- تعرض مؤشر داو جونز لضغوط بسبب ارتفاع عوائد سندات الخزانة والخسائر الكبيرة في ميكروسوفت (-5.37٪) وميتا (-4٪) وسط توجيهات تكنولوجية مخيبة للآمال للشركات الضخمة.
- أصبحت المعنويات حذرة مع استعداد المستثمرين للانتخابات الرئاسية الأمريكية، حيث ارتفع مؤشر VIX بأكثر من 11%.
- تقع مستويات الدعم الرئيسية لـ DJIA عند 41,564 والمتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 40,856، بينما تظل المقاومة عند 42,122 وأعلى مستوى في 31 أكتوبر عند 42,460.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بما يزيد عن 200 نقطة أو أكثر من نصف نقطة مئوية خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الخميس. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مدفوعة بقفزة في عوائد السندات العالمية مع استيعاب المتداولين لميزانية المملكة المتحدة. في الوقت نفسه، انخفضت أسهم Microsoft (MSFT) وMeta (META) بأكثر من 5.8% و4% لكل منهما، بينما استعد المستثمرون لإصدار تقارير أرباح Apple (APPL) وAmazon (AMZN).
تدهورت المعنويات مع استعداد المستثمرين للانتخابات الأمريكية المقررة الأسبوع المقبل، في حين أشارت البيانات الأمريكية إلى أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي لن يحتاج إلى اتخاذ خطوات صارمة لتخفيف السياسة حيث كانت بيانات الوظائف قوية. ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى مستوى 4.333% خلال الجلسة، في حين تمسك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بالرقم 104.00.
وقال كوينسي كروسبي، من LPL Financial: “لقد أصيب السوق بشكل عام بخيبة أمل بسبب التوجيهات التكنولوجية الضخمة”. وأضاف أن الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقرر إجراؤها في الخامس من نوفمبر/تشرين الثاني ستجلب المزيد من عدم اليقين، مما سيؤدي إلى ارتفاع كبير في التقلبات. ارتفع مؤشر CBOE للتقلب (VIX) بأكثر من 11.46٪ ليصل إلى 22.67 في وقت كتابة هذا التقرير.
انخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة في أكتوبر من 2.2% إلى 2.1% على أساس سنوي كما كان متوقعًا. وفي الوقت نفسه، ارتفع مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، بنسبة 2.7٪ سنويًا، دون تغيير عن شهر سبتمبر، مما قلل من آمال المتداولين في بنك مركزي أمريكي أكثر تشاؤمًا.
وأظهرت بيانات أخرى أن مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 26 أكتوبر انخفضت إلى أدنى مستوى لها في خمسة أشهر. وجاء عند 216 ألفًا، أي أقل من التقديرات البالغة 230 ألفًا والقراءة السابقة البالغة 227 ألفًا.
بعد البيانات، تظهر أداة CME FedWatch احتمالات خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لتصل إلى 95٪، بانخفاض من 97٪ في اليوم السابق. وهذا من شأنه أن يترك أسعار الفائدة في نطاق 4.50٪ -4.75٪.
أخبار داو جونز
كشفت Microsoft يوم الأربعاء عن أرباحها المالية للربع الأول من عام 2025. وكشفت الشركة أن ربحية السهم (EPS) بلغت 3.30 دولارًا، متجاوزة التقديرات البالغة 3.11 دولارًا، وبلغت الإيرادات 65.59 مليار دولار، أعلى من التوقعات البالغة 64.51 مليار دولار. وبالتعمق في البيانات، ارتفعت إيرادات السحابة إلى 38.9 مليار دولار، أعلى من التقديرات البالغة 38.11 مليار دولار، في حين بلغت إيرادات Intelligent Cloud 24.09 مليار دولار.
في الوقت نفسه، تجاوزت أرباح شركة Amgen (AMGN) التقديرات، لكن الإيرادات كانت أقل من إجماع وول ستريت. بلغت ربحية السهم 5.58 دولارًا أمريكيًا (بإجماع 5.11 دولارًا أمريكيًا)، بينما كان من المتوقع أن تبلغ الإيرادات 8.52 مليار دولار أمريكي ولكن تم الإبلاغ عن 8.50 مليار دولار أمريكي.
على الرغم من أن مؤشر DJIA يواصل خسائره، إلا أن Verizon (VZ) ارتفع بنسبة 2.69% عند 42.39 دولارًا للسهم، يليه Amgen، بنسبة 2.69% عند 320.59 دولارًا، وWalt Disney (DIS)، بنسبة 1.12% عند 96.15 دولارًا. الخاسرون الثلاثة الرئيسيون هم مايكروسوفت، حيث خسروا أكثر من 5.37% ليصل إلى 409.30 دولار، يليهم أمازون، بانخفاض 3.12% عند 186.72 دولار، وبوينج (BA) انخفض بنسبة 3.09% عند 149.52 دولار.
توقعات سعر داو جونز
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي إلى ما دون 42000 نقطة ووسع خسائره نحو 41692، أي أقل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 41928. إذا دفع المضاربون على الانخفاض مؤشر داو جونز الصناعي إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، فابحث عن المزيد من الخسائر، حيث يمكنهم اختبار أعلى مستوى في 2 سبتمبر والذي تحول إلى دعم عند 41564. إذا تم تجاوزه، فيمكن للمتداولين اختبار مستوى 41000 قبل المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 40856.
على العكس من ذلك، إذا استعاد المشترون مستوى 42000، فابحث عن اختبار أدنى مستوى في 30 أكتوبر، والذي حول المقاومة عند 42122. وبمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي قمة 31 أكتوبر عند 42,460.
بخلاف ذلك، إذا مدد مؤشر داو جونز خسائره إلى ما دون 42000، فإن 41500 سيوفر الدعم الأول.
تحول الزخم إلى الهبوطي على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) لا يزال صعوديًا. ومع ذلك، فهو يتجه نحو الأسفل، مسرعًا لتطهير خطه المحايد.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). إن الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
