تراجع الدولار الأمريكي في بداية هذا الأسبوع مع توجه كل الأنظار إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي

• انخفض الدولار الأمريكي اليوم الاثنين في جلسة التداول الأوروبية والآسيوية.
• يتجه بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الصدارة بقراره بشأن أسعار الفائدة هذا الأسبوع.
• من الممكن أن يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي مع اختباره للحد الأدنى من النطاق الترددي لشهر أغسطس.

انخفض سعر صرف الدولار الأمريكي بشكل ملحوظ يوم الاثنين قبل جرس افتتاح السوق الأمريكية. وتأتي هذه الخطوة بعد أن أصبح المتداولون مقتنعين بشكل متزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيختار يوم الأربعاء خفض أسعار الفائدة بشكل كبير. وهذا يضيف المزيد من الأهمية لاجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث سيحتاج رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وزملاؤه إلى اتخاذ قرار بشأن الطريقة الصحيحة لبدء عملية تخفيف السياسة: بخفض كبير أو صغير في أسعار الفائدة.

على صعيد البيانات الاقتصادية، كانت بداية الأسبوع بطيئة في الفترة التي سبقت اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. وبالنسبة ليوم الثلاثاء، ستكون بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية في طليعة البيانات المحركة للسوق. وبالنسبة ليوم الاثنين، سيكون مؤشر التصنيع في نيويورك لشهر سبتمبر هو نقطة البيانات الوحيدة المحركة للسوق.

ملخص يومي لمحركات السوق: تخفيضات أكثر مما يمكنك تخيله

• وقعت محاولة اغتيال أخرى محتملة خلال عطلة نهاية الأسبوع لقتل الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب. وسارع مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) إلى إحباط المحاولة واعتقال المشتبه به، حسبما ذكرت شبكة CNN.
• في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، من المقرر صدور مؤشر إمباير ستيت للتصنيع في نيويورك لشهر سبتمبر. ومن المتوقع أن يرتفع المؤشر الرئيسي قليلاً إلى -3.9 من -4.7 في الشهر السابق.
• ستطرح وزارة الخزانة الأميركية في الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش سندات لأجل ثلاثة أشهر وستة أشهر.
• تتداول الأسهم الأوروبية بشكل جانبي بينما تتداول العقود الآجلة الأمريكية بشكل مستقر خلال ساعات التداول الأوروبية.
• تظهر أداة CME Fedwatch فرصة أصغر بكثير تبلغ 41.0% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، وهو ما يقل عن نسبة 87% التي شوهدت الأسبوع الماضي. وفي الوقت نفسه، زادت الأسواق من فرص خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 59.0% على خلفية تعليقات دودلي من بنك الاحتياطي الفيدرالي والمقالات الإخبارية الأسبوع الماضي. وبالنسبة للاجتماع في 7 نوفمبر، من المتوقع خفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس (إذا كان سبتمبر هو خفض 25 نقطة أساس) بنسبة 20.9%، بينما هناك فرصة بنسبة 50.2% أن تكون الأسعار 75 نقطة أساس (25 نقطة أساس + 50 نقطة أساس) واحتمال بنسبة 29.0% أن تكون الأسعار أقل بمقدار 100 (25 نقطة أساس + 75 نقطة أساس) مقارنة بالمستويات الحالية.
• يتداول سعر الفائدة القياسي في الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات عند 3.64%، وهو ما يزال قريبًا جدًا من أدنى مستوى له في 15 شهرًا عند 3.60%.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: دعم محوري في الوقت الحالي

في حين كانت هناك في بداية الأسبوع الماضي احتمالات لكسر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) فوق نطاقه العلوي عند 101.90، فإن التحليل الفني لهذا الاثنين يحتاج إلى النظر في إمكانية كسر المؤشر للنطاق السفلي عند 100.62. إن التحول الزلزالي الذي أحدثته بعض المقالات الصحفية وكلمات عضو بنك الاحتياطي الفيدرالي السابق في نيويورك ويليام دادلي يؤدي إلى المزيد من الضغوط الهبوطية على الدولار الأمريكي حيث تدرس الأسواق خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لكل من سبتمبر وحتى نوفمبر. من وجهة نظر المحفز، يجب أن يستمر النطاق الترددي الحالي حتى الحدث الرئيسي يوم الأربعاء.

يظل المستوى العلوي لعرض النطاق الترددي لهذا الأسبوع عند 101.90. وفي حالة الارتفاع أكثر، فسوف تكون هناك حاجة إلى ارتفاع حاد بنسبة 1.2% للوصول بالمؤشر إلى 103.18. وستكون الشريحة التالية من الارتفاع ضبابية للغاية، حيث يبلغ متوسط ​​الحركة البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) 103.40، يليه متوسط ​​الحركة البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 103.89، قبل المستوى الكبير 104.00.

على الجانب السلبي، يظل مستوى 100.62 (أدنى مستوى في 28 ديسمبر) قويًا وقد ارتد مؤشر الدولار بالفعل أربع مرات في الأسابيع الأخيرة. وفي حالة كسره، فإن أدنى مستوى في 14 يوليو 2023، عند 99.58، سيكون المستوى التالي الذي يجب الانتباه إليه. وإذا انهار هذا المستوى، فإن المستويات المبكرة من عام 2023 ستقترب من 97.73.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي