- شهد زوج العملات AUD/USD انخفاضًا، ليتم تعديله إلى مستوى 0.6950، بسبب تعافي الدولار الأمريكي.
- قد تعمل مؤشرات مديري المشتريات الأسترالية القوية على الحد من اتجاه الزوج نحو الهبوط.
- لا تزال الآراء المتشددة المستمرة لبنك الاحتياطي الأسترالي تدعم الدولار الأسترالي في مواجهة نظرائه.
في يوم الخميس، شهد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي انخفاضًا معتدلًا، حيث تراجع عن بعض المكاسب بعد ارتفاع بنسبة 2% تقريبًا من الجلسات الأخيرة. إن الرواية حول تباعد السياسة النقدية بين بنك الاحتياطي الفيدرالي (Federal)، الذي يفكر في اتباع نهج أقل حزماً تجاه أسعار الفائدة، والموقف الثابت لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) يحافظ على قوة الزوج، مما يضع الدولار الأسترالي في مرتبة أعلى من الدولار الأمريكي. ومع ذلك، سجل الدولار الأمريكي انتعاشًا يوم الخميس قبل خطاب جيروم باول يوم الجمعة في ندوة جاكسون هول.
وعلى الرغم من التوقعات الاقتصادية الأسترالية المختلطة، والتي تؤكدها مؤشرات مديري المشتريات القوية في أغسطس/آب، والموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي المنسوب إلى ارتفاع التضخم، تتوقع الأسواق تخفيفًا بسيطًا بنحو 25 نقطة أساس لعام 2024، وهو ما يدعم موقفًا قويًا للدولار الأسترالي.
ملخص يومي لمحركات السوق: تباطؤ ارتفاع الدولار الأسترالي على الرغم من مؤشرات مديري المشتريات القوية، واختلاف السياسات يحد من الخسائر
- تشير بيانات سوق العمل الأمريكية الضعيفة ومؤشرات مديري المشتريات الضعيفة من ستاندرد آند بورز إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يتبنى نهجًا أقل حزماً، مما قد يؤدي إلى انخفاض محتمل في قيمة الدولار الأمريكي.
- في المقابل، تظهر مؤشرات مديري المشتريات الأولية لشهر أغسطس في أستراليا صورة قوية للاقتصاد.
- وارتفعت الصناعات التحويلية إلى 48.7 مقارنة بـ 47.5 في يوليو، وارتفعت الخدمات إلى 52.2 مقارنة بـ 50.4 في يوليو، وارتفعت النسبة المركبة إلى 51.4 مقارنة بـ 49.9 في يوليو. ويؤكد هذا التطور موقف السياسة المتشددة لبنك الاحتياطي الأسترالي.
- على الرغم من البيانات الأسترالية الواعدة، إلا أن مسار الزوج سيظل مدفوعًا بالبيانات الواردة من كلا البلدين.
- في غضون ذلك، تشعر الأسواق بثقة كبيرة بشأن خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
التوقعات الفنية لزوج AUD/USD: ارتفاع زوج AUD/USD يسود مع زخم أقل ولكنه ثابت
تشير التحليلات الفنية إلى أن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي استمر في مساره الصعودي خلال الجلسات، مع زيادة كبيرة في الحجم مما يعزز التوقعات الإيجابية. ومع ذلك، يشير تحرك السعر إلى تعزيز تلك المكاسب.
ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يعكس زخم السوق، بشكل طفيف عن الجلسات السابقة. حاليًا، عند مستوى 59، يشير مؤشر القوة النسبية إلى معنويات صعودية طفيفة وضغوط صعودية مستمرة تحت مستوى ذروة الشراء عند 70، والذي تم الوصول إليه في وقت سابق من الأسبوع. علاوة على ذلك، يتماشى مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) مع هذه النغمة الصعودية مع أشرطة خضراء ثابتة.
في الواقع، يبدو أن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي قد استقر فوق مستوى الدعم 0.6700، والذي يشكل الآن منطقة مهمة للزوج. وتأتي المقاومة الحرجة الفورية حول المستوى المرتفع الأخير 0.6760-0.6800.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون إلى الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
