انخفض سعر الذهب بسبب عوائد الولايات المتحدة القوية، وقوة الدولار الأمريكي بعد البيانات الأمريكية القوية

• يعكس الذهب مكاسبه بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 2368 دولارًا، بانخفاض أكثر من 1.70٪.
• تدعم بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمية القوية من S&P في الولايات المتحدة الدولار الأمريكي، مع ارتفاع مؤشر DXY بنسبة 0.14% إلى 105.80.
• البيانات الاقتصادية الأمريكية المتضاربة تبقي التكهنات بشأن خفض سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي حية.

عكست أسعار الذهب مسارها يوم الجمعة، حيث انخفضت بأكثر من 1.70%. حفزت البيانات الاقتصادية الصادرة من الولايات المتحدة رد فعل المستثمرين على تسعير عدد أقل من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (البنك الاحتياطي الفيدرالي) بسبب الحالة الصلبة للاقتصاد. يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,317 دولارًا أمريكيًا، أي أقل من سعر الافتتاح بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 2,368 دولارًا أمريكيًا.

استمر الاقتصاد الأمريكي في إعطاء إشارات متضاربة فيما يتعلق بقوته. كشفت وكالة S&P Global عن قراءات مؤشر مديري المشتريات (PMI) لشهر يونيو، والتي فاقت التقديرات وتجاوزت بيانات شهر مايو. ومع ذلك، استمر قطاع الإسكان الأمريكي في التدهور بعد أن تجاوزت مبيعات المنازل القائمة لشهر مايو المستوى وانخفضت مقارنة ببيانات شهر أبريل.

عند إصدار مؤشر مديري المشتريات (PMI)، تخلى المستثمرون عن الذهب واشتروا الدولار، والذي ارتفع وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.14٪ عند 105.80.

تسلط البيانات الأمريكية التي تم الكشف عنها خلال الأسبوع الضوء على حالة عدم اليقين حيث تكرر بعض المؤشرات الاقتصادية أن الاقتصاد لا يزال قوياً. على الجانب الإيجابي، ارتفع الإنتاج الصناعي ومؤشرات مديري المشتريات S&P Flash ومبيعات التجزئة، على الرغم من أن الأخيرة كانت أقل من الشهر السابق.

وعلى العكس من ذلك، استمر قطاع الإسكان في التدهور، في حين جاءت سوق الوظائف أسوأ من المتوقع، وفقاً لقياس الأمريكيين الذين قدموا مطالبات البطالة. أبقت البيانات فرص المستثمرين في خفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر على قيد الحياة.

في ظل هذه الخلفية، استمرت أسعار الذهب في الانخفاض، جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الفنية، مما يشير إلى التصحيح بعد الارتفاع الذي استمر ثلاثة أشهر والذي بدأ في مارس ورفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2450 دولارًا.

تُظهر أداة CME FedWatch احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر عند 59.5٪، ارتفاعًا من 57.5٪ يوم الخميس. في غضون ذلك، يشير العقد الآجل لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في ديسمبر 2024 إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض بمقدار 36 نقطة أساس في نهاية العام.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض سعر الذهب بسبب قوة الدولار الأمريكي

• عوائد سندات الخزانة الأمريكية ثابتة، مع استقرار عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند 4.261%.
• توسعت مؤشرات مديري المشتريات السريعة لقطاع التصنيع والخدمات العالمية في يونيو فوق التقديرات. ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 51.7، مرتفعًا من 51.3 ومتجاوزًا التقدير 51. وارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات من 54.8 إلى 55.1، متجاوزًا التوقعات البالغة 53.7.
• كانت مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة في مايو أقل من المتوقع، حيث انخفضت إلى 4.11 مليون من 4.14 مليون في أبريل، وهو ما يمثل انكماشًا بنسبة -0.7%.
• ونصح مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بالصبر فيما يتعلق بتخفيضات أسعار الفائدة، مؤكدين على أن قراراتهم ستظل تعتمد على البيانات. على الرغم من تقرير مؤشر أسعار المستهلك الإيجابي الأسبوع الماضي، أكد صناع السياسة على الحاجة إلى رؤية المزيد من البيانات المشابهة لشهر مايو قبل النظر في أي تغييرات.
• على الرغم من أن تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يظهر أن عملية تباطؤ التضخم مستمرة، إلا أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول علق قائلاً إنهم ما زالوا “أقل ثقة” بشأن التقدم المحرز في التضخم.

التحليل الفني: ينخفض ​​سعر الذهب إلى ما دون خط العنق للرأس والكتفين، ويتجه نحو مستوى 2,300 دولار

استؤنف الاتجاه الهبوطي للذهب يوم الجمعة بعد أن اختبر المشترون نموذج الرأس والكتفين، مما أدى إلى سحب سعر XAU/USD فوق خط عنق النموذج. على الرغم من تحقيق إغلاق يومي فوق الأخير، دافع البائعون عن خط العنق ودفعوا السعر الفوري إلى أدنى مستوى جديد خلال ثلاثة أيام عند 2316 دولارًا.

ومع ذلك، فإن المسار الأقل مقاومة هو الاتجاه الهبوطي. الدعم التالي سيكون 2300 دولار. بمجرد مسحه، سينخفض ​​زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى 2,277 دولارًا أمريكيًا، وهو أدنى مستوى في 3 مايو، يليه أعلى مستوى في 21 مارس عند 2,222 دولارًا أمريكيًا. توجد المزيد من الخسائر في الأسفل، حيث يتطلع البائعون إلى هدف نمط مخطط الرأس والكتفين من 2,170 دولارًا إلى 2,160 دولارًا.

على العكس من ذلك، إذا استعاد الذهب منطقة 2350 دولارًا، فسيكشف ذلك عن مستويات مقاومة رئيسية إضافية مثل أعلى مستوى في دورة 7 يونيو عند 2387 دولارًا، قبل تحدي الرقم 2400 دولار.