- ينخفض الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي بالقرب من المقبض 1.26 قبل أحداث الاقتصاد الكلي الرئيسية لهذا الأسبوع.
- من المحتمل أن يتأثر الجنيه الإسترليني باجتماع بنك إنجلترا يوم “الخميس الكبير”.
- سوف يبحث الدولار الأمريكي عن قوة الدفع من بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أبريل يوم الأربعاء.
يتعافى الجنيه الإسترليني (GBP) مرة أخرى فوق المقبض 1.2600 مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الثلاثاء ، حيث انزلق الدولار على خلفية عوائد سندات الخزانة الأمريكية الضعيفة قليلاً.
يستعد التجار لإصدارين كبيرين سيؤثران على زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي خلال اليومين المقبلين – بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الأربعاء واجتماع السياسة النقدية لبنك إنجلترا (BoE) يوم الخميس.
من منظور تقني ، فإن زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي (GBP / USD) في اتجاه صعودي طويل المدى صعودي على نطاق واسع. بالنظر إلى القول المأثور القديم القائل بأن “الاتجاه هو صديقك” ، فإن هذه المزايا تتفوق على أصحاب البيع على المكشوف.
محركات سوق الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي
- من المحتمل أن يتخذ الجنيه الإسترليني اتجاهًا من نتيجة اجتماع سياسة بنك إنجلترا يوم الخميس. ومن المتوقع الآن أن يتم رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس مع يقين بنسبة 100٪ تقريبًا. ما هو أقل تأكيدًا هو التوجيهات المستقبلية للبنك ، وتعليقات رئيس بنك إنجلترا أندرو بيلي في المؤتمر الصحفي بعد ذلك ، وتوزيع أصوات الأعضاء.
- يرى بعض المراقبين أن 60 نقطة أساس محتملة لرفع أسعار الفائدة مطلوب للسيطرة على التضخم. إذا كان هذا صحيحًا ، فسيؤدي ذلك إلى توسيع تباين السياسة النقدية بين بنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي (Fed) – والذي من المتوقع على نطاق واسع ألا يرفع أسعار الفائدة أكثر من ذلك. قد يكون هذا في صالح الجنيه الإسترليني ، حيث أن توقعات أسعار الفائدة المرتفعة تمنح العملات ميزة “المناقلة”. كاري هو الفرق بين أسعار الفائدة لعملتين ويقيس فائدة الاحتفاظ بالعملة ذات معدل الفائدة الأعلى. كما أنها تستخدم في تسعير العديد من المشتقات ، مثل العقود الآجلة والخيارات.
- كان توزيع التصويت في الاجتماع الأخير لبنك إنجلترا 7-2 ، حيث صوت سبعة من صانعي السياسة على رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وصوت اثنان بدون تغيير. إذا تغير التوزيع في كلتا الحالتين ، فسيؤثر ذلك على الجنيه الإسترليني مع انخفاض في معسكر “عدم التغيير” مما يرفع الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي والعكس بالعكس لزيادة.
- ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لثلاثة أيام متتالية ، مما يوفر للدولار الأمريكي بعض الدعم ، لكن العائدات تتراجع قليلاً يوم الثلاثاء ، مما قد يكون رياحًا معاكسة طفيفة للدولار الأمريكي.
- كان مسح مسؤولي الإقراض المصرفي (Q1) الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والذي صدر يوم الاثنين ، سلبيًا على نطاق واسع واقترح تشديد شروط الائتمان بسبب التداعيات الناجمة عن الأزمة المصرفية. على الرغم من أن التأثير على الدولار الأمريكي في وقت الإصدار كان ضئيلًا ، إلا أنه قد يكون عاملاً يؤثر على العائدات.
- سيوفر إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر أبريل يوم الأربعاء ، 10 مايو ، في تمام الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش ، المزيد من البيانات لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ليؤسس مسار سياسته المستقبلية عليها. تشير التوقعات الحالية إلى ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.4٪ مقارنة بالشهر السابق و 5٪ على أساس سنوي. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.4٪ مقارنة بالشهر السابق و 5.5٪ على أساس سنوي ، وهو المقياس الذي سيكون له تأثير أكبر. ستكون النتيجة الأعلى من المتوقع سلبية للجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي والعكس صحيح لقراءة أقل من المتوقع.
التحليل الفني لزوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP / USD): يشير النجم الهابط إلى التصحيح
يواصل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP / USD) على نطاق واسع توسيع اتجاهه الصاعد ، مما يجعل الارتفاعات المرتفعة والقيعان المرتفعة تدريجيًا أعلى ، ومن المرجح أن يستمر هذا في تفضيل صفقات شراء الجنيه الإسترليني على صفقات البيع.
