- انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 300 نقطة يوم الاثنين مع تراجع المستثمرين في نهاية العام.
- يبدو أن الارتفاع التكنولوجي واسع النطاق في السوق والذي عزز المؤشرات إلى مستويات قياسية في عام 2024 سيتبخر.
- يجلس معظم المستثمرين على الهامش قبل إغلاق عطلة منتصف الأسبوع.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) أكثر من 300 نقطة يوم الاثنين، وانخفض إلى أدنى مستوى على المدى القريب جنوب 42300 قبل أن يتعافى بشكل فاتر إلى 42500 مع تراجع الأسهم في أحد أيام التداول الأخيرة من العام. يبدو أن الارتفاع التكنولوجي في السوق الواسع، المدعوم إلى مستويات عالية من خلال توقعات المستثمرين الأعلى للمستقبل الذي يغذيه الذكاء الاصطناعي، سيستنزف من الأسواق في الوقت الحالي.
تتجه الأسواق نحو عام التداول الجديد على أساس أكثر ليونة بالتأكيد. انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 5.5% عن أعلى مستوياته القياسية التي سجلها في أواخر نوفمبر بعد فترة أسبوعين من الانخفاضات اليومية المتتالية، وهو إنجاز لم يحققه المؤشر منذ السبعينيات. وصلت الأسواق إلى موسم العطلات في حركة ثابتة، مما منع مؤشر داو جونز من المزيد من الانخفاضات ولكنه منع أيضًا حدوث انتعاش صعودي كبير.
بعد إغلاق السوق في منتصف الأسبوع بمناسبة عطلة رأس السنة الجديدة، سيعود المتداولون إلى الحظيرة بشكل جماعي في بيئة أكثر صعوبة بكثير مما توقعوا خلال معظم عام 2024. وقد فرض بنك الاحتياطي الفيدرالي قيودًا على عدد تخفيضات أسعار الفائدة التي قام بها من المتوقع أن يتم التسليم في عام 2025، ويتوقع تخفيضًا طفيفًا في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال السنة التقويمية قبل التوقف مؤقتًا. على الرغم من إصرار بنك الاحتياطي الفيدرالي على أن نهجه في أسعار الفائدة يظل “معتمدًا على البيانات”، سيواجه المستثمرون صعوبة في الاعتقاد بأن استراتيجية الرئيس القادم دونالد ترامب المتمثلة في إشعال حرب تجارية مع الجميع في نفس الوقت لن يكون لها تأثير هامشي على الأقل على الاقتصاد العالمي. موقف سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي.
أخبار داو جونز
انخفض مؤشر داو جونز على نطاق واسع يوم الاثنين، مع ميل جميع الأوراق المالية المدرجة في المؤشر باستثناء واحدة إلى اللون الأحمر خلال اليوم. تعد Nvidia (NVDA) هي النقطة المضيئة الوحيدة في DJIA، حيث ارتفعت بما يزيد قليلاً عن 2٪ ووصلت إلى 140 دولارًا للسهم. على الجانب المنخفض، تخوض شركتا Boeing (BA) وNike (NKE) سباقًا شديد الحرارة نحو القاع، حيث انخفض كلاهما بحوالي 1.7% منذ جرس افتتاح اليوم. انخفضت شركة Boeing إلى أقل من 178 دولارًا للسهم الواحد بينما تختبر Nike 75 دولارًا للسهم بعد انخفاضها إلى أدنى مستوياتها في أربعة أسابيع.
توقعات سعر داو جونز
أدى انخفاض مؤشر داو جونز الأخير من أعلى مستوياته على الإطلاق إلى ترك حركة الأسعار على المدى القريب تقاتل الرسوم البيانية تحت المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA)، وهو متوسط متحرك قدم الدعم الفني لعروض الأسعار خلال الأشهر الـ 13 الماضية على التوالي. لا تزال الأسعار صامدة شمال المقبض الرئيسي البالغ 42000، لكن الزخم الصعودي لا يزال محدودًا حيث لا تزال طلبات الشراء محصورة تحت أدنى مستوى تأرجح آخر عند 43000.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في النظام المالي المتعثر. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.
