انخفض الجنيه الإسترليني مع تراجع المتداولين عن رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي

• انخفض الجنيه الإسترليني إلى 1.2700 حيث أدت توقعات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية إلى إضعاف معنويات السوق.
• ضرب تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي القوي لشهر مايو توقعات السوق بتخفيض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• سيركز المستثمرون هذا الأسبوع على التوظيف في المملكة المتحدة ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكي وقرار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي.

يبدو الجنيه الإسترليني ضعيفًا مقابل الدولار الأمريكي بالقرب من مستوى الدعم الكامل عند 1.2700 في جلسة لندن يوم الاثنين. يضعف زوج استرليني/دولار GBP/USD مع تحول معنويات السوق إلى التشاؤم بعد أن خفض المستثمرون رهاناتهم التي اتجهت نحو مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لبدء خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من اجتماع سبتمبر.

تُظهر أداة CME FedWatch أن بيانات تسعير العقود الآجلة للأموال الفيدرالية لمدة 30 يومًا تشير إلى احتمال بنسبة 47٪ أن يكون سعر الفائدة أقل من المستوى الحالي في سبتمبر، بانخفاض كبير عن 59.6٪ المسجلة قبل أسبوع.

وكان المستثمرون يأملون أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة الرئيسية على الاقتراض اعتبارًا من سبتمبر في الأيام الأربعة الأولى من الأسبوع الماضي. كانت ثقتهم مدفوعة ببيانات فرص العمل JOLTS الأضعف من المتوقع في الولايات المتحدة لشهر أبريل وبيانات تغيير التوظيف ADP لشهر مايو. ومع ذلك، فإن الطلب القوي على العمالة ونمو الأجور المتفائل الذي أشار إليه تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر مايو والذي نُشر يوم الجمعة قد أثار ثقتهم. تشير ظروف سوق العمل القوية إلى توقعات تضخم عنيدة، الأمر الذي من شأنه أن يجبر صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي على تفضيل الحفاظ على إطار سعر الفائدة الحالي لفترة أطول.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يكافح الجنيه الإسترليني لتحقيق مكاسب قبل الأحداث الرئيسية

• يُظهر الجنيه الإسترليني ضعفًا مقابل الدولار الأمريكي، حيث تشير تكهنات السوق حول مسار سعر الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيكون هناك خفض واحد فقط لسعر الفائدة طوال العام، في اجتماع نوفمبر أو ديسمبر. انخفضت التوقعات لعدد تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية إلى واحد من اثنين بعد أن بقي تقرير NFP الأمريكي أقوى من المتوقع. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، إلى 105.30.
• ستسترشد الخطوة التالية في الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني ببيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر مايو وقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، وبيانات التوظيف في المملكة المتحدة للفترة من فبراير إلى أبريل. يوم الثلاثاء.
• وتشير التقديرات إلى أن التضخم الأساسي السنوي في الولايات المتحدة، والذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، قد تباطأ إلى 3.5% مقارنة بالإصدار السابق الذي بلغ 3.6%، مع نمو الأرقام الرئيسية بشكل مطرد بنسبة 3.4%. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي الشهري بوتيرة أبطأ بنسبة 0.2% من قراءة أبريل البالغة 0.3%، مع الحفاظ على التضخم الأساسي عند 0.3%.
• وفي الوقت نفسه، من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في نطاق 5.25% -5.50% للمرة السابعة على التوالي. في المؤتمر الصحفي بعد قرار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، قد يجادل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بالإبقاء على أسعار الفائدة أعلى حتى يحصلوا على الثقة بأن التضخم سوف ينخفض ​​بشكل مستدام إلى المعدل المستهدف المرغوب فيه وهو 2٪.
• وفقا للإجماع، سيظهر تقرير Employmnet في المملكة المتحدة أن معدل البطالة ظل ثابتا عند 4.3٪. وسيركز المستثمرون أيضًا على متوسط ​​الأرباح، وهو مقياس لتضخم الأجور الذي يحدد إنفاق المستهلكين، ومن المتوقع أن ينمو بشكل مطرد مقارنة بالفترة السابقة. سيركز صناع السياسة في بنك إنجلترا (BoE) بشدة على مقياس تضخم الأجور، لأنه محرك رئيسي لتضخم الخدمات الذي ظل عائقًا رئيسيًا أمام ضغوط الأسعار للعودة إلى المعدل المرغوب وهو 2٪.

التحليل الفني: يحافظ الجنيه الإسترليني على مستوى دعم تصحيح فيبوناتشي 61.8%

ويحوم الجنيه الإسترليني بالقرب من مستوى 1.2700 مقابل الدولار الأمريكي بعد انخفاضه بشكل حاد من مستوى المقاومة الدائري عند 1.2800. انخفض زوج استرليني/دولار GBP/USD ولكنه لا يزال يحتفظ بدعم تصحيح فيبوناتشي 61.8% (المرسوم من أعلى مستوى في 8 مارس عند 1.2900 إلى أدنى مستوى في 22 أبريل عند 1.2300) عند 1.2665.

يتراجع الجنيه الإسترليني إلى المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA)، والذي يتداول بالقرب من 1.2710. لا يزال المتوسط ​​​​المتحرك لـ50 يومًا ينحدر للأعلى، مما يشير إلى أن الاتجاه العام لا يزال صعوديًا.

تحول مؤشر القوة النسبية لمدة 14 فترة إلى نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي قد تلاشى. ومع ذلك، فإن الاتجاه الصعودي لا يزال قائما.