انخفاض البيزو المكسيكي بعد خفض بنك المكسيك لتوقعاته بشأن النمو

• انخفاض البيزو المكسيكي مع خفض البنك المركزي توقعاته للناتج المحلي الإجمالي لعامي 2024 و2025.
• وتؤدي الاضطرابات السياسية بشأن إصلاح القضاء وتفكيك الهيئات المستقلة إلى زيادة الضغوط على البيزو.
• يتوقع بنك المكسيك أن يصل معدل التضخم إلى هدفه بنسبة 3% بحلول أواخر عام 2025، مع تراجع مخاطر النمو بسبب تباطؤ الاقتصاد الأمريكي.

انخفض البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي يوم الخميس، حيث واصل الدولار مكاسبه لليوم الثاني على التوالي بفضل البيانات الأمريكية القوية. وفي الوقت نفسه، انخفضت عملة الأسواق الناشئة بعد أن قام بنك المكسيك بمراجعة توقعات النمو في المكسيك إلى الانخفاض لبقية عام 2024، وفقًا لتقريره ربع السنوي. يتداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.77 ويحقق مكاسب تزيد عن 0.70%.

لا تزال الاضطرابات السياسية في المكسيك تؤثر سلبا على آفاق العملة المكسيكية. وطمأنت الرئيسة المنتخبة كلوديا شينباوم المستثمرين الأجانب بأن استثماراتهم آمنة، رغم موافقتها على إصلاح القضاء ومشروع القانون الخاص بحل الهيئات المستقلة الذي طرحه الرئيس أندريس مانويل لوبيز أوبرادور.

بالإضافة إلى ذلك، قام بنك المكسيك بخفض توقعات الناتج المحلي الإجمالي لعام 2024 من 2.4% إلى 1.5% ومن 1.5% إلى 1.2% لعام 2025 بعد الكشف عن مراجعته ربع السنوية للربع الثاني من عام 2024.

وفي التقرير، ذكر صناع السياسات أن “النشاط الاقتصادي الوطني يمر بفترة من ضعف السوق وعدم اليقين”. كما أعادوا النظر في توقعات التضخم إلى الأعلى ويتوقعون أن يصل إلى هدف البنك البالغ 3% بحلول نهاية عام 2025.

وأضافوا أن المخاطر التي تهدد النمو تتجه نحو الجانب السلبي، وأن التباطؤ الاقتصادي في الاقتصاد الأميركي يلقي بثقله على التوقعات الاقتصادية للمكسيك.

حذرت فيكتوريا رودريجيز سيجا، محافظ بنك المكسيك، من أن التعديلات على أسعار الفائدة المرجعية الرئيسية ستكون تدريجية فقط عندما تسمح الظروف الاقتصادية الكلية بذلك.

وعلى الجانب الآخر من الحدود، قام مكتب التحليل الاقتصادي الأميركي بمراجعة تقديراته الثانية للناتج المحلي الإجمالي بالزيادة. وفي الوقت نفسه، كشفت وزارة العمل الأميركية عن انخفاض عدد الأميركيين الذين تقدموا بطلبات للحصول على إعانات البطالة.

ملخص يومي لمحركات السوق: انهيار البيزو المكسيكي بعد أن أوقف أندريس مانويل لوبيز أوبرادور العلاقات مع سفراء الولايات المتحدة وكندا

• سيستمر قرار الرئيس المكسيكي أندريس مانويل لوبيز أوبرادور بتعليق العلاقات مع السفيرين الأمريكي والكندي هذا الأسبوع في التأثير على البيزو المكسيكي.
• كانت التعليقات التي أدلى بها السفير الأمريكي كين سالازار في الثاني والعشرين من أغسطس/آب هي السبب وراء قرار أندريس مانويل لوبيز أوبرادور. فقد قال سالازار إن إصلاح القضاء يهدد سيادة القانون وأضاف أن “الانتخاب المباشر للقضاة يمثل خطراً كبيراً على عمل الديمقراطية في المكسيك. ولابد أن يتضمن أي إصلاح قضائي ضمانات تضمن تعزيز القضاء وعدم خضوعه للفساد السياسي”.
• وشهد الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني من عام 2024 تقديرًا ثانيًا قفز من 1.4% في الربع الأول إلى 3%، متجاوزًا التقديرات البالغة 2.8%. وأشار معامل انكماش أسعار الاستهلاك الشخصي (PCE) إلى أن التضخم انخفض من 3.1% إلى 2.5% على أساس ربع سنوي، وهو أعلى قليلاً من 2.3% المتوقعة.
• انخفضت طلبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 24 أغسطس من 233 ألفًا إلى 231 ألفًا، وهو ما يقل عن التوقعات البالغة 232 ألفًا.
• وسوف يتطلع المتداولون إلى المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي ومقياس التضخم المفضل لدى البنك، وهو مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي (PCE)، والذي يصدر يوم الجمعة.
• تشير بيانات مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 98 نقطة أساس على الأقل، وفقًا لعقود آجلة لأسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر 2024.

التوقعات الفنية: انخفاض البيزو المكسيكي مع وصول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى أعلى مستوى في أسبوعين عند 19.95

يواجه زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي خطر تجاوز حاجز 20.00 بشكل حاسم. ومن الناحية الفنية، لا يزال الاتجاه الصعودي قائمًا حيث يواصل البيزو، على الرغم من تحقيقه لبعض الأيام الإيجابية، تسجيل المزيد من الخسائر الكبيرة.

يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن المشترين هم المسيطرون. لا يزال مؤشر القوة النسبية صعوديًا ولكنه ليس في منطقة ذروة الشراء.

وبالتالي، فإن مسار المقاومة الأقل هو الاتجاه الصعودي. وستكون المقاومة الأولى لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 20.00. وسيؤدي اختراق هذا المستوى إلى كشف أعلى مستوى منذ بداية العام (حتى الآن) عند 20.22، يليه أعلى مستوى يومي في 28 سبتمبر 2022 عند 20.57. وإذا تم التخلي عن هذين المستويين، فستكون المحطة التالية هي أعلى مستوى في 2 أغسطس 2022 عند 20.82، قبل 21.00.

وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون مستوى 19.50، فإن هذا من شأنه أن يعرض الزوج لخطر الوصول إلى مستوى 19.00. ومن المتوقع أن يشهد الزوج المزيد من الخسائر تحت هذا المستوى، الأمر الذي يفتح الباب لاختبار أدنى مستوى سجله الزوج في 19 أغسطس/آب عند مستوى 18.59، يليه متوسط ​​التحرك البسيط على مدار 50 يومًا عند مستوى 18.48.