- ينخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي على الرغم من ضعف الدولار الأمريكي مع ارتفاع التوقعات بخفض أسعار الفائدة الأمريكية بشكل حاد.
- تشير تعليقات أحد المحللين في بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن قرار البنك المركزي الأمريكي الأسبوع المقبل سيكون قريبا، مما يرفع احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى ما يقرب من 50%.
- يظل محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك متشددا، قائلا إنه من السابق لأوانه التفكير في خفض أسعار الفائدة بسبب ارتفاع التضخم.
انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بنسبة 0.20% إلى 0.6710 في جلسة الجمعة. وانخفض الدولار الأسترالي، في حين ضعف الدولار الأمريكي بعد تعليقات من “مخاوف بنك الاحتياطي الفيدرالي” تشير إلى احتمالية أكبر لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في الاجتماع المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وعلى النقيض من ذلك، يظل بنك الاحتياطي الأسترالي متشددًا، مما يدعم الدولار الأسترالي.
إن التوقعات الاقتصادية الأسترالية غير مؤكدة، حيث يتبنى بنك الاحتياطي الأسترالي نهجًا حذرًا بسبب ارتفاع التضخم. ونتيجة لذلك، تتوقع الأسواق المالية خفضًا متواضعًا لأسعار الفائدة بنسبة 0.25% فقط في عام 2024، وهو ما يعكس تحولًا بعيدًا عن التوقعات السابقة بتيسير أكبر. ويشير هذا الموقف الحذر إلى قلق بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن التضخم والتزامه بالسيطرة على ضغوط الأسعار مع موازنة الحاجة إلى النمو الاقتصادي.
ملخص يومي لمحركات السوق: الدولار الأسترالي ينخفض، والهبوط محدود بسبب بنك الاحتياطي الفيدرالي المتساهل
- انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل حاد عبر منحنى الخزانة بعد تقرير من صحيفة وول ستريت جورنال أشار إلى إمكانية خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل.
- تُظهر أداة CME FedWatch أن الأسواق تتوقع بشكل كامل خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع الأسبوع المقبل، مع وجود فرصة بنسبة 41% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس.
- وأشار نيك تيميراوس، مراسل صحيفة وول ستريت جورنال المعروف بعلاقاته الوثيقة مع بنك الاحتياطي الفيدرالي، إلى أن القرار الذي سيُتخذ الأسبوع المقبل قد يكون حاسما.
- من ناحية أخرى، حافظت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك على توقعات متشددة، حيث قالت الأسبوع الماضي إنه من السابق لأوانه التفكير في خفض أسعار الفائدة لأن التضخم لا يزال مرتفعا للغاية.
التوقعات الفنية لزوج AUD/USD: يظهر الزوج زخمًا مختلطًا يواجه مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا
انخفض الزوج بنسبة 0.20% في جلسة الجمعة، ليكسر سلسلة مكاسب استمرت يومين. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن ضغط الشراء آخذ في الانخفاض، حيث انخفض إلى 51 بينما يظهر الرسم البياني لتقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) مسطحًا وأحمر، مما يشير إلى أن ضغط البيع ثابت. التوقعات العامة مختلطة، مع احتمال استمرار الزوج في التداول بشكل جانبي في الأمد القريب. يمكن تحديد مستويات الدعم عند 0.6650 و0.6600 و0.6550، بينما يمكن العثور على مستويات المقاومة المستديرة عند 0.6735 (SMA 20 يومًا) و0.6750 و0.6800.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون إلى الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
