انخفاض البيزو المكسيكي وسط ضعف مبيعات التجزئة قبل بيانات الناتج المحلي الإجمالي

• تراجع البيزو المكسيكي بعد أن أعلن المعهد الوطني للإحصاء عن انخفاض حاد في مبيعات التجزئة في يونيو/حزيران مع تزايد المخاوف بشأن التضخم.
• ارتفع الدولار الأمريكي بعد مراجعة أرقام التوظيف غير الزراعية بالخفض بمقدار 800 ألف.
• حذرت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني من ارتفاع مخاطر الديون على الإدارة المقبلة في المكسيك مع احتمال تأثيرها على التصنيف السيادي وسط الجدل حول الإصلاح القضائي.

انخفض البيزو المكسيكي بنسبة تزيد عن 1.20% مقابل الدولار الأمريكي في التعاملات المبكرة يوم الأربعاء حيث استوعب المتداولون تقرير مبيعات التجزئة الكئيب في المكسيك وانتظار صدور مراجعة لأرقام التوظيف في الولايات المتحدة. يتداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.21 بعد الارتداد عن أدنى مستوى يومي له عند 18.92.

سجلت بورصة وول ستريت تداولات باللون الأخضر، مما يعكس حالة التفاؤل بين المستثمرين. وارتفع الدولار الأمريكي بعد أن قام مكتب إحصاءات العمل بتعديل أرقام الوظائف غير الزراعية إلى 800 ألف وظيفة.

وفي الوقت نفسه، كشف المعهد الوطني للإحصاء والجغرافيا والمعلوماتية يوم الثلاثاء أن مبيعات التجزئة في يونيو/حزيران انخفضت في الأرقام الشهرية والسنوية. وبالإضافة إلى هذه البيانات، من المتوقع أن ترتفع بيانات التضخم في منتصف شهر أغسطس/آب في الأرقام الأساسية، في حين من المتوقع أن ينخفض ​​المؤشر الرئيسي.

في غضون ذلك، قالت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني إن الإدارة المقبلة في المكسيك ستواجه ديونا متزايدة تتجاوز 51% من الناتج المحلي الإجمالي، وهو ما قد يؤثر على التصنيف السيادي للبلاد.

وأشارت الوكالة إلى أن “الاستراتيجية المالية وإصلاحات الحوكمة التي تنتهجها حكومة شينباوم ستكون عوامل رئيسية في تصنيف المكسيك”.

وأضاف محللو فيتش أن إصلاح القضاء “من شأنه أن يؤثر سلبا على الوضع المؤسسي العام في المكسيك، ولكن شدة تأثيره قد تصبح أكثر وضوحا بمجرد الموافقة عليه وتنفيذه”.

في هذه الأثناء، أطلقت النقابات التي تمثل العاملين في القطاع القضائي في المكسيك إضرابا وطنيا مفتوحا يوم الاثنين الماضي ضد إصلاح القضاء الذي اقترحه الرئيس أندريس مانويل لوبيز أوبرادور.

وبحسب وكالة رويترز، فإن “النقابات انتقدت مساعي الإصلاح في بيان ووصفتها بأنها متسرعة وتشكل خطرا على “الثقل الموازن الوحيد” لهيمنة حزب مورينا الحاكم على الرئاسة والكونجرس”.

قالت جوانا فوينتس، المديرة الوطنية لجمعية القضاة الفيدراليين والمحاكم الابتدائية في المكسيك، التي نظمت تصويت الإضراب يوم الثلاثاء: “إذا تم إقرار مشروع القانون هذا، فإننا سنخلق نظامًا من السلطة المطلقة المتركزة في يد شخص واحد”.

بالإضافة إلى ذلك، سوف يترقب متداولو زوج USD/MXN صدور أحدث اجتماع للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

ملخص يومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي يضعف مع تلميح البيانات إلى تباطؤ اقتصادي

• انخفضت مبيعات التجزئة في المكسيك في يونيو بنسبة -3.9% على أساس سنوي، وهو ما يقل عن التوقعات بانكماش بنسبة -1.7%. وفي كل شهر، انخفضت المبيعات بنسبة -0.5%، وهو ما يقل عن التقديرات بزيادة بنسبة 0.2%.
• من المتوقع أن ينخفض ​​معدل التضخم في منتصف الشهر في أغسطس من 5.61% على أساس سنوي إلى 5.31%، في حين من المتوقع أن ترتفع الأرقام الأساسية من 4.02% إلى 4.06%.
• في هذه الأثناء، من المتوقع أن ينمو اقتصاد المكسيك بنسبة 2.2% على أساس سنوي، وفقا للأرقام النهائية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، وهو ما يخالف القراءات الأولية البالغة 1.65%.
• كما أن زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي مدفوع أيضًا بفوارق أسعار الفائدة بين البلدين. ورغم أن الفارق تقلص مع خفض بنك المكسيك لأسعار الفائدة في اجتماع أغسطس/آب، فإن المتداولين يقدرون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بما لا يقل عن 98 نقطة أساس، وفقًا لعقود آجلة لأسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية في بورصة شيكاغو التجارية لشهر ديسمبر/كانون الأول 2024.

التحليل الفني: البيزو المكسيكي يواصل خسائره مع ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي فوق مستوى 19.20

يظل الاتجاه الصعودي لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي سليمًا وقد يستمر، ولكن هناك مقاومة قوية تنتظرنا. الزخم يصب في صالح المشترين مع بقاء مؤشر القوة النسبية (RSI) صعوديًا.

إذا استمر الزوج الغريب في تحقيق مكاسبه، فإن المقاومة الأولى التي سيواجهها ستكون 19.50. وسوف يؤدي اختراق هذا المستوى إلى الكشف عن المستوى النفسي 20.00، قبل أعلى مستوى سجله منذ بداية العام (حتى الآن) عند 20.22.

على الجانب الآخر، هناك المزيد من الضعف في زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي. وقد يدفع مشتري البيزو الزوج إلى ما دون المستوى النفسي 19.00. وبمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي أدنى مستوى في الدورة عند 18.59، والذي سجله في 19 أغسطس.