- انخفض سعر الذهب أكثر من 1.50 ٪ على هدنة تعريفة الولايات المتحدة الصينية والتحول الرأسمالي ذات الصلة نحو أصول المخاطر.
- تظهر البيانات الأمريكية تباطؤ مبيعات التجزئة ومطبوعات الإسكان المختلطة ؛ توقعات التضخم لا تزال مرتفعة.
- لا يزال مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي حذرًا على التخفيضات على الرغم من تقدم التضخم ؛ انتعاشت عائدات الخزانة ، ودعم الدولار الأمريكي الأقوى.
انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 1.50 ٪ يوم الجمعة ، ومن المقرر أن تنتهي الأسبوع مع خسائر تزيد عن 4 ٪ كتحسن في مزاج السوق دفع المستثمرين إلى بيع المعدن الثمين لصالح الأصول الأكثر خطورة. في وقت كتابة هذا التقرير ، يتداول XAU/USD بمبلغ 3،187 دولارًا بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي قدره 3،252 دولار.
بدأ السبائك الأسبوع في ملاحظة أقل عندما أخبار عن إلغاء تصعيد الحرب التجارية الأمريكية واتفاق على تقليل التعريفات بنسبة 115 ٪ من انخفاض الذهب. كشفت البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) خلال الأسبوع أن XAU/USD تم تداولها ضمن نطاق 3،120 دولارًا إلى 3،265 دولارًا على مدار الأيام الأربعة الماضية ، ولكن يبدو أن المشترين يخسرون Steam.
في وقت سابق ، أظهرت بيانات من جامعة ميشيغان (UOM) أن الأسر الأمريكية أصبحت متشائمة بشأن الاقتصاد ، كما هو موضح في استطلاع المعنويات الاستهلاكية في مايو. توقعات التضخم منحرفة إلى الاتجاه الصعودي. تم خلط بيانات الإسكان السابقة ، وارتفعت أسعار الاستيراد.
بعد إصدار البيانات ، قلص الذهب بعض خسائره كمشاركين في السوق في أكثر من 55 نقطة أساس للتخفيف من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED). ومع ذلك ، نظرًا لأنهم هضم جميع البيانات ، فقد ربطت عائدات الخزانة الأمريكية خسائرها السابقة ، وتحولت Greenback إلى إيجابية.
وذلك لأن البيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع أشارت إلى التقدم المستمر في عملية التضخم. ومع ذلك ، لا يزال مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي حذرين بشأن تخفيف السياسة ، مشيرين إلى عدم اليقين بشأن السياسات التجارية والتعريفات وتأثيرها المحتمل على التضخم.
على جانب النمو ، استمرت مبيعات التجزئة في التباطؤ في أبريل ، ولكن آخر تحديث من إجمالي الناتج المحلي في أتلانتا فيروس أونغنو يشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي يمكن أن ينمو بمعدل 2.4 ٪ في الربع الثاني من عام 2025.
في الأسبوع المقبل ، ستتضمن Docket الاقتصادية الأمريكية عددًا كبيرًا من مكبرات الصوت في مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، بالإضافة إلى PHIs PMIs وبيانات الإسكان ، والتي سيتم مراقبتها عن كثب.
محرك سوق Daily Digest: يضع الذهب المياه كما أن بيانات المعنويات الاستهلاكية السيئة في الولايات المتحدة تعزز الدولار الأمريكي
- انخفض مؤشر معنويات المستهلك بجامعة ميشيغان في شهر مايو إلى أدنى مستوى له منذ يوليو 2022 ، في 50.8 ، أدناه تقديرات 53.8 ، انخفاضًا من 52.2 أبريل. ارتفعت توقعات التضخم الأمريكيين للعام المقبل من 6.5 ٪ إلى 7.3 ٪. وعلى مدار السنوات الخمس المقبلة قفزت من 4.4 ٪ إلى 4.6 ٪.
- يبدأ الإسكان الأمريكي في أبريل بنسبة 1.6 ٪ من الأم من 1.339 مليون إلى 1.361 مليون ، أدناه التقديرات. تراجعت تصاريح البناء لنفس الفترة إلى -4.7 ٪ بعد تسجيل زيادة بنسبة 1.9 ٪ في مارس.
- توسعت أسعار الاستيراد في الولايات المتحدة في أبريل بنسبة 0.1 ٪ من الأم ، أعلى من التوقعات وانخفاض مارس -0.4 ٪.
- أعلنت واشنطن وبكين عن توقف مؤقت لمدة 90 يومًا في وقت سابق من هذا الأسبوع لتوفير تفاصيل إنهاء الحرب التجارية الخاصة بهم.
- قامت عائدات سندات الخزانة الأمريكية بمسح خسائرها السابقة ، حيث حققت مذكرة الخزانة في الولايات المتحدة 10 سنوات مسطحة عند حوالي 4.437 ٪. وفي الوقت نفسه ، يتم توحيد العائدات الحقيقية في الولايات المتحدة بنسبة 2.0907 ٪.
التوقعات التقنية XAU/USD: أعلى مزدوج لخطر النفي
كما كتبت أمس ، “قد يكون ارتداد الذهب قصير الأجل إذا فشل المشترون في تحقيق إغلاق يومي فوق 3200 دولار”. على الرغم من أنه تم تحقيقه ، إلا أن البائعين تدخلوا ، وسحبوا XAU/USD أسفل الأخير ويؤكد ما زال “القمة المزدوجة” في اللعب. يفضل الزخم الجانب السلبي الإضافي ، حيث يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) هبوطًا.
لذلك ، إذا كان XAU/USD يقل عن 3،200 دولار ، فسيكون مستوى الدعم التالي هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 3،155 دولار ، يليه 3100 دولار. على الجانب الآخر ، إذا قام الذهب بمسح 3200 دولار ، فإن المقاومة التالية ستكون ذروة 14 مايو التي تبلغ 3،257 دولارًا قبل 3300 دولار.
الأسئلة الشائعة الذهب
لعبت الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمتجر للقيمة ووسيلة التبادل. في الوقت الحالي ، بصرف النظر عن تألقها واستخدامها للمجوهرات ، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد الأصول الآمنة ، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في هدفهم إلى دعم عملاتهم في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب العالية مصدرًا للثقة لمذابة بلد ما. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقًا لبيانات المجلس الذهبي العالمي. هذا هو أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تقوم البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا بزيادة احتياطياتها من الذهب.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وخزانة الولايات المتحدة ، والتي تعد من أصول الاحتياطي الرئيسية والأصول الآمنة. عندما ينخفض الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في أوقات مضطربة. يرتبط الذهب عكسيا مع أصول المخاطرة. يميل التجمع في سوق الأوراق المالية إلى إضعاف سعر الذهب ، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى تصعيد سعر الذهب بسبب وضعه المآمن. كأصل أقل من العائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة الأموال عادة ما تصل إلى المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى الحفاظ على سعر الذهب الخاضع للسيطرة ، في حين من المرجح أن يرتفع الدولار الأضعف لأسعار الذهب.
