي يقع عند 3000 دولار (الرقم الكامل والمستوى النفسي).
XAU/USD الرسم البياني اليومي
انسحب مؤشر القوة النسبية (RSI) من منطقة ذروة الشراء، ونصح أصحاب المراكز الطويلة بإغلاق مراكزهم الطويلة وفتح مراكز البيع. من الممكن أن يبشر هذا بتصحيح أعمق، ومع ذلك، نظرًا للاتجاه الصعودي القوي، لا يكفي وحده التأكد من ذلك. يقع الدعم عند 2750 دولارًا و2700 دولارًا (مستويات الأرقام الدائرية الرئيسية) و2685 دولارًا (أعلى مستوى في سبتمبر).
ومع ذلك، يشير الاتجاه الصعودي القوي العام للذهب إلى أن أي تصحيحات من المحتمل أن تكون قصيرة الأجل، وبعد ذلك، سيستأنف الاتجاه الصعودي الأوسع.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
