تراجع الذهب مع مرور الدولار الأمريكي على مؤشر أسعار المنتجين الأقوى من المتوقع ، مطالبات عاطفية ثابتة

• الحواف الذهب أقل إلى 3335 دولار كمكاسب أقوى الدولار الأمريكي.
• تحافظ قمة الولايات المتحدة لروسيا في ألاسكا يوم الجمعة على المشاعر الهشة حيث يحذر دونالد ترامب من العواقب “الشديدة الشديدة” إذا لم تقطع روسيا الحرب في أوكرانيا.
• تُظهر بيانات PPI الأمريكية ارتفاع التضخم بشكل حاد في يوليو ، مع كل من القراءات الرئيسية والأساسية أعلى بكثير من التوقعات.

حواف الذهب (XAU/USD) أقل يوم الخميس ، وتداول ضمن النطاق المألوف الذي تم إنشاؤه في وقت سابق من هذا الأسبوع مع ارتفاع الدولار الأمريكي بعد مؤشر أسعار المنتج المتفائل (PPI) وبيانات المطالبات العادلة الأسبوعية.

في وقت كتابة هذا التقرير ، كان المعدن الثمين يحوم بالقرب من 3337 دولارًا خلال الجلسة الأمريكية ، بانخفاض حوالي 0.50 ٪ بعد وضع عالي خلال اليوم البالغ 3،374.88 دولار في وقت سابق في الجلسة الآسيوية.

ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) بنسبة 0.9 ٪ ، أعلى بكثير من التوقعات بنسبة 0.2 ٪ والقراءة المسطحة في يونيو ، مما يمثل أكبر مكسب شهري منذ يونيو 2022. وقد رفع هذا المعدل السنوي إلى 3.3 ٪ ، متغلبًا على توقعات 2.5 ٪ وتسارع من 2.4 ٪ سابقًا. كما ارتفع Core PPI ، الذي يستبعد الطعام والطاقة ، بنسبة 0.9 ٪ من MOM ، حيث تتصدر تقدير 0.2 ٪ والقراءة المسطحة للشهر السابق ، مما دفع المعدل السنوي إلى 3.7 ٪ من 2.6 ٪ في يونيو ، أعلى من إجماع 2.9 ٪.

إن مشاعر السوق مهزوزة قبل قمة الولايات المتحدة لروسيا يوم الجمعة في ألاسكا ، مع مستثمرين على حافة الهاوية بسبب تداعيات جيوسياسية محتملة. حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء من أن روسيا ستواجه عواقب وخيمة “شديدة” إذا لم تنته الحرب في أوكرانيا ، وأخبر الصحفيين في مركز كينيدي أن الإجراء سيتبع ذلك إذا رفضت موسكو الموافقة على وقف إطلاق النار بعد لقائه مع الرئيس فلاديمير بوتين ، كما ذكرت شبكة سي إن إن.

في حين أن بعض المشاركين في السوق يرون أن المحادثات فرصة لتخفيف التوترات ، فإن آخرون يخشون من أن التصعيد يمكن أن يحيي التدفقات الآمنة إلى الذهب. من المحتمل أن يغذي الانهيار في الحوار مخاوف من عدم الاستقرار الجيوسياسي الأعمق ، خاصةً إذا تابعت الولايات المتحدة تهديدات العمل الانتقامي ضد روسيا.

محرك السوق: يستقر الدولار الأمريكي ، ويؤدي إلى انخفاض مع بناء الرهانات المقطوعة في الأسعار

