- ينخفض زوج العملات AUD/USD من مستوى 0.6800 مع التركيز على التضخم الأسترالي.
- ويبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي مستعد للبدء في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من سبتمبر/أيلول.
- تظل التوقعات بشأن الدولار الأمريكي ضعيفة على المدى القريب.
انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي من أعلى مستوى شهري له عند 0.6800 في جلسة التداول الأمريكية يوم الاثنين. انخفض الدولار الأسترالي مع ارتفاع الدولار الأمريكي. في حين تظل التوقعات على المدى القريب للدولار الأمريكي ضعيفة حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من اجتماع سبتمبر.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بشكل طفيف إلى ما يقرب من 100.90 من أدنى مستوى سنوي له عند 100.53.
في حين يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول على يقين، إلا أن المتداولين ما زالوا منقسمين بشأن الحجم المحتمل. فوفقًا لأداة CME FedWatch، تُظهر بيانات تسعير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي لمدة 30 يومًا أن احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هو 36.5%، في حين أن بقية الرهانات تؤيد خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
وفي الوقت نفسه، سيتأثر الدولار الأسترالي ببيانات مؤشر أسعار المستهلك الشهرية لشهر يوليو، والتي سيتم نشرها يوم الأربعاء. وقدر خبراء الاقتصاد أن ضغوط الأسعار انخفضت بشكل حاد إلى 3.4% من 3.8% في يونيو. ومن المتوقع أن يؤدي الانخفاض المتوقع في بيانات التضخم إلى إثارة توقعات خفض أسعار الفائدة.
يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوى شهري عند 0.6800 على الإطار الزمني اليومي. وتظل التوقعات على المدى القريب للأصل الأسترالي قوية حيث يتجه المتوسط المتحرك الأسي لعشرة أيام (EMA) بالقرب من 0.6700 نحو الارتفاع. ويتذبذب مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدار 14 فترة في النطاق الصعودي من 60.00 إلى 80.00، مما يشير إلى زخم صعودي قوي.
من أجل تحقيق ارتفاع جديد، فإن التحرك الحاسم فوق مستوى المقاومة الدائرية 0.6800 سيدفع الأصل إلى الارتفاع إلى 0.6840، وهو المستوى الأعلى الذي شهدناه هذا العام. ومن شأن اختراق هذا المستوى أن يدفع الأصل نحو أعلى مستوى سجله في ديسمبر 2023 عند 0.6870.
في السيناريو البديل، فإن التحرك الهبوطي إلى ما دون أدنى مستوى في 19 أغسطس عند 0.6660 سوف يعرض الأصل إلى أدنى مستوى في 28 يونيو عند 0.6620 وأدنى مستوى في 17 يونيو عند 0.6585.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون إلى الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
