انخفاض قيمة البيزو المكسيكي مع ترقب المتداولين لخفض أسعار الفائدة في بنك المكسيك

• ينخفض ​​البيزو المكسيكي لليوم الرابع على التوالي مع تعافي زوج USD/MXN من أدنى مستوى يومي عند 19.29.
• توسع النشاط الاقتصادي في المكسيك في يوليو، لكن مبيعات التجزئة انكمشت للشهر الثالث على التوالي، مما أدى إلى إضعاف البيزو.
• أظهر استطلاع أجرته شركة سيتيبانامكس أن معظم خبراء الاقتصاد يتوقعون أن يخفض بنك المكسيك أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس، مع توقع البعض خفضها بمقدار 50 نقطة أساس.

واصل البيزو المكسيكي خسائره لليوم الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ليمحو مكاسبه السابقة مع استيعاب المتداولين للبيانات الاقتصادية المختلطة من المكسيك، في حين كشفت شركة ستاندرد آند بورز جلوبال أن نشاط الأعمال في الولايات المتحدة لا يزال قوياً لكنه انخفض قليلاً. يتداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.45، متعافياً من أدنى مستوى يومي له عند 19.29، مرتفعاً بنسبة 0.21%.

كشف المعهد الوطني للإحصاء والجغرافيا والمعلوماتية في المكسيك أن النشاط الاقتصادي توسع في يوليو/تموز، في حين انكمشت مبيعات التجزئة للشهر الثالث على التوالي، لكنها تحسنت مقارنة بقراءة يونيو/حزيران.

من المقرر أن تكشف الأجندة الاقتصادية للمكسيك عن أرقام التضخم في منتصف سبتمبر يوم الثلاثاء، قبل قرار السياسة النقدية لبنك المكسيك يوم الخميس. وأظهر استطلاع توقعات سيتيبانامكس أن 28 من 36 خبيرًا اقتصاديًا ينتظرون خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي المكسيكي. ومن الجدير بالذكر أن ستة منهم يتوقعون خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس، ويتوقع اثنان آخران الخفض التالي حتى نوفمبر 2024.

وعلى الجانب الآخر من الحدود، كانت مؤشرات مديري المشتريات الأولية في الولايات المتحدة مختلطة، حيث انكمش نشاط التصنيع بشكل أعمق بينما استمرت الخدمات في دعم الاقتصاد. وتشير تقديرات نموذج الناتج المحلي الإجمالي الحالي لبنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا إلى أن الاقتصاد الأميركي سينمو بنسبة 2.9% في الربع الثالث، وسيتم تحديثه يوم الجمعة بعد إصدار البيانات.

في الآونة الأخيرة، واصل زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي خسائره بعد أن أقر المتحدثون باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن مخاطر ضعف سوق العمل قد زادت. ومع ذلك، فقد رفضوا خفض أسعار الفائدة بمعدل 50 نقطة أساس، مما أبقى خياراتهم مفتوحة للاجتماعات المقبلة.

ملخص يومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي يتراجع مع رفض مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي لدورة التيسير العدوانية

• سجل النشاط الاقتصادي في المكسيك نموًا بنسبة 0.6% على أساس شهري في يوليو، ارتفاعًا من 0% في يونيو. وفي الاثني عشر شهرًا حتى يوليو، نما الاقتصاد بنسبة 3.8%، متجاوزًا التوقعات بنمو 1.8% وانكماش يونيو بنسبة -0.6%.
• تحسنت مبيعات التجزئة من -0.5% إلى 0.7% على أساس شهري. وانكمش بنسبة -0.6% على أساس سنوي، وهو ما يفوق التوقعات التي كانت -0.5% ولكنه تحسن من -3.1%.
• ومن المتوقع أن يخفض بنك المكسيك تكاليف الاقتراض بمقدار 175 نقطة أساس، وفقا لأسواق المقايضة.
• تدهور مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي في الولايات المتحدة في سبتمبر/أيلول من 47.9 في أغسطس/آب إلى 47.0، وهو ما يقل عن التوقعات التي بلغت 48.5. ومع ذلك، توسع مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات بمقدار 55.4، وهو ما يفوق التقديرات التي بلغت 55.3 ولكن أقل من 55.7 في الشهر السابق، وهو ما يشير إلى تباطؤ الاقتصاد الأميركي.
• وتحدث رؤساء الاحتياطي الفيدرالي الإقليميون عن هذه القضية. وقال نيل كاشكاري من مينيابوليس إن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يعتمد على البيانات، وإن خفض 50 نقطة أساس كان “القرار الصحيح”، وتوقع أن ينتهي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 4.4% في عام 2024.
• وقال رافائيل بوسيك، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، إن خفض أسعار الفائدة بنصف نقطة مئوية “لا يحدد إيقاع خفض أسعار الفائدة في المستقبل”، مضيفا أن المخاطر التي تهدد سوق العمل زادت.
• قال أوستن جولسبي، عضو بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، إن هناك حاجة إلى المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة العام المقبل.

التحليل الفني لزوج USD/MXN: البيزو المكسيكي ينخفض ​​بعد بيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي الضعيفة

يتجه زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي نحو الارتفاع. وقد تعافى الزوج قليلاً خلال جلسة أمريكا الشمالية ومن المقرر أن يمدد مكاسبه بمجرد تجاوز المستوى النفسي 19.50. ويدعم الزخم الذي يقيسه مؤشر القوة النسبية المشترين، بعد تجاوزه خطه المحايد، مما يفتح الباب أمام المزيد من المكاسب.

ستكون المقاومة التالية لزوج USD/MXN عند 19.50، تليها أعلى مستوى سجله في 6 أغسطس عند 19.61. وبمجرد اختراقه، سيتبعه مستوى 20.00، يليه ذروة العام حتى الآن عند 20.22. وعلى العكس من ذلك، إذا مدد زوج USD/MXN خسائره إلى ما دون أدنى مستوى سجله في 23 سبتمبر عند 19.29، فسوف يكشف عن التقاء المتوسط ​​المتحرك البسيط لخمسين يومًا (SMA) وأدنى مستوى سجله في 18 سبتمبر بالقرب من 19.08 إلى 19.06.