انخفاض البيزو المكسيكي لليوم الرابع مع تراجع التضخم نحو هدف البنك المركزي

• يواصل البيزو المكسيكي خسائره، تحت ضغط التضخم الذي لا يزال أعلى من هدف البنك المركزي الذي يتراوح بين 2 و4% على الرغم من الانخفاضات الأخيرة.
• تشير البيانات الاقتصادية إلى تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي في المكسيك، مما يشير إلى إمكانية إجراء المزيد من التعديلات على أسعار الفائدة من قبل بنك المكسيك.
• ارتفع الدولار الأمريكي وسط بيانات قوية لسوق العمل وتلميحات من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى إمكانية خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.

استمر البيزو المكسيكي في المعاناة وواصل خسائره لليوم الرابع على التوالي أمام الدولار الأمريكي بعد أن أظهرت البيانات أن التضخم في انخفاض؛ لكنه يظل أعلى من هدف بنك المكسيك (Banxico) الذي يتراوح بين 2% و4%. وارتفع الدولار الأمريكي مقابل أغلب العملات وسط بيانات اقتصادية متباينة، ومع ذلك يتداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.42 ويحقق مكاسب بنسبة 0.81%.

ارتفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي من أدنى مستوياته اليومية عند 19.24 بعد أن كشف المعهد الوطني للإحصاء والجغرافيا والمعلوماتية (INEGI) عن انخفاض معدل التضخم الأساسي في منتصف أغسطس. وقد يبرر هذا إجراء البنك المركزي المكسيكي تعديلاً آخر على سعره المرجعي الرئيسي بعد اجتماع 8 أغسطس.

وأظهرت بيانات أخرى تباطؤ الاقتصاد. فقد انخفض الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني من عام 2024 على أساس سنوي، لكنه يظل أعلى من عتبة 2%.

وعلى الجانب الآخر من الحدود، كشف السجل الاقتصادي الأميركي عن أن سوق العمل لا تزال قوية على الرغم من التباطؤ. وفي حين جاءت مؤشرات مديري المشتريات العالمية لـ S&P مختلطة، فقد أظهرت أن الاقتصاد في قطاع الخدمات لا يزال قويا.

وفي الوقت نفسه، عبر مسؤولون في بنك الاحتياطي الفيدرالي عن آرائهم في الصحف، وعلى رأسهم سوزان كولينز من بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن. وقالت إن خفض أسعار الفائدة سيكون مناسباً قريباً، مضيفة أن سوق العمل لا يزال قوياً. وكرر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر تعليقاتها، مضيفاً أنهم يجب أن يخففوا من سياستهم بطريقة بطيئة ومنهجية وأن يدعموا خفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر المقبل.

قبيل هذا اليوم، من المقرر أن يصدر بنك المكسيك محضر اجتماعه لشهر أغسطس.

ملخص يومي لمحركات السوق: انخفاض قيمة البيزو المكسيكي مع استمرار ضعف الاقتصاد

• بلغ الناتج المحلي الإجمالي في المكسيك في الربع الثاني من عام 2024 نسبة 2.1%، وهو أقل من التقديرات البالغة 2.2% على أساس سنوي، لكنه تحسن عن نمو الربع الأول البالغ 1.6%.
• ارتفع معدل التضخم في منتصف شهر أغسطس بنسبة 5.16% على أساس سنوي، وهو ما يقل عن التقديرات التي بلغت 5.31% وعن الزيادة التي بلغت 5.61% في يوليو. وانخفضت الأرقام الأساسية عن عتبة 4%، من 4.02% إلى 3.98% على أساس سنوي، وهو ما يقل عن التوقعات التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 4.06%.
• ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 17 أغسطس بمقدار 232 ألفًا وتجاوزت التوقعات البالغة 230 ألفًا، مقارنة بارتفاع قدره 228 ألفًا في الأسبوع السابق.
• في أغسطس، انكمش مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي S&P للشهر الثاني على التوالي من 49.6 إلى 48.0. كما ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي من 55.0 إلى 55.2، متجاوزًا التقديرات البالغة 54.0.
• ارتفعت مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة بنسبة 1.3%، كما كان متوقعًا، في أغسطس/آب، من 3.9 مليون إلى 3.95 مليون.

التوقعات الفنية: البيزو المكسيكي يتعرض لضغوط مع ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي نحو مستوى 19.50

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي قائمًا، إلا أن المتداولين يواجهون مقاومة رئيسية. ورغم أن الزخم يدعم المزيد من الصعود كما يصوره مؤشر القوة النسبية، فإن الزوج يحتاج إلى تجاوز المستوى النفسي 19.50. وإذا تم تجاوز هذا المستوى، فقد يخسر البيزو المزيد من الأرض، حيث قد يستهدف الزوج الغريب 20.00، يليه أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 20.22.

وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض زوج USD/MXN إلى ما دون 19.00، فقد يدخل البائعون السوق ويدفعون سعر الصرف نحو المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) عند 18.48. ومن المتوقع حدوث المزيد من الخسائر بمجرد هبوط الزوج إلى ما دون 18.00، مما يشكل تحديًا للمتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 17.75.