- اقترب مؤشر داو جونز من 42000 نقطة لبدء الأسبوع الجديد.
- وينتظر المستثمرون بيانات العمل الأمريكية الرئيسية المقرر صدورها يوم الجمعة.
- على الرغم من هدوء يوم الاثنين، فإن مؤشر داو جونز يخرج من شهر ناجح.
تعثر مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) في بداية أسبوع تداول جديد. انخفض مؤشر الأسهم الرئيسي قليلاً يوم الاثنين، لكنه بقي بالقرب من مستوى 42000. يتطلع متداولو الأسهم إلى مخاطر البيانات وتتصارع أسواق الأسعار مع احتمالات التخفيض التالي من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر.
سوف يتجه تركيز السوق ببطء نحو تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي يوم الجمعة حيث يبحث المستثمرون عن المزيد من البيانات حول حالة الاقتصاد الأمريكي. يواصل متداولو أسعار الفائدة التفكير في قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة في نوفمبر، مع ميل الاحتمالات قليلاً لصالح خفض ضئيل بمقدار 25 نقطة أساس. ومع ذلك، لا يزال العديد من المشاركين في السوق يأملون في إجراء تخفيض مزدوج لاحق بمقدار 50 نقطة أساس عندما يجتمع بنك الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى لدعوة سعر الفائدة مرة أخرى في 7 نوفمبر.
يعيق إضراب الموانئ الذي يلوح في الأفق على طول الساحل الشرقي وساحل الخليج توقعات المستثمرين للنشاط الاقتصادي على المدى القريب، مما يعيق طلب المستثمرين ويبطئ تقدم المخزونات. ومما زاد من الضغوط الهبوطية في الأسهم، رسم مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي خطًا في الرمال بشأن تخفيضات سعر الفائدة الفيدرالية، مشيرين إلى أن الأمر سيتطلب مزيدًا من التدهور في سوق العمل الأمريكي لتحفيز المزيد من التحركات الكبيرة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. وهذا الاقتراح يؤثر بشكل سيئ على المشاركين في السوق المتعطشين لخفض أسعار الفائدة، حيث أن المزيد من الانخفاض في بيانات الوظائف من شأنه أن يشير إلى خطر أكبر لحدوث ركود وشيك في الولايات المتحدة.
أخبار داو جونز
كان مؤشر داو جونز أضعف على نطاق واسع يوم الاثنين، مع اختبار أكثر من ثلثي مؤشر الأسهم إلى المنطقة الحمراء في وقت مبكر من أسبوع التداول الجديد. ومع ذلك، فإن المكاسب القوية للمكونات الرئيسية تساعد في الحد من الخسائر الأوسع في مؤشر داو جونز الصناعي.
تتعرض شركة Boeing (BA) لضغوط بسبب إضرابها المستمر، والذي استمر الآن لمدة أسبوعين. تراجعت شركة الطيران بنسبة 2.45٪ يوم الاثنين، متراجعة إلى ما دون 125.50 دولارًا للسهم. على الجانب العلوي، ارتفع سهم Apple (AAPL) بنسبة 1.6% إلى ما يزيد عن 231 دولارًا للسهم الواحد على الرغم من إعلان الشركة أنها انسحبت من جولة جمع رأس المال للاستثمار المخطط له في OpenAI. أثار انسحاب شركة Apple من الاستثمار في مشروع كبير للذكاء الاصطناعي بعض الدهشة، مما أدى إلى ظهور علامات تحذيرية على أن محور OpenAI الأخير في السعي إلى الربحية قد يكون له بعض العوائق في الطريق إلى الأمام.
توقعات سعر داو جونز
على الرغم من يوم الاثنين الفاتر، من المتوقع أن يسجل مؤشر داو جونز أداءً ممتازًا في شهر سبتمبر. سجل مؤشر الأسهم الرئيسي مستوى قياسيًا جديدًا الأسبوع الماضي عند 42,636 نقطة، وأضاف ما يزيد عن 1.5% خلال الشهر. يتجه مؤشر داو جونز للإغلاق للشهر الخامس على التوالي في المنطقة الخضراء، مرتفعًا بأكثر من 13.5% من الأسفل إلى الأعلى من أدنى مستوياته في أبريل بالقرب من 37550.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.
