- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بسبب عمليات جني الأرباح، ولا يزال يتداول فوق مستوى 104.00.
- يتوقع الاقتصاديون نموًا بنسبة 3.0% للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة في الربع الثالث، والذي قد يستمر في تفضيل الدولار الأمريكي.
- ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM أربع نقاط إلى 47.6، في حين من المتوقع أن يظهر سوق العمل نتائج سيئة لشهر أكتوبر.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات، يوم الاثنين. أدى هذا إلى عكس المكاسب السابقة وسط عمليات جني الأرباح قبل صدور الأرقام الاقتصادية الرئيسية من أكتوبر والتي سيتم إصدارها في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
على الرغم من الاقتصاد القوي، يواجه الدولار الأمريكي رياحًا معاكسة. اخترق مؤشر DXY المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم ولكنه يتماسك الآن بسبب ظروف التشبع الشرائي. ولا يزال مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي حذرين بشأن التضخم، وتتوقع الأسواق تخفيضات في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يتراجع الدولار الأمريكي من المكاسب قبل البيانات عالية المستوى
- من المتوقع أن ينمو الاقتصاد الأمريكي بوتيرة ثابتة في الربع الثالث كما تشير التوقعات والنماذج الاقتصادية مثل الناتج المحلي الإجمالي الآن والتوقعات الآنية الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك.
- ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي S&P Global إلى أعلى مستوى خلال شهرين في أكتوبر، مما يشير إلى تحسن طفيف في قطاع التصنيع.
- ستقدم مؤشرات مديري المشتريات ISM من نفس الشهر والتي سيتم إصدارها يوم الجمعة المزيد من التفاصيل.
- تشير البيانات الاقتصادية الإيجابية إلى أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال مرنًا على الرغم من الرياح المعاكسة العالمية، مما يدعم قوة الدولار الأمريكي.
- ومن المتوقع أن تشهد أرقام سوق العمل نتائج سيئة يوم الجمعة، حيث من المتوقع أن يكون تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي أقل من 200 ألف في أكتوبر، مما قد يؤثر على الدولار الأمريكي.
النظرة الفنية لـ DXY: ذروة شراء DXY، يفقد المشترون الزخم
تجاوز مؤشر DXY لفترة وجيزة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأسبوع الماضي، لكن المشترين فقدوا الزخم بسبب التحركات الصعودية المفرطة. ويتوقع المؤشر الآن حركة جانبية لتصحيح ظروف التشبع في الشراء.
على الرغم من بعض المكاسب في نهاية الأسبوع، لا تزال المؤشرات بالقرب من منطقة التشبع في الشراء. يقع الدعم عند 104.50 و104.30 و104.00، بينما توجد مستويات المقاومة عند 104.70 و104.90 و105.00.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الأمر الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في النظام المالي المتعثر. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بدافع الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
