- يعمل EUR/USD على دمج حوالي 1.0880 لبدء الأسبوع حيث ينتظر المستثمرون قرار السياسة النقدية لمدراك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
- من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة حيث يتحول التركيز إلى مؤامرة DOT وتعليقات باول.
- لقد رفعت إشارة Greens إلى صفقة إعادة هيكلة الديون الألمانية والتفاؤل على روسيا-أوكرانيا السلام إلى استئناف اليورو.
يتداول EUR/USD في نطاق ضيق أقل من المستوى الرئيسي البالغ 1.0900 في ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين. يدمج زوج العملة الرئيسي مع استثمارات المستثمرين قرار سعر الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي (FED) ، والذي سيتم الإعلان عنه يوم الأربعاء.
من المؤكد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يحافظ على أسعار الفائدة ثابتة في النطاق الحالي البالغ 4.25 ٪ -4.50 ٪. لذلك ، سيتم توجيه توقعات الدولار الأمريكي (USD) من خلال مؤامرة نقاط الاحتياطي الفيدرالي ، والتي توضح المكان الذي يرى فيه المسؤولون أسعار الفائدة تتجه على المدى القريب والأطول ، وكذلك توقعات النمو والتوظيف والتضخم في ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP). في اجتماع ديسمبر ، توقع صانعو السياسة الفيدرالية تخفيضات في سعر الفائدة هذا العام.
سيركز المستثمرون أيضًا على تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على التوقعات الاقتصادية الأمريكية في المؤتمر الصحفي بعد قرار السياسة النقدية. صرح عدد كبير من المسؤولين الأمريكيين ، بمن فيهم الرئيس دونالد ترامب ، أن سياسات التعريفة الجمركية يمكن أن تؤدي إلى بعض الصدمات الاقتصادية على المدى القريب. في يوم الأحد ، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسين في مقابلة مع NBC News: “يمكنني التنبؤ بأننا نضع سياسات قوية ستكون متينة ، ويمكن أن يكون هناك تعديل” ، مضيفًا أن البلد بحاجة إلى أن يتم فرضه من “الإنفاق الحكومي الضخم”. وجاءت تعليقاته بعد أن سأل القائم بإجراء المقابلة عما إذا كان أجندة ترامب يمكن أن تقود الاقتصاد إلى ركود.
في الأسبوع الماضي ، قال وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك إن سياسات الرئيس هي أهم شيء كان لدى أمريكا على الإطلاق ، و “يستحقون ذلك” بعد أن سئلوا عما إذا كان الأمر يستحق إعدام سياسات ترامب حتى لو قادوا إلى الركود.
يشعر المشاركون في السوق بالقلق من أن سياسات التعريفة التي يمتلكها ترامب يمكن أن تكون استهلاكًا للتضخمة ويخترق الأسر. مثل هذا السيناريو يبشر بالدولار الأمريكي.
محرك سوق Daily Digest: يتداول اليورو/الدولار الأمريكي في نطاق ضيق بينما يبقى اليورو حازما
- يتأرجح EUR/USD في نطاق ضيق حيث يعزز الدولار الأمريكي قبل اجتماع السياسة النقدية لمدرك الاحتياطي الفيدرالي. يتداول EURO (EUR) بحزم حيث وافق القادة الألمان ، بمن فيهم فرانزيسكا برانتر ، على إنشاء صندوق للبنية التحتية 500 مليار يورو والتغييرات الدرامية في قواعد الاقتراض أو التمدد في ما يسمى “فرامل الديون” ، والتي تمت الموافقة عليها في مجلس النواب الأدنى يوم الثلاثاء.
- يتوقع المشاركون في السوق أن يؤدي قرار القادة الألمان إلى تعزيز الإنفاق الدفاعي من خلال تغيير تاريخي في فرامل الديون على النمو الاقتصادي. قبل اجتماع القادة الألمان حول صفقة الديون ، أظهر استطلاع من 10 إلى 14 مارس لرويترز أن الاقتصاديين قاموا بمراجعة توقعاتهم الاقتصادية لمنطقة اليورو على التفاؤل على إصلاحات الديون إلى 1.3 ٪ مقابل 2026 من 1.2 ٪ متوقعة قبل شهر.