GBP / USD: الرسم البياني اليومي
وصل زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي إلى قمة عند 1.2669 يوم الاثنين ، مسجلاً أعلى مستوى جديد لهذا الزوج على مدار العام. ثم انخفض في نفس اليوم وأغلق هبوطيًا ، مشكلاً ما يعرف بنجمة الشهاب – نمط انعكاس الشموع اليابانية. إذا تبع النجم الهابط يوم هبوطي يوم الثلاثاء ، فقد تكون هذه إشارة على أن الزوج على وشك التصحيح للأسفل. إذا كان إغلاق اليوم دون أدنى مستوى سجله يوم الجمعة الماضي عند 1.2561 ، فسيضيف ذلك مزيدًا من الاتجاه الهبوطي للتوقعات على المدى القصير.
استقر زوج جنيه استرليني / دولار أمريكي GBP / USD ، وقت كتابة هذا التقرير ، على قمة الدعم مباشرةً من خط القناة العلوي عند 1.2600-05. الاختراق الحاسم تحت المستوى سيوحي بمزيد من الضعف في الأفق ، وربما نزولاً إلى خط القناة السفلي حول 1.2440.
تتميز الاختراقات الهبوطية الحاسمة إما بشمعة يومية حمراء طويلة تنكسر أدنى مستوى المقاومة الرئيسي المعني وتغلق بالقرب من أدنى مستويات اليوم. أو بدلاً من ذلك ، ثلاثة أشرطة حمراء متتالية تنكسر أسفل المستوى. توفر هذه الشارة تأكيدًا على أن الكسر ليس “كسرًا زائفًا” أو مصيدة دب.
سوف يتطلب اختراقًا حاسمًا أدنى 1.2435 2 مايو / أيار لتحدي هيمنة الاتجاه الصعودي والإشارة إلى فرصة انعكاس هبوطي.
بالنظر إلى أن هذا لم يحدث بعد ، فلا تزال هناك فرصة سانحة لاستدارة سعر الصرف في أي وقت والبدء في الارتفاع مرة أخرى. توفر أعلى مستويات مايو 2022 عند 1.2665 الهدف الأول ومستوى المقاومة ، ثم عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 أسبوع (SMA) الواقع عند 1.2713 ، وأخيراً عند تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ للسوق الهابطة 2021-22 عند 1.2758. توفر جميعها أهدافًا صعودية محتملة للزوج. يجب اختراق كل مستوى بشكل حاسم لفتح الباب للمستوى التالي.
انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 60 في وقت كتابة هذا التقرير بعد أن بلغ ذروته في الستينيات العليا بالقرب من ذروة الشراء. يتحرك مؤشر القوة النسبية بشكل أو بآخر جنبًا إلى جنب مع السعر ، وبالتالي ، يقدم إشارة قليلة إلى القوة أو الضعف الأساسي.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
ما هو الدولار الأمريكي؟
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداولها جنبًا إلى جنب مع الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم التداول العالمي للعملات الأجنبية ، أو متوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات يوميًا ، وفقًا لبيانات عام 2022.
بعد الحرب العالمية الثانية ، استولى الدولار على الجنيه البريطاني كعملة احتياطية في العالم. في معظم تاريخه ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما ذهب المعيار الذهبي بعيدًا.
كيف تؤثر قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي على الدولار الأمريكي؟
أهم عامل منفرد يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، التي يتشكل من قبل الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تفويضان: تحقيق استقرار الأسعار (التحكم في التضخم) وتعزيز التوظيف الكامل. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة.
عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ ، سيرفع الاحتياطي الفيدرالي المعدلات ، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2٪ أو يكون معدل البطالة مرتفعًا للغاية ، فقد يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، الأمر الذي يلقي بثقله على الدولار.
ما هو التيسير الكمي وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟
في الحالات القصوى ، يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتطبيق التسهيل الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق.
إنه مقياس غير قياسي للسياسة يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (خوفًا من تقصير الطرف المقابل). إنه الملاذ الأخير عندما يكون مجرد خفض أسعار الفائدة من غير المرجح أن يحقق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهي تنطوي على قيام الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى ضعف الدولار الأمريكي.
ما هو التشديد الكمي وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟
التضييق الكمي (QT) هو عملية عكسية حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما تكون إيجابية للدولار الأمريكي.
