- ارتفع سعر الذهب من 2638 دولارًا إلى 2659 دولارًا، مدفوعًا بتصاعد التوتر بين إسرائيل وإيران وزيادة عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
- تراجع بيانات سوق العمل في الولايات المتحدة؛ ومع ذلك، يعكس مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM نشاطًا تجاريًا أفضل في سبتمبر.
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.35%، وارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 3.84%، مما خفف توقعات السوق بتخفيض كبير في أسعار الفائدة في نوفمبر.
يتعافى سعر الذهب في منتصف جلسة أمريكا الشمالية يوم الخميس بعد أن وصل إلى أدنى مستوى يومي عند 2638 دولارًا. ارتفع المعدن الذهبي وسط تزايد المخاوف بشأن الصراع الإسرائيلي الإيراني إلى جانب قوة الدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، تضاءلت الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيخفف السياسة بقوة وعززت عائدات الولايات المتحدة. يتم تداول XAU/USD عند 2,659 دولارًا.
تتداول وول ستريت بخسائر وسط تزايد المخاطر الجيوسياسية. لا يزال مزاج السوق متشائمًا مع قيام إسرائيل بإدخال جيشها إلى لبنان على الرغم من الهجوم الصاروخي الإيراني الكبير يوم الثلاثاء. في هذه الأثناء، علق الرئيس الأمريكي جو بايدن علناً بأنه ناقش مهاجمة منشآت النفط الإيرانية مع مسؤولين إسرائيليين. بعد العنوان الرئيسي، ارتفعت أسعار السبائك نحو 2650 دولارًا وما فوق.
وفي وقت سابق، كشفت بيانات أمريكية أن سوق العمل استمر في التراجع. كشفت وزارة العمل الأمريكية أن عدد الأشخاص الذين تقدموا بطلبات للحصول على إعانة البطالة ارتفع فوق التقديرات. أخيرًا وليس آخرًا، كشف معهد إدارة التوريدات (ISM) أن النشاط التجاري، الذي تم قياسه بمؤشر مديري المشتريات (ISM) للخدمات، تحسن في سبتمبر مقارنة برقم أغسطس.
أظهرت بيانات أخرى أن طلبيات المصانع لشهر أغسطس قد تقلصت، بينما يتطلع المتداولون إلى صدور تقرير الوظائف الأمريكي الأخير يوم الجمعة، والذي من المتوقع أن يؤدي إلى تقلبات في الأسواق المالية.
وفي الوقت نفسه، عبر مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي وكالات الأنباء. صرح رافائيل بوستيك من بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا أن معدل التوظيف الطبيعي قد تغير، ويمكن أن يكون أقل. وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، إن أرقام التضخم الأخيرة وصلت إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي، بينما وصل سوق العمل إلى مستوى التوظيف الكامل.
وفيما يتعلق بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 أو 25 نقطة أساس، قال جولسبي إن الأمر ليس بنفس أهمية خفض أسعار الفائدة خلال الأشهر الـ 12 المقبلة للوصول إلى الحياد.
استمرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الارتفاع حيث قلص المتداولون احتمالات خفضها بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر. ويبلغ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 3.84%، بزيادة خمس نقاط أساس. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ستة أقران، بنسبة 0.35٪ ليصل إلى 101.95.
الملخص اليومي لمحركات السوق: تحافظ أسعار الذهب على مكاسبها حيث تشير البيانات الأمريكية إلى مزيد من التيسير
- ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 28 سبتمبر من 219 ألفًا إلى 225 ألفًا، متجاوزة التقديرات البالغة 220 ألفًا.
- توسع مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM لشهر سبتمبر من 51.5 إلى 54.9، في حين تقلصت طلبيات المصانع لشهر أغسطس بنسبة -0.2%، متجاوزة التقدير 0% وأقل من زيادة الشهر السابق بنسبة 4.9%.
- وفي يوم الجمعة، من المتوقع أن تظهر قوائم الرواتب غير الزراعية أن الاقتصاد أضاف 140 ألف وظيفة في سبتمبر، أي أقل بقليل من 142 ألف وظيفة تم إنشاؤها في أغسطس، مع توقعات بأن يبقى معدل البطالة دون تغيير.
- وقد وضع المشاركون في السوق احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس عند 66.7%. وفقًا لأداة CME FedWatch، انخفضت فرص خفض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس إلى 33.3%.
التحليل الفني لزوج XAU/USD: يحوم سعر الذهب بالقرب من منطقة 2,650-60 دولارًا
لا يزال الاتجاه الصعودي لسعر الذهب سليمًا، على الرغم من أن الخسائر المسجلة تجعله يتجه إلى ما دون 2,650 دولارًا. يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن الزخم لا يزال صعوديًا على الرغم من تحوله إلى مسطح خلال يومي التداول الأخيرين.
ومع ذلك، قد يتم تداول زوج XAU/USD ضمن مستويات مألوفة. إذا انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون 2,650 دولارًا أمريكيًا، فإن هذا من شأنه أن يمهد الطريق لمزيد من الانخفاض، ويكشف عن أدنى مستوى يومي في 30 سبتمبر عند 2,624 دولارًا أمريكيًا، يليه ذروة 18 سبتمبر عند 2,600 دولار. سيؤدي اختراق هذه المستويات والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) إلى الارتفاع التالي عند 2,519 دولارًا.
لمزيد من القوة، إذا تجاوز أعلى مستوى على الإطلاق عند 2685 دولارًا، فقد يمتد مكاسبه إلى 2700 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
