تتوقف الأسهم مؤقتًا قبل بيانات الأربعاء الرئيسية

على الرغم من صدور بيانات الوظائف الشهرية الهامة، لم تتحرك الأسهم كثيرًا يوم الجمعة، مع إغلاق مؤشر S&P 500 منخفضًا بنسبة 0.11٪. مع ذلك، وصل السوق إلى مستوى قياسي جديد عند 5,375.08 قبل أن يستعيد تقدمه خلال اليوم. واليوم، تشير العقود الآجلة إلى افتتاح منخفض للمؤشر بنسبة 0.1% مع انتظار الأسواق البيانات الاقتصادية الرئيسية يوم الأربعاء (مؤشر أسعار المستهلك وقرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن سعر الفائدة).

في توقعاتي لشهر يونيو، كتبت: “على مدى الأشهر الثلاثة الماضية، كان مؤشر S&P 500 يتقلب على طول مستويات قياسية جديدة، فوق مستوى 5000 الذي تم كسره في فبراير. يبدو الأمر وكأنه تماسك ضمن اتجاه صعودي طويل المدى، ولكنه قد يكون أيضًا نموذج قمة قبل بعض التصحيح ذي المغزى على المدى المتوسط. ما هو المرجح أن تفعل؟ وكما يقول المثل، “الاتجاه هو صديقك”، وبالتالي فإن السيناريو الأكثر احتمالا هو المزيد من التقدم في المستقبل.

ومع ذلك، فإن الإشارة السلبية ستكون الاختراق دون مستوى 5000. وهذا من شأنه أن يثير مسألة التصحيح الأعمق والانعكاس الهبوطي. أعتقد أن احتمالية السيناريو الصعودي هي 60/40 – ولا يمكن استبعاد الانعكاس الهبوطي تمامًا. سوف تنتظر السوق المزيد من الإشارات من بنك الاحتياطي الفيدرالي حول تخفيف محتمل لأسعار الفائدة، بالإضافة إلى أنه في نهاية الشهر، قد يحدد موسم الأرباح القادم تحركات السوق.

ظلت معنويات المستثمرين دون تغيير الأسبوع الماضي، كما أشار استطلاع رأي المستثمرين AAII من يوم الأربعاء، والذي أظهر أن 39.0٪ من المستثمرين الأفراد متفائلون، في حين أن 32.0٪ منهم متشائمون (ارتفاعًا من قراءة الأسبوع الماضي البالغة 26.7٪). يعتبر مؤشر AAII مؤشرًا معاكسًا، بمعنى أن القراءات الصعودية للغاية قد تشير إلى الرضا المفرط وانعدام الخوف في السوق. وعلى العكس من ذلك، فإن القراءات الهبوطية مواتية لارتفاعات السوق.

اخترق مؤشر S&P 500 خط الاتجاه الصعودي يوم الجمعة، مما يشير إلى توقف قصير المدى آخر ضمن الاتجاه الصعودي، كما نرى على الرسم البياني اليومي.

ستاندرد آند بورز 500 – التقدم الأسبوعي

وبالمقارنة مع سعر إغلاق يوم الجمعة السابق، ارتفع المؤشر بنسبة 1.32%، مصححاً كامل انخفاض الأسبوع السابق ووصل إلى مستوى قياسي جديد.

نقلاً عن مقال بتاريخ 13 مايو: “أكدت حركة السعر الأخيرة أهمية المستوى 5000 كدعم على المدى المتوسط. من الصعب القول ما إذا كان السوق سيواصل اتجاهه الصعودي على المدى الطويل؛ ومع ذلك، فمن المرجح أن يظل أعلى من 5000 في الأسابيع أو الأشهر المقبلة.

ناسداك 100 عند 19000

وصل مؤشر Nasdaq 100 الذي يركز على التكنولوجيا إلى مستوى قياسي جديد عند 19113.88 يوم الجمعة قبل أن يغلق منخفضًا بنسبة 0.11%. كتبت يوم الجمعة “قد يشهد السوق المزيد من عدم اليقين، وربما عمليات جني الأرباح في مرحلة ما”. ويبدو من المحتمل أن يستمر السوق في التحرك بشكل جانبي حتى صدور البيانات المذكورة يوم الأربعاء.

اقترب VIX من 12

مؤشر VIX، المعروف أيضًا باسم مقياس الخوف، مشتق من أسعار الخيارات. وفي أواخر شهر مايو، سجل أدنى مستوى جديد على المدى المتوسط ​​عند 11.52 قبل أن يرتد صعودًا إلى حوالي 15 بسبب مخاوف التصحيح. في الأسبوع الماضي، عاد مؤشر VIX إلى الانخفاض، وفي يوم الجمعة، وصل إلى 12.11، مما يشير إلى تراجع المخاوف في السوق.

تاريخيًا، يشير انخفاض مؤشر VIX إلى مخاوف أقل في السوق، ويصاحب ارتفاع مؤشر VIX تراجعات سوق الأسهم. ومع ذلك، كلما انخفض مؤشر VIX، زاد احتمال انعكاس السوق هبوطيًا.

العقود الآجلة – مزيد من عدم اليقين حول 5350

دعونا نلقي نظرة على الرسم البياني لكل ساعة للعقود الآجلة لمؤشر S&P 500. وفي يوم الجمعة، سجل رقمًا قياسيًا جديدًا عند حوالي 5,386، وهذا الصباح، يتم تداوله على طول مستوى 5,350 بعد التراجع اللحظي يوم الجمعة. وفي الوقت الحالي، يبدو الأمر بمثابة تصحيح مسطح نسبيًا للاتجاه الصعودي. ومع ذلك، لا يمكن استبعاد إجراء جني الأرباح في مرحلة ما. يظل مستوى الدعم عند حوالي 5,300-5,320، والذي يتميز بنطاق التداول الأخير.

خاتمة

من المرجح أن تبدأ جلسة التداول يوم الاثنين بتغيير معتدل للغاية لمؤشر S&P 500. في الواقع، قد يشهد السوق يومين من التردد بينما ينتظر المستثمرون البيانات الرئيسية يوم الأربعاء: مؤشر أسعار المستهلك وقرار سعر الفائدة من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. ومن المرجح أن يظل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قريباً نسبياً من أعلى مستوياته التي سجلها مؤخراً؛ ومع ذلك، لا يمكن استبعاد إجراء جني الأرباح في مرحلة ما.

لقد لاحظت يوم الجمعة “هل سيستعيد السوق بعضًا من ارتفاعه الأخير؟ الحجة الهبوطية هي تداول ضعيف نسبيًا، مع وجود عدد قليل من الأسهم مثل NVDA أو MSFT أو AAPL المسؤولة عن الارتفاع. ومن ناحية أخرى، لا يزال الاتجاه صعوديًا، وبالتالي من المرجح حدوث المزيد من التقدم.

في الوقت الحالي، تظل توقعاتي على المدى القصير محايدة.

وهنا الانهيار:

• قد يتقلب مؤشر S&P 500 قبل البيانات المهمة يوم الأربعاء.

• في الأسبوع الماضي، انتعشت أسعار الأسهم ووصلت إلى مستويات قياسية جديدة على الرغم من البيانات المختلطة وتزايد عدم اليقين.

• من وجهة نظري فإن النظرة المستقبلية على المدى القصير محايدة.

هل تريد متابعة مجانية للمقال أعلاه والتفاصيل غير متاحة لأكثر من 99% من المستثمرين؟ اشترك في النشرة الإخبارية المجانية اليوم!