تراجع أسعار الذهب مع تجاهل الدولار الأمريكي لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي

• الذهب يتراجع مع تقليص فوز ترامب للمخاطر السياسية؛ التركيز على السياسات التضخمية المحتملة.
• انتعاش الدولار الأمريكي يضغط على السبائك على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة.
• يشير باول إلى تعديلات تدريجية في أسعار الفائدة، مما يترك المسار المستقبلي لبنك الاحتياطي الفيدرالي مفتوحًا وسط القوة الاقتصادية.

انخفضت أسعار الذهب يوم الجمعة حيث بدأ الدولار الأمريكي في التعافي على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية. استمر المتداولون في استيعاب فوز دونالد ترامب في الانتخابات الأمريكية، وقللوا من تعرضهم لما يسمى “تجارة ترامب” بسبب عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية. يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,688 دولارًا، بانخفاض يزيد عن 0.67%.

واصلت الأسهم الأمريكية مكاسبها، متجاهلة التوترات الانتخابية، التي كانت المحرك الرئيسي لتقدم السبائك. ومع ذلك، تلاشت المخاطر المتعلقة بالسياسة الأمريكية، وسيتطلع المشاركون في السوق نحو سياسات ترامب.

وبعد فوزه، تعزز الدولار الأمريكي، على الرغم من أن المستثمرين يتوقعون أن يكون الاحتياطي الفيدرالي أقل تشاؤما. وينظر إلى بعض سياسات ترامب على أنها عرضة للتضخم، الأمر الذي من شأنه أن يمارس ضغطا على البنك المركزي الأمريكي.

في يوم الخميس، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، معترفًا بالاقتصاد القوي، وسوق العمل البارد، وعملية تباطؤ التضخم المتطورة. ومع ذلك، علق مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن التضخم “لا يزال مرتفعًا إلى حد ما” على الرغم من اقترابه من هدف 2٪.

فشل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في تقديم توجيهات مستقبلية بشأن السياسة النقدية وأبقى خياراته مفتوحة في الاجتماعات القادمة. وشدد على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يستطيع أن يأخذ وقته لخفض أسعار الفائدة بسبب الاقتصاد القوي. واعترف بأن السياسة لا تزال مقيدة، حتى بعد خفض سعر الفائدة اليوم، حيث يهدف المسؤولون إلى رفع أسعار الفائدة إلى مستويات محايدة.

شهد الجدول الاقتصادي الأمريكي صدور مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان (UoM) لشهر نوفمبر، والذي سحق القراءة النهائية لشهر أكتوبر. وكشف التقرير نفسه عن آراء أميركية متباينة بشأن توقعات التضخم على المدى القصير والطويل.

في الأسبوع المقبل، سوف تؤثر الأجندة الاقتصادية الأمريكية على مسار الذهب. وسوف يترقب المتداولون تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب صدور البيانات الرئيسية حول تضخم المستهلكين والمنتجين ومبيعات التجزئة.

الملخص اليومي محركي السوق: انخفاض سعر الذهب مع دعم البيانات للدولار

• انخفضت أسعار الذهب مع انتعاش العائدات الحقيقية للولايات المتحدة، والتي ترتبط عكسيا مقابل السبائك، وارتفعت نقطتين أساس إلى 1.978%.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ستة أقران، بنسبة 0.70٪ ليصل إلى 105.09 يوم الجمعة. انخفضت العائدات، وخاصة قسيمة السندات القياسية لأجل 10 سنوات، نقطتين أساس إلى 4.30٪.
• ارتفعت القراءة الأولية لشهر نوفمبر لثقة المستهلك من UoM من 70.5 إلى 73.0، مسجلة زيادة بنسبة 3.5%. وأشارت مديرة المسح جوان هسو إلى أنه “على الرغم من أن الظروف الحالية شهدت تغيرًا طفيفًا، فقد ارتفع مؤشر التوقعات في جميع الجوانب، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ يوليو 2021”.
• وانخفضت توقعات التضخم لعام واحد بشكل طفيف، من 2.7% إلى 2.6%، في حين ارتفعت توقعات التضخم لمدة خمس سنوات من 3.0% إلى 3.1%.
• وفقًا للعقد الآجل للأموال الفيدرالية الصادر عن مجلس شيكاغو للتجارة في شهر ديسمبر، يتوقع المستثمرون حاليًا حوالي 24.5 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية العام.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: انخفض سعر الذهب مع تطلع البائعين إلى مستوى 2650 دولارًا

يتراجع سعر الذهب من ذروة يومين بالقرب من 2700 دولار، وهو مستوى حاسم تم كسره يوم الأربعاء وظل المشترون غير قادرين على اختراقه. إذا استمر البائعون في الصمود وأرسلوا الأسعار إلى ما دون أدنى مستوى في 6 نوفمبر عند 2652 دولارًا، فابحث عن دفعة لتحدي 2639 دولارًا، قبل اختبار أدنى مستوى في 10 أكتوبر عند 2603 دولارًا.

من ناحية أخرى، إذا تجاوز الذهب منطقة 2700 دولار، فسوف يتطلع المشترون إلى المتوسط ​​​​المتحرك البسيط على مدى 20 يومًا عند 2718 دولارًا، متقدمًا على 2750 دولارًا، يليه أعلى مستوى في 23 أكتوبر عند 2758 دولارًا.

لا يزال الزخم محايدًا حيث يتقلب مؤشر القوة النسبية (RSI) حول خطه المحايد، في إشارة إلى أن زوج XAU/USD قد يفتقر إلى اتجاه واضح وتماسك.