انخفض الذهب حيث تشير بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية القوية إلى تخفيضات تدريجية في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي

• انخفض الذهب بعد أن أدى تقرير الوظائف الأمريكي القوي إلى تخفيف الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 3.971%، في حين وصل مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته في منتصف أغسطس عند 102.58، متوجًا ارتفاع الذهب.
• المخاطر الجيوسياسية التي تشمل إسرائيل وإيران لدعم الذهب، والتي قد تصل إلى 2700 دولار.

يتراجع سعر الذهب بعد أن أشار تقرير الوظائف الأمريكي الذي جاء أقوى من المتوقع إلى أن سوق العمل لا يزال قوياً وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) من المرجح أن يخفف السياسة بأجزاء مكونة من 25 نقطة أساس. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,643 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض 0.40%.

كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن سوق العمل أبعد ما يكون عن أن يكون في موقف صعب بعد تقرير الوظائف المتميز لشهر سبتمبر. وقلصت البيانات الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي خفض تكاليف الاقتراض بنسبة 0.50% في اجتماع سبتمبر، وسط مخاوف من تحقيق البنك المركزي الأمريكي الحد الأقصى لتفويض التوظيف.

انخفض معدل البطالة بمقدار عُشرين، في حين كان متوسط ​​الأجر في الساعة مختلطًا، مع انخفاض القراءات الشهرية، بينما ارتفع في الأشهر الـ 12 حتى سبتمبر.

تفاعل المتداولون مع البيانات، ورفعوا العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 12 نقطة أساس إلى 3.971٪، وهو مستوى شوهد آخر مرة في منتصف أغسطس 2024. وكان هذا أحد الأسباب التي حدت من أسعار الذهب. كما وصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ستة نظراء، إلى أعلى مستوى له منذ منتصف أغسطس عند 102.58، مرتفعًا بنسبة 0.63٪.

أدت البيانات إلى خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأمريكي في اجتماع نوفمبر المقبل. في الواقع، تتوقع نسبة ضئيلة من المستثمرين أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير.

في الأسبوع المقبل، ستشهد الأجندة الاقتصادية الأمريكية إصدار بيانات التضخم ومطالبات البطالة وثقة المستهلك من جامعة ميشيغان.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، وهو ليس ناخبًا في عام 2024 ولكنه أحد أكثر الأعضاء حذرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، إن المزيد من التقارير مثل هذه “ستجعلني أكثر ثقة في أننا نستقر عند مستوى التوظيف الكامل”. وقال إن معظم مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي يتوقعون انخفاض أسعار الفائدة “كثيرًا” خلال الأشهر الـ 18 المقبلة.

وفي الوقت نفسه، سوف تستمر العوامل الجيوسياسية في الحد من الانخفاض في أسعار السبائك. إن تصعيد الصراع بين حزب الله وإيران وإسرائيل والولايات المتحدة من شأنه أن يدعم أسعار XAU/USD ويفتح الباب لتحدي مستوى 2700 دولار.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض أسعار الذهب وسط تلاشي مخاوف الركود الأمريكي

• ارتفعت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 254 ألفًا في سبتمبر، متجاوزة القراءة المقدرة بـ 140 ألفًا ورقم أغسطس المنقح بالزيادة البالغ 159 ألفًا. وانخفض معدل البطالة من 4.2% إلى 4.1%، وهو أقل من المتوقع.
• ارتفع متوسط ​​الأجر بالساعة في سبتمبر بنسبة 0.4% على أساس شهري، بانخفاض من 0.5% في الشهر السابق ولكنه تجاوز التوقعات البالغة 0.3%.
• ارتفعت الأرباح في الساعة بنسبة 4% خلال الـ 12 شهرًا حتى سبتمبر، وهي أعلى من التقديرات وأرقام أغسطس، والتي كانت 3.8% و3.9% على التوالي.
• تجاهل المشاركون في السوق خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس. تبلغ احتمالات خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 95%، في حين أن فرص الاحتفاظ بأسعار الفائدة دون تغيير تبلغ 5%، وفقًا لبيانات أداة FedWatch من CME.

التحليل الفني لزوج XAU/USD: ينخفض ​​سعر الذهب إلى ما دون 2,650 دولارًا أمريكيًا، ويتطلع إلى المستوى الفني الرئيسي أقل من 2,600 دولار أمريكي

تماسك سعر الذهب بالقرب من 2640 دولارًا – 2670 دولارًا لليوم الخامس على التوالي بعد خروج مؤشر القوة النسبية (RSI) من منطقة التشبع الشرائي. تظل حركة السعر محدودة النطاق بينما يفقد المشترون الزخم، مما يفتح الباب أمام التراجع.

إذا حقق زوج XAU/USD إغلاقًا يوميًا أقل من 2650 دولارًا أمريكيًا، فابحث عن انخفاض نحو أعلى مستوى في 18 سبتمبر والذي تحول إلى دعم عند 2600 دولار أمريكي. بمجرد الاستسلام، ستكون منطقة الطلب التالية هي المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 2,524 دولارًا.

على العكس من ذلك، من أجل استمرار الاتجاه الصعودي، يحتاج زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى تجاوز منطقة 2,670 دولارًا أمريكيًا حتى تتاح له الفرصة لتحدي أعلى مستوى منذ عام حتى الآن عند 2,685 دولارًا أمريكيًا. التالي سيكون علامة 2700 دولار.