انخفض الدولار الأمريكي بشكل أكبر مع انخفاض نفقات الاستهلاك الشخصي بشكل أقل من المتوقع

• انخفض الدولار الأمريكي بعد تراجع نفقات الاستهلاك الشخصي
• تقوم الأسواق بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس مرة أخرى.
• يخرج مؤشر الدولار الأمريكي من نطاق سبتمبر مرة أخرى.

يتداول الدولار الأمريكي (USD) على انخفاض في أعقاب نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة. ينخفض ​​الدولار الأمريكي خارج النطاق الضيق حيث ظل مرئيًا على الرسم البياني لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). تقوم العقود الآجلة لبنك الاحتياطي الفيدرالي بتسعير خفض سعر الفائدة مرة أخرى بمقدار 50 نقطة أساس، مع تزايد احتمالات إجراء تخفيضات أكبر في المستقبل.

على صعيد البيانات الاقتصادية، قد تؤدي قراءة ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان إلى إثارة الأمور بشكل أكبر يوم الجمعة. بالنسبة لقراءة نفقات الاستهلاك الشخصي، فإن مقياس التضخم الأساسي السفلي هو المحرك الرئيسي هنا للساق السفلية في مؤشر DXY. سيظل الدولار الأمريكي أكثر حساسية للبيانات الرئيسية الأخرى في المستقبل مع بقاء بيانات الاحتياطي الفيدرالي معتمدة على قراره في نوفمبر.

الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع نفقات الاستهلاك الشخصي

• في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، فاجأ مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أغسطس:
  • انخفض مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي الشهري إلى 0.1٪ من 0.2٪ سابقًا.
  • انخفض معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الشهري إلى 0.1% من 0.2%.
  • ارتفع معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي على أساس سنوي بنسبة 2.2% بعد زيادة بنسبة 2.5% في يوليو.
  • ارتفع معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي السنوي بنسبة 2.7% بعد قراءة بلغت 2.6% في الشهر السابق.
  • وانخفض الدخل الشخصي إلى 0.2%، من 0.3% في يوليو.
  • وانخفض الإنفاق الشخصي إلى 0.2%، بعد أن كان 0.5%.
• في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، ستصدر جامعة ميشيغان قراءتها النهائية لشهر سبتمبر:
  • ومن المتوقع أن يصل مؤشر ثقة المستهلك إلى 69.3، من 69.0 في القراءة الأولى.
  • ومن المتوقع أن يظل معدل التضخم المتوقع لخمس سنوات مستقرًا عند 3.1%.
• تختتم أسواق الأسهم الآسيوية الأسبوع بقوة، حيث تتجه الصين إلى الأسبوع الذهبي بارتفاع. ترتفع العقود الآجلة الأمريكية مع قراءة مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي كمحفز.
• تظهر أداة CME Fedwatch فرصة بنسبة 51.3% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم في 7 نوفمبر، في حين أن 48.7% يسعرون خفضًا آخر لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
• يتم تداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 3.75%، متراجعًا على خلفية إصدار نفقات الاستهلاك الشخصي.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: إلى البيانات التالية

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) متردد، مع عودة أداة CME Fedwatch إلى احتمالات متساوية تقريبًا إما لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 أو 50 نقطة أساس في نوفمبر. التبديل المستمر بين الاحتمالين هو تحريك DXY في نطاق ضيق للغاية. هناك حاجة إلى تحرك جوهري، ومع توقعات صغيرة جدًا لرقم نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة، لا يبدو أنه سيكون يوم جمعة حافلًا بالأحداث.

ويظل المستوى العلوي لنطاق سبتمبر عند 101.90. علاوة على ذلك، يمكن أن يرتفع المؤشر إلى 103.18، مع وجود المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 102.30 على طول الطريق. الشريحة الصعودية التالية ضبابية للغاية، مع وجود المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 103.52 والمتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 103.75، قبيل مستوى الجولة الكبير 104.00.

وعلى الجانب السفلي، فإن مستوى 100.22 (قاع 18 سبتمبر) هو الدعم الأول، وقد يشير الاختراق إلى مزيد من الضعف في المستقبل. إذا حدث ذلك، فإن أدنى مستوى من 14 يوليو 2023، عند 99.58، سيكون المستوى التالي الذي يجب البحث عنه. إذا انهار هذا المستوى، فإن المستويات المبكرة من عام 2023 ستقترب من 97.73.