انخفض البيزو المكسيكي حيث عززت العائدات الأمريكية المرتفعة الدولار الأمريكي

• انخفض البيزو المكسيكي متأثرًا بمزاج العزوف عن المخاطرة والبيانات الاقتصادية الأمريكية القوية.
• ألمح نائب محافظ بانكسيكو، عمر ميجيا، إلى وجود فجوة سلبية في الإنتاج بحلول أواخر عام 2024، مما قد يؤثر على التضخم في المستقبل.
• وينتظر التجار بيانات التضخم في المكسيك لشهر سبتمبر/أيلول ومحضر اجتماع بنك بانكسيكو، مع توقعات بمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام.

انخفض البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي حيث دعمت عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء. وقد أثر هذا بالإضافة إلى الأخبار التي تفيد بأن برنامج التحفيز الصيني لم يرق إلى مستوى توقعات السوق على عملة الأسواق الناشئة. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.35، مرتفعًا بما يزيد عن 0.50%.

خلال الجلسة الآسيوية، كشفت وكالات الأنباء أن تشنغ شانجي، رئيس اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح في الصين، فشل في تقديم تفاصيل حول شكل وحجم التحفيز المالي الحكومي. وقد أدى هذا إلى عمليات بيع مكثفة في الأسهم الصينية وتحول المعنويات السيئة.

وقد قوض ذلك البيزو المكسيكي وسط أجندة اقتصادية نادرة. ويترقب المتداولون صدور أرقام التضخم يوم الأربعاء ومحضر اجتماع السياسة الأخير لبنك المكسيك (بانكسيكو) يوم الخميس.

وقال نائب محافظ بانكسيكو، عمر ميجيا، يوم الاثنين، إن التقديرات تشير إلى أن الاقتصاد قد يسجل فجوة إنتاجية سلبية بحلول نهاية عام 2024. وأضاف ميجيا أنه يمكن أن يؤثر على الأسعار عندما ينخفض ​​الإنتاج إلى ما دون إمكاناته الكاملة.

أظهر استطلاع أجرته رويترز أن المحللين يقدرون أن مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر في المكسيك سينخفض ​​إلى 4.62٪، وهو أدنى مستوى له منذ مارس. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي لنفس الفترة إلى 3.96%، ليواصل اتجاهه للشهر العشرين على التوالي.

وفي الأسبوع الماضي، قالت حاكمة بنك بانكسيكو، فيكتوريا رودريجيز، إن التخفيضات المستقبلية يمكن أن تكون أكبر طالما استمر معدل التضخم في الانخفاض.

وفي الاجتماع الأخير، خفض بانكسيكو أسعار الفائدة إلى 10.50% في سبتمبر، كما من المتوقع أن يخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماعين المقبلين، في 14 نوفمبر و19 ديسمبر. وتقدر الأسواق السعر المرجعي الرئيسي لإنهاء الاجتماع. العام بنسبة 10% وإلى 8% في عام 2025.

وعبر الحدود، أدى تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة الماضي إلى دفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التراجع عن تخفيضات أسعار الفائدة. بمجرد أن أظهر عنوان الأخبار أن الاقتصاد يضيف أكثر من 254000 شخص إلى القوى العاملة، سارع المتداولون إلى تسعير خفض واحد فقط بمقدار 25 نقطة أساس بدلاً من 50 نقطة أساس.

وفي الوقت نفسه، تجاوز مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسلاك. وقالت المحافظ أدريانا كوجلر إنها “ستدعم” المزيد من التخفيضات إذا انخفض التضخم. وقد ردد ألبرتو مسلم من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس بعض تعليقاتها، حيث صرح بأنه سوف يتباطأ في تخفيض أسعار الفائدة إذا كان ذلك منطقيًا.

وفي الولايات المتحدة، سيتضمن الجدول العديد من الخطابات لمسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، وبيانات التضخم على جانبي المستهلك والمنتج، وثقة المستهلك من جامعة ميشيغان (UoM) لشهر أكتوبر.

الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي يتعرض لضغوط بسبب قوة الدولار الأمريكي، قبيل بيانات التضخم

• يوم الخميس الماضي، صوتت المحكمة العليا في المكسيك بأغلبية ثمانية أصوات مقابل ثلاثة “للنظر في تحدي دستوري للإصلاح القضائي المثير للجدل الذي تم إقراره الشهر الماضي”، والذي من شأنه أن يسمح بانتخاب القضاة وقضاة المحكمة العليا من خلال التصويت الانتخابي.
• وفقًا لاستطلاع Banxico، من المتوقع أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 10٪ للفترة المتبقية من عام 2024. وفي الوقت نفسه، سينتهي سعر صرف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند حوالي 19.69.
• ومن المتوقع أن ينمو الاقتصاد المكسيكي بنسبة 1.45% في عام 2024، أي أقل من 1.57% في أغسطس.
• وبعد تقرير الوظائف الأمريكي المتميز، أضافت سيتي اسمها إلى جيه بي مورجان وبنك أوف أمريكا وغيرت قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر نوفمبر من خفض بمقدار 50 إلى 25 نقطة أساس.
• ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل كبير ودعمت الدولار الأمريكي، الذي يواصل ارتفاعه مقابل البيزو.
• تُظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) من خلال العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر أن المستثمرين يقدرون 49 نقطة أساس من التيسير من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في نهاية عام 2024.
• تجاهل المشاركون في السوق التخفيض بمقدار 50 نقطة أساس. تبلغ احتمالات خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 85.3%، في حين تبلغ فرص الاحتفاظ بأسعار الفائدة دون تغيير 14.7%، وفقًا لبيانات أداة FedWatch من CME.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: انخفض البيزو المكسيكي مع قفز زوج USD/MXN فوق 19.30

على الرغم من انخفاضه دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 19.36، لا يزال زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي متحيزًا صعوديًا. يدعم الزخم البائعين حيث يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) في المنطقة الهبوطية. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية يستهدف صعودًا، وعلى المدى القصير، يمكن للزوج الغريب أن يواصل مكاسبه إذا حافظ المشترون على الزخم.

إذا تجاوز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي المستوى النفسي 19.50، فابحث عن المشترين الذين يدفعون سعر الصرف نحو أعلى مستوى يومي في 1 أكتوبر عند 19.82، قبل 20.00. التالي سيكون الذروة منذ بداية العام عند 20.22.

من أجل استئناف هبوطي، إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون قاع جناح 4 أكتوبر عند 19.10، فسيتم الكشف عن الرقم 19.00. وبمجرد كسر هذا المستوى، سيكون الدعم التالي هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 18.64.