- شوهد DXY يتداول بالقرب من منطقة 99.50 ، إضعافًا على الرغم من مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة القوية.
- إن تحقيق ترامب في التعريفات المعدنية والقيود الصينية الصادرات تم وزنها على المشاعر.
- تبقى المقاومة الرئيسية حول منطقة 101.15-101.85 ؛ يجلس الدعم بالقرب من 98.93.
يتعرض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) للضغط يوم الأربعاء ، حيث ينظر إليه في جميع أنحاء منطقة 99.50 حيث أن كره المخاطر يبقي المستثمرين يميلون نحو الأصول الآمنة مثل الذهب. ويأتي ذلك على الرغم من إصدار مبيعات التجزئة الأمريكية الأفضل من المتوقع ، والتي ارتفعت بنسبة 1.4 ٪ في الشهر في شهر مارس إلى 734.9 مليار دولار ، أعلى من 1.3 ٪ المتوقع. بلغ النمو السنوي 4.6 ٪ ، مشيرًا إلى نشاط المستهلك المرن. ومع ذلك ، ظل تركيز السوق بشكل مباشر على التوترات التجارية ، بعد أن أطلق الرئيس الأمريكي ترامب تحقيقًا جديدًا في التعريفة الجمركية على الواردات المعدنية الحرجة-نظرًا لانتقام من التدابير غير المتصاعدة في الصين وضوابط الصادرات.
تكثفت بصفة تجارية حيث حافظت الولايات المتحدة على رسوماتها البالغة 145 ٪ على الواردات الصينية بينما احتفظ بكين بنسبة 125 ٪ من التعريفات المتبادلة. في هذه الأثناء ، ارتفعت أسعار الذهب إلى مستوى قياسي أعلى بالقرب من 3333 دولارًا لكل أوقية تروي ، مدعومة بمخاوف من أن ارتفاع تكاليف المدخلات من التدفقات المعدنية المقيدة يمكن أن تخنق القطاعات الرئيسية مثل الدفاع والتكنولوجيا. انخفضت الأسهم العالمية حيث كان المستثمرون يزنون خطر فك الارتباط الاقتصادي لفترة طويلة بين الولايات المتحدة والصين.
Daily Digest Market Movers: ارتفاع أسعار الذهب أثناء تراجع الدولار الأمريكي
- ارتفعت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 1.4 ٪ في مارس ، متغلبًا على التوقعات وأظهرت نموًا بنسبة 4.6 ٪ على أساس سنوي.
- أمر الرئيس ترامب بالتحقيق في التعريفات المحتملة على جميع واردات المعادن الحرجة ، مما أثار مخاوف الإمداد.
- فرضت الصين متطلبات الترخيص على صادرات الأرض النادرة الرئيسية ، وتعميق الصدع التجاري مع الولايات المتحدة.
- على الرغم من الإشارات الدبلوماسية الطفيفة ، كررت الصين أن المحادثات تتطلب الاحترام المتبادل والوقف للتهديدات.
- بلغ سعر الذهب رقماً قياسياً يتجاوز 3330 دولارًا للأوقية ، ويستفيد من ضعف الدولار والدولار الأمريكي المنخفض.
- ظل الدولار الأمريكي مضغوطًا حيث استمر عدم اليقين بشأن توقعات التجارة والتضخم في الطلب على أصول الدولار الأمريكي.
- تم تخفيف الأسهم العالمية بعد أن أعلنت الولايات المتحدة قيود تصدير رقائق NVIDIA والتعريفات المعدنية المحتملة.
- فاجأ الناتج المحلي الإجمالي في الصين Q1 بالعلاج الصعودي بنسبة 5.4 ٪ على أساس سنوي ، إلى جانب مبيعات الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة بشكل أفضل من المتوقع.
- لا تزال الخلفية الفنية لـ DXY ضعيفة ، مع إمالة الزخم إلى الجانب السلبي على الرغم من البيانات الاقتصادية القوية.
التحليل الفني: DXY مضغوط أدناه المتوسطات الرئيسية
يرسم مؤشر الدولار الأمريكي نظرة هبوطية لأنه ينجرف بالقرب من منطقة 99.50 يوم الأربعاء. يبلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) 26.96 ، بحزم داخل أراضي البيع الزائدة ، في حين يحافظ متوسط تباعد التقارب المتوسط (MACD) على إشارة بيع باستخدام قضبان رسم بياني حمراء طازجة. يشير مؤشر قناة السلع (CCI) عند -147.57 إلى وجود إشارة شراء محتملة ، على الرغم من أن الزخم الأوسع يبقى سلبيًا.
جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية تعزز الاتجاه الهبوطي. يقع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 102.77 ، في حين أن SMAs لمدة 100 يوم و 200 يوم في 106.19 و 104.69 على التوالي ، أيضًا منحدر إلى أسفل. أضف المتوسط المتحرك الأسي لمدة 10 أيام (EMA) و SMA في 101.15 و 101.40 إلى النفقات العامة للمقاومة. على الجانب السلبي ، يكمن الدعم التالي في حوالي 98.93 ، بينما تقف مستويات المقاومة في 101.15 و 101.40 و 101.85.
يشير الهيكل الفني العام إلى أنه ما لم تنفجر DXY فوق منطقة 101.00 مع قناعة قوية ، فإن الخطر يظل مائلًا إلى الجانب السلبي وسط تليين الفوارق العائد وعدم اليقين الاقتصادي الكلي.
أسئلة وأجوبة بالدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، وعملة “بحكم الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث توجد متداولة إلى جانب الملاحظات المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88 ٪ من دوران العملات الأجنبية العالمية ، أو في المتوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات في اليوم ، وفقًا للبيانات من عام 2022. في أعقاب الحرب العالمية الثانية ، تولى الولايات المتحدة من الجنيه البريطاني عملة احتياطي العالم. بالنسبة لمعظم تاريخها ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاق بريتون وودز في عام 1971 عندما ذهب المعيار الذهبي.
العامل الفردي الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي تتشكلها الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتين: لتحقيق استقرار الأسعار (التضخم السيطرة) وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع معدلات ، مما يساعد على قيمة الدولار. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو أن معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة ، مما يثقل إلى اللون الأخضر.
في المواقف القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وسن التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس للسياسة غير القياسي المستخدم عند جفاف الائتمان لأن البنوك لن تقرض لبعضها البعض (خوفًا من التخلف عن السداد الطرف المقابل). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق أسعار الفائدة ببساطة النتيجة اللازمة. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادةً ما يؤدي QE إلى أضعف دولار أمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي يحملها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا للدولار الأمريكي.