• يتعافى مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس Greenback ضد سلة من ست عملات رئيسية ، يوم الخميس بعد انخفاضه إلى أدنى مستوى في الأسبوعين في الجلسة السابقة. ارتفع المؤشر إلى الوراء فوق العلامة النفسية 98.00 بعد إصدار مؤشر أسعار المنتجين الأقوى من المتوقع والمطالبات العاطلية الأسبوعية الثابتة ، حيث يعيد المتداولون التوقعات لتخفيضات أسعار الاحتياطي الفيدرالي.
• تستقر عائدات وزارة الخزانة الأمريكية يوم الخميس بعد الانزلاق يوم الأربعاء ، مع عقد المعيار لمدة 10 سنوات بالقرب من 4.265 ٪ وعائد 30 عامًا حوالي 4.845 ٪ ، حيث يزن المستثمرون بيانات التضخم في الولايات المتحدة أقوى ضد توقعات تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي الأعمق قبل نهاية العام.
• وفقًا لأداة CME FedWatch ، أصبحت الأسواق الآن تسعيرًا بالكامل في خفض معدل النقاط البالغ 25 نقطة في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر ، بزيادة حادة من حوالي 60 ٪ قبل بضعة أسابيع. تقف الاحتمالات بنسبة 66 ٪ تقريبًا لخفض آخر في أكتوبر وبنسبة 54.5 ٪ لتخفيض مزيد من الانخفاض في ديسمبر ، مما يؤكد على تزايد الإمالة في توقعات السوق.
• صرح وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت لـ Bloomberg TV يوم الأربعاء أن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يكون 150-175 نقطة أساس أقل على الأسعار. أعقب ذلك مقابلة مع شركة Fox Business في وقت متأخر من يوم الثلاثاء ، والتي حث فيها على تخفيض 50 نقطة أساس في سبتمبر ، مستشهداً بتضخم التبريد وبيانات الوظيفة الأضعف المنقحة.
• قال أوستان جولسبي من بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء إن اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي القادم ستكون “حية” لقرارات السياسة. ووصف التعريفات بأنها “صدمة الركود” وأعرب عن عدم الارتياح حول فكرة تأثير السعر لمرة واحدة. أشار Goolsbee إلى أن تضخم الخدمات في أحدث تقرير مؤشر أسعار المستهلك كان “سيئًا” ، بينما كان يصف سوق العمل بأنه “قوي للغاية”. وأضاف أن المكاسب الأبطأ في الوظائف قد تعكس انخفاضًا في النمو السكاني بدلاً من إضعاف الطلب وأكد أن هناك حاجة إلى عدة أشهر من قراءات التضخم المواتية لاكتساب الراحة المطلوبة لخفض المعدلات.
• قال رافائيل بوستيك من بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء إن البنك المركزي لديه “الرفاهية” للانتظار قبل إجراء تعديل السياسة ، بالنظر إلى قوة سوق العمل. وكرر أنه لا يزال يرى خفض سعر الفائدة في عام 2025 حسب الاقتضاء.
• من المتوقع أن تتوقع مطالبات العاطلين عن العمل الأولية في الولايات المتحدة 228 كيلو ، ارتفاعًا من 226 ألفًا من قبل ، مع مشاركة مطالبات مستمرة عند 1.96 مليون ، مقارنة بـ 1.974 مليون. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين في يوليو بنسبة 0.2 ٪ من أمي و 2.5 ٪ على أساس سنوي ، في حين من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.2 ٪ من أمي و 2.9 ٪ على أساس سنوي.

التحليل الفني: XAU/USD عالق بين 3،340 دولار-3،370 دولار بينما ينتظر التجار بيانات الولايات المتحدة

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات ، يحتفظ الذهب (XAU/USD) بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 100 (SMA) بالقرب من 3352 دولار ، في حين أن SMA 50 فترات بسعر 3،370 دولار لا يزال بمثابة مقاومة فورية.

يظل حركة السعر محصورة في النطاق المألوف بين 3،340 دولار و 3،370 دولار ، مع ظلال أقل متكررة على الشموع الحديثة التي تلمح إلى مصلحة بنية الانخفاض.

ومع ذلك ، فإن الثيران لم يثمن بعد خطوة مستدامة فوق الحدود العليا ، مع الحفاظ على التحيز على المدى القصير محايدًا ما لم توفر مطالبات العاطلين عن العمل الأسبوعية يوم الخميس وبيانات مؤشر أسعار المنتجين حافزًا حاسمًا.

قد يؤدي استراحة حاسمة فوق 3،370 دولارًا إلى تمهيد الطريق نحو العلامة النفسية البالغة 3400 دولار ، في حين أن الرفض المستمر من هذه المنطقة قد يؤدي إلى تراجع إلى منطقة دعم بقيمة 3340 دولار. إن الانهيار دون هذا المستوى من شأنه أن يعرض الهدف النفسي التالي عند 3300 دولار.

مؤشرات الزخم ترسم صورة مختلطة. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) في الرسم البياني لمدة 4 ساعات حوالي 46 ، مما يشير إلى زخم هبوطي خفيف ولكن لا يوجد قناعة قوية ، في حين أن رسم تخطيطي التقارب المتوسط المتحرك (MACD) يوضح علامات تسطيح بعد مرحلة هبوطية حديثة ، مع خط الإشارة لا يزال فوق خط MACD.