- يظهر الزوج AUD/USD انخفاضًا، حيث انخفض إلى 0.6615.
- يحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على موقفه المتشدد، مما قد يؤدي إلى موازنة الجانب السلبي.
- أدى الموقف الحذر لبنك الاحتياطي النيوزيلندي إلى انخفاض الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي يوم الأربعاء.
شهد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي انخفاضًا بنسبة 0.30% خلال جلسة الأربعاء، ليستقر عند مستوى 0.6615، بعد قرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي الحذر. بالإضافة إلى ذلك، قد يؤثر الانخفاض المحتمل في الطلب على الصادرات الأسترالية بسبب تباطؤ الاقتصاد الصيني سلبًا على الدولار الأسترالي. ومع ذلك، فإن الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي، إلى جانب البيانات الاقتصادية الأسترالية المختلطة، قد يخفف من حدة الانخفاض.
على الرغم من التوقعات الاقتصادية الأسترالية المختلطة ومعدلات التضخم المرتفعة، فإن الموقف المتشدد الثابت لبنك الاحتياطي الأسترالي يعزز فقط التوقعات بتيسير السياسة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس لعام 2024.
ملخص يومي لمحركات السوق: الدولار الأسترالي يتعرض لبعض الضغوط بسبب السلع الأساسية وتراجع الطلب الصيني
- جاء هبوط الزوج يوم الأربعاء على الرغم من المزيد من الخسائر التي تكبدها الدولار الأمريكي نتيجة لهبوط العقود الآجلة للنحاس وخام الحديد. كما أثرت البيانات الائتمانية المتدهورة من الصين، إلى جانب ضعف الطلب في البلاد وإمدادات السلع الأساسية الكبيرة، سلبًا على الأسواق.
- بالإضافة إلى ذلك، خفض بنك نيوزيلندا الاحتياطي أسعار الفائدة بشكل غير متوقع بمقدار 25 نقطة أساس هذا الصباح وكشف أيضًا عن أنه تم النظر بجدية في خفض بمقدار 50 نقطة أساس، مما أدى إلى انخفاض كل من الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي.
- ومع ذلك، تعززت ثقة المستثمرين في الدولار الأسترالي مؤخرًا بقرار بنك الاحتياطي الأسترالي بالحفاظ على سعر الفائدة الرسمي عند 4.35%. وتشير وجهة نظره الحذرة، إلى جانب توقعات التضخم المحلي المستمر، إلى أن التضخم في المتوسط المخفض وتضخم مؤشر أسعار المستهلك من المتوقع الآن أن يصلا إلى نقطة المنتصف في نطاق 2-3% بحلول أواخر عام 2026، بعد التوقع السابق في يونيو 2026.
- وبهذا المعنى، من المتوقع أن يكون بنك الاحتياطي الأسترالي هو آخر البنوك المركزية في مجموعة العشرة التي تبادر إلى خفض أسعار الفائدة. وفي المقابل، من المتوقع أن ييسر بنك الاحتياطي الفيدرالي إجراءات التيسير في المستقبل القريب، وقد يدعم هذا التباين زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في الأشهر المقبلة.
التوقعات الفنية لزوج AUD/USD: مشتري AUD/USD يتنفسون الصعداء، والتوقعات لا تزال واعدة
يظهر زوج AUD/USD حاليًا معنويات صعودية معتدلة، مع بقاء مؤشر القوة النسبية (RSI) محايدًا إلى حد ما حول منطقة 50، في حين يظهر مؤشر التقارب والتباعد المتوسط المتحرك (MACD) أشرطة خضراء.
يقع الدعم الرئيسي عند 0.6600 و0.6580، في حين توجد المقاومة حول منطقة 0.6640. يعد اختبار هذه المستويات الرئيسية أمرًا بالغ الأهمية لتحديد الاتجاه المستقبلي للزوج.
الأسئلة الشائعة حول بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. تتخذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة خاصة حسب الحاجة. تتمثل المهمة الأساسية لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، مما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2-3٪، ولكن أيضًا “المساهمة في استقرار العملة والتشغيل الكامل والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. أداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستعزز أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا الدولار الأسترالي والعكس صحيح. تشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان التضخم يُنظر إليه تقليديًا على أنه عامل سلبي للعملات لأنه يخفض قيمة المال بشكل عام، فقد كان العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، مما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الذين يسعون إلى مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس البيانات الاقتصادية الكلية صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والنامية بدلاً من الاقتصادات الهشة والمتقلصة. تعمل تدفقات رأس المال الأكبر على زيادة الطلب الكلي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات والتوظيف واستطلاعات معنويات المستهلكين، أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم الدولار الأسترالي أيضًا.
التيسير الكمي هو أداة تستخدم في المواقف المتطرفة عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يطبع بها بنك الاحتياطي الأسترالي الدولار الأسترالي بغرض شراء الأصول – عادة السندات الحكومية أو الشركاتية – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تحتاج إليها بشدة. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأسترالي.
إن التشديد الكمي هو عكس التيسير الكمي. ويتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جارياً ويبدأ التضخم في الارتفاع. وفي حين يشتري بنك الاحتياطي الأسترالي في التيسير الكمي السندات الحكومية والشركاتية من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإن التشديد الكمي يتوقف عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. وسيكون هذا إيجابياً (أو صعودياً) للدولار الأسترالي.