- كما زادت خطة إعادة هيكلة الديون الألمانية التاريخية من توقعات التضخم في منطقة اليورو. هذا السيناريو يتعارض مع موقف التوسع النقدي الحالي للبنك المركزي (ECB). في يوم الجمعة ، دعم صانع السياسة البنك المركزي الأوروبي وحاكم البنك المركزي النمساوي روبرت هولزمان ، مما يجعل أسعار الفائدة ثابتة في اجتماع سياسة أبريل. تم دعم تأييد هولزمان للتوقف في دورة إعطاء السياسة بافتراض أن تعريفة الرئيس الأمريكية ترامب والإنفاق الدفاعي لألمانيا قد نشأت على مخاطر الظهور في الضغوط التضخمية.
- وفي الوقت نفسه ، فإن زيادة آمال هدنة روسيا والكرين كما حسنت استئناف اليورو. من المقرر أن يقابل دونالد ترامب الزعيم الروسي فلاديمير بوتين يوم الثلاثاء لمناقشة السلام في أوكرانيا. في الأسبوع الماضي ، قبلت أوكرانيا صفقة وقف إطلاق النار لمدة 30 يومًا بعد مناقشات مع القادة الأمريكيين في المملكة العربية السعودية.
- على المدى القريب ، فإن الخطر الرئيسي لليورو هو حرب تعريفة محتملة للاتحاد الأوروبي (EU). في يوم الخميس ، هدد الرئيس ترامب بفرض تعريفة بنسبة 200 ٪ على الكحول الأوروبي بعد أن اقترح الاتحاد الأوروبي تعريفة انتقامية على الولايات المتحدة مقابل ضريبة بطانية بنسبة 25 ٪ على الصلب والألومنيوم المستوردة من قبل الولايات المتحدة.
التحليل الفني: تداول اليورو/الدولار الجزري حوالي 1.0880
يتداول EUR/USD داخل نطاق التداول يوم الجمعة حوالي 1.0880 يوم الاثنين. تظل النظرة الطويلة الأجل لزوج العملة الرئيسي ثابتًا لأنه يتجاوز المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) ، والذي يتداول حوالي 1.0655.
تعزز الزوج بعد اندلاع حاسم فوق أعلى مستوى في 6 ديسمبر عند 1.0630 الأسبوع الماضي.
يتذبذب مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) بالقرب من 70.00 ، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي القوي سليم.
بالنظر إلى أسفل ، فإن أعلى مستوى في 6 ديسمبر البالغ 1.0630 سيكون بمثابة منطقة الدعم الرئيسية للزوج. وعلى العكس من ذلك ، فإن المستوى النفسي البالغ 1.1000 سيكون حاجزًا رئيسيًا لثيران اليورو.
الأسئلة الشائعة اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبية الـ 19 التي تنتمي إلى منطقة اليورو. إنها ثاني أكثر العملة المتداولة في العالم خلف الدولار الأمريكي. في عام 2022 ، كان يمثل 31 ٪ من جميع معاملات العملات الأجنبية ، بمتوسط دوران يومي لأكثر من 2.2 تريليون دولار في اليوم. EUR/USD هو زوج العملة الأكثر تداولًا في العالم ، وهو ما يمثل ما يقدر بنحو 30 ٪ من جميع المعاملات ، يليه EUR/JPY (4 ٪) ، و EUR/GBP (3 ٪) و EUR/AUD (2 ٪).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت ، ألمانيا ، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. البنك المركزي الأوروبي يضع أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل التفويض الأساسي في البنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار ، مما يعني إما التحكم في التضخم أو تحفيز النمو. أدائها الأساسي هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع معدلات أعلى – من اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي عقدت ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين ، بما في ذلك رئيس البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو ، المقاسة بواسطة مؤشر منسق لأسعار المستهلك (HICP) ، اقتصاديًا مهمًا لليورو. إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع ، خاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يلزم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة لإعادته قيد السيطرة. عادةً ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بنظرائها من اليورو ، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيقاف أموالهم.
تصدر البيانات قياس صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي وتصنيع وخدمات PMIs والتوظيف ومسوحات معنويات المستهلك على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي مفيد لليورو. لا يقتصر الأمر على جذب المزيد من الاستثمار الأجنبي ، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على وضع أسعار الفائدة ، مما سيعزز اليورو مباشرة. خلاف ذلك ، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة ، فمن المحتمل أن تنخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة ، لأنها تمثل 75 ٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
إصدار بيانات مهم آخر لليورو هو الرصيد التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما يكسبه بلد ما من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج مطلقة للغاية بعد الصادرات ، فستحصل عملتها على قيمة بحتة من الطلب الإضافي الذي تم إنشاؤه من المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه البضائع. لذلك ، فإن توازن التجارة الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح لتحقيق توازن سلبي.
