انخفاض قيمة الين الياباني مع ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي بسبب ارتفاع عائدات سندات الخزانة

• يقلص الين الياباني مكاسبه اليومية على الرغم من المشاعر المتشددة المحيطة ببنك اليابان.
• من المقرر أن يعقد البرلمان الياباني جلسة خاصة لمناقشة رفع أسعار الفائدة الذي أجراه بنك اليابان الشهر الماضي.
• أدت البيانات السلبية لمؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة إلى تقليص احتمالات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل أكبر في سبتمبر/أيلول.

قلص الين الياباني مكاسبه اليومية يوم الأربعاء على الرغم من التوقعات المتزايدة بأن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة مرة أخرى في عام 2024. ومن المقرر أن يعقد البرلمان الياباني جلسة خاصة في 23 أغسطس لمناقشة قرار بنك اليابان برفع أسعار الفائدة الشهر الماضي. ومن المتوقع أن يحضر محافظ بنك اليابان كازو أويدا الجلسة، وفقًا لمصادر حكومية نقلتها رويترز.

ولعل تدفقات الملاذ الآمن ساهمت في دعم الين وسط التوترات الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط. وذكرت هيئة الإذاعة البريطانية يوم الثلاثاء أن الولايات المتحدة أرسلت غواصة صواريخ موجهة إلى الشرق الأوسط. وبالإضافة إلى ذلك، واصلت القوات الإسرائيلية عملياتها بالقرب من خان يونس في جنوب غزة يوم الاثنين. وذكرت قناة سي بي سي نيوز أن مسعفين فلسطينيين أشاروا إلى أن الضربات العسكرية الإسرائيلية على خان يونس يوم الاثنين أسفرت عن مقتل 18 شخصًا على الأقل.

يحافظ الدولار الأمريكي على مكانته مع ارتفاع عائدات سندات الخزانة في وقت كتابة هذا التقرير. ومع ذلك، واجه الدولار الأمريكي تحديات في أعقاب بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) التي جاءت أقل من المتوقع من الولايات المتحدة والتي صدرت يوم الثلاثاء. وقد أدى هذا إلى تقليص الرهانات على خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في سبتمبر. ومن المرجح أن يراقب المستثمرون تقرير التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الأربعاء، والذي قد يقدم بعض التلميحات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ملخص يومي لمحركات السوق: ارتفاع قيمة الين الياباني بسبب تزايد احتمالات رفع أسعار الفائدة من جانب بنك اليابان مرة أخرى

• أعلن رئيس الوزراء الياباني فوميو كيشيدا في مؤتمر صحفي عقده يوم الأربعاء أنه لن يسعى لإعادة انتخابه كزعيم للحزب الديمقراطي الليبرالي في سبتمبر/أيلول. وأكد كيشيدا على الحاجة إلى مكافحة الاقتصاد الياباني المعرض للانكماش من خلال تعزيز نمو الأجور والاستثمار وتحقيق هدف توسيع الناتج المحلي الإجمالي لليابان إلى 600 تريليون ين.
• وترى جين فولي، كبيرة خبراء استراتيجيات النقد الأجنبي في رابوبانك، أن سلسلة البيانات الأميركية التي ستصدر هذا الأسبوع، إلى جانب حدث جاكسون هول الذي سيقام الأسبوع المقبل، من شأنها أن توفر للسوق رؤى أكثر وضوحاً بشأن الاستجابات المحتملة لصناع السياسات الأميركيين. ومع ذلك، فإن توقعاتهم الرئيسية هي أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، ومن المرجح أن يخفضها مرة أخرى قبل نهاية العام.
• ارتفع مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة بنسبة 2.2% على أساس سنوي في يوليو/تموز من 2.7% في يونيو/حزيران، وهو ما يقل عن توقعات السوق البالغة 2.3%. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 0.1% على أساس شهري بعد ارتفاعه بنسبة 0.2% في يونيو/حزيران. وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 2.4% على أساس سنوي في يوليو/تموز، مقابل القراءة السابقة البالغة 3.0%. وجاء المؤشر أقل من التقديرات البالغة 2.7%. وظل مؤشر أسعار المنتجين الأساسي دون تغيير.
• صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوسيك يوم الثلاثاء أن البيانات الاقتصادية الأخيرة زادت من ثقته في قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على تحقيق هدف التضخم البالغ 2%. ومع ذلك، أشار بوسيك إلى أن هناك حاجة إلى أدلة إضافية قبل أن يدعم خفض أسعار الفائدة، وفقًا لرويترز.
• وفي يوم الأحد، صرحت ميشيل بومان، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي، بأنها لا تزال ترى مخاطر إيجابية فيما يتعلق بالتضخم واستمرار قوة سوق العمل. وأشارت بومان إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد لا يكون مستعدًا لخفض أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل في سبتمبر/أيلول، وفقًا لبلومبرج.
• أشار ملخص آراء بنك اليابان في اجتماع السياسة النقدية الذي عقد في الثلاثين والحادي والثلاثين من يوليو/تموز إلى اعتقاد العديد من الأعضاء بأن النشاط الاقتصادي والأسعار يتطوران على النحو الذي يتوقعه بنك اليابان. وهم يستهدفون معدلاً محايداً “لا يقل عن 1%” كهدف متوسط ​​الأجل.
• أشارت محاضر اجتماع بنك اليابان في يونيو/حزيران إلى أن بعض الأعضاء أعربوا عن مخاوفهم بشأن ارتفاع أسعار الواردات بسبب الانخفاض الأخير في قيمة الين، وهو ما قد يشكل خطراً على التضخم. وأكد أحد الأعضاء أن التضخم الناجم عن ارتفاع التكاليف قد يؤدي إلى تفاقم التضخم الأساسي إذا أدى إلى زيادة توقعات التضخم ورفع الأجور.

التحليل الفني: زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني يحوم حول مستوى 147.00 مع حاجز فوري عند مستوى المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام

يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني عند مستوى 146.80 يوم الأربعاء. ويُظهِر تحليل الرسم البياني اليومي أن الزوج يظل أدنى من المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسعة أيام، مما يشير إلى اتجاه هبوطي على المدى القصير. علاوة على ذلك، يتواجد مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند مستوى 30، مما يشير إلى إمكانية حدوث تصحيح.

بالنسبة لمستويات الدعم، قد يختبر زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني أدنى مستوى له في سبعة أشهر عند 141.69، والذي سجله في 5 أغسطس، يليه مستوى دعم ثانوي عند 140.25.

على الجانب الإيجابي، قد يواجه الزوج مقاومة فورية عند المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند مستوى 147.45. وقد يؤدي الاختراق فوق هذا المستوى إلى تقليص الزخم الهبوطي وتمكين الزوج من الاقتراب من المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند مستوى 153.40، مع إمكانية اختبار مستوى المقاومة عند 154.50، حيث تحول الدعم السابق الآن إلى مقاومة.

USD/JPY: الرسم البياني اليومي