- يمتد الذهب إلى ارتفاع قياسي إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق بالقرب من 3،675 دولار ، ويتداول حوالي 3650 دولار يوم الثلاثاء.
- الأسواق السعر بالكامل في خفض معدل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر بعد أضعف NFP من المتوقع ، مع حركة 25 نقطة أساس مؤكدة.
- يتم دمج XAU/USD أسفل أعلى مستويات قياسية على الرسم البياني لمدة ساعة واحدة ، مع تعب زخم الإشارة إلى تباعد RSI.
مددت Gold (XAU/USD) مسيرة قياسية يوم الثلاثاء إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق بالقرب من 3675 دولارًا ، مما يمثل اليوم الثالث على التوالي من المكاسب قبل تقليم جزء من مكاسبها خلال اليوم. في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول المعدن الأصفر بالقرب من 3650 دولارًا ، بزيادة ما يقرب من 0.50 ٪ في اليوم ، حيث انخفض بعد ارتفاعه إلى منطقة مجهولة.
لقد تضخيم الدولار الأمريكي الأضعف على نطاق واسع (USD) ، مما يجعل الذهب أكثر جاذبية للمشترين في الخارج. في الوقت نفسه ، عززت سلسلة من قراءات سوق العمل الأمريكية المخيبة للآمال رهانات مفادها أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيخفض تكاليف الاقتراض في اجتماعه في الفترة من 16 إلى 17 سبتمبر. إن احتمال حدوث سياسة نقدية أسهل يدفع الطلب أيضًا على السبائك ، مما يجعل شهية المستثمرين مدعومة بحزم.
تضيف عمليات شراء البنك المركزي الثابت طبقة أخرى من الدعم ، حيث ينوع حاملي الاحتياطي الرئيسيين عن الدولار الأمريكي. أيضا ، فإن المخاوف بشأن الاحتكاكات التجارية العالمية المرتبطة بالتعريفات الأمريكية ، إلى جانب التوترات الجيوسياسية الأوسع ، تعزز التدفقات الآمنة إلى الذهب. وفي الوقت نفسه ، فإن عدم اليقين بشأن استقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي وسط ضغوط سياسية متزايدة قد زاد من قلق السوق. بشكل عام يساعد في الحفاظ على الطلب على الذهب وسط كره المخاطر الأوسع.
عثرت Rally على الوقود الطازج بعد أن أصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) مراجعته القياسية الأولية ، حيث أظهرت أن كشوف المرتبات قد تم المبالغة فيها بمقدار 911،000 وظيفة حتى مارس 2025. وأكد التعديل الهبوطي الحاد على أن سوق العمل كان يبرد بشكل أكبر مما تم الإبلاغ عنه في البداية ، حيث يقضي وزنًا في رهانات Fed Dovish. ومع ذلك ، مع وجود الكثير من الضعف الذي تم تسعيره بالفعل ، فإن مكاسب الذهب المقامى حيث انتعش الدولار الأمريكي على عوائد الخزانة قصيرة وارتفعت.
Market Movers: Markets Eye US CPI ، PPI كما رهانات خفض معدل الاحتياطي الفيدرالي
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع Greenback ضد سلة من ست عملات رئيسية ، إلى أدنى مستوى في سبعة أسابيع-أضعف مستوى له منذ 24 يوليو-قبل الاستقرار بالقرب من 97.55 وقت كتابة هذا التقرير. Howerver يظل المؤشر تحت ضغط من توقعات الاحتياطي الفيدرالي Dovish ، حيث تتوقع الأسواق أن يحدد البنك المركزي الحد الأقصى للعمالة على استقرار الأسعار ضمن تفويضه المزدوج ، بالنظر إلى أن السياسة النقدية لا تزال مقيدة بشكل معتدل.
- استقرت عوائد وزارة الخزانة الأمريكية عبر المنحنى بعد الركود الذي استمر أربعة أيام والذي سحب المعدلات إلى أدنى مستوياته على مدار عدة أشهر. يحتفظ العائد المعياري لمدة 10 سنوات بحوالي 4.06 ٪ ، في حين أن 30 عامًا تحوم بالقرب من 4.72 ٪ ، ويبلغ عائد عامين حساسين عند 3.50 ٪. يؤكد الانخفاض الأخير في العائد على الرأي القائل بأن الاقتصاد الأمريكي يفقد الزخم ، مما يضيف ضغوطًا على بنك الاحتياطي الفيدرالي لتخفيف السياسة النقدية عاجلاً وليس آجلاً.
- تظل الأسواق أسعارها بالكامل لخفض معدل معدل 25 باسيا في اجتماع 16-17 سبتمبر ، لكن احتمالات تحرك أكبر قدرها 50 نقطة أساس إلى حوالي 11 ٪ في أعقاب تقرير رواتب الرواتب الضعيف (NFP) ، ارتفاعًا من الصفر قبل أسبوع واحد فقط ، وفقًا لأداة CME FedWatch. العقود الآجلة هي أيضًا تسعير في ما يقرب من 75 نقطة أساس من التخفيضات بحلول نهاية العام وحوالي 140 نقطة أساس من التخفيف على مدار الاثني عشر شهرًا القادمة ، وفقًا لتقرير BHH MarketView.
- تم الإبلاغ عن انفجارات متعددة في عاصمة قطر ، الدوحة ، يوم الثلاثاء ، حيث شهدت الدخان ارتفاعًا في منطقة كاتارا. وقال مسؤول إسرائيلي البديهية أن الحادث كان عملية اغتيال تستهدف كبار قادة حماس. اعترفت قوات الدفاع الإسرائيلية (IDF) ووكالة أمن شين رهان في وقت لاحق بإضراب ضد قيادة حماس في الخارج ، على الرغم من أنها لم تحدد على الفور المسؤولين الذين تم استهدافهم.
- فقد رئيس الوزراء الفرنسي فرانسوا بايرو اقتراحًا بالثقة في البرلمان يوم الاثنين ، كما كان متوقعًا على نطاق واسع ، مما يمهد الطريق لاستقالته. قال مكتب الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون إنه سيقبل استقالة بايرو ويعين رئيسًا جديدًا للوزراء في الأيام المقبلة – رئيس وزراءه الرابع منذ الانتخابات البرلمانية في يونيو 2024.
- أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأحد إلى الاستعداد لإطلاق “المرحلة الثانية” من العقوبات ضد روسيا بسبب حربها في أوكرانيا. أكد رئيس السياسة الخارجية في الاتحاد الأوروبي أنطونيو كوستا يوم الاثنين أن الكتلة تعد حزمة العقوبات التاسعة عشر بتنسيق وثيق مع واشنطن.
- جميع العيون موجودة على مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) يوم الأربعاء ، تليها مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الخميس ، والذي سيكون مفتاحًا لمسار السياسة النقدية في بنك الاحتياطي الفيدرالي. تبحث الأسواق عن علامات التضخم ، مع توقعات تشير إلى مكاسب شهرية متواضعة فقط. مجموعة أكثر ليونة من القراءات من شأنها أن تعزز توقعات التخفيضات في الأسعار الأسبوع المقبل ، في حين أن أي مفاجأة صعودية يمكن أن تخفف من الرهانات وتثقل إلى الذهب.
التحليل الفني: يدمج XAU/USD ما يقرب من 3،650 دولارًا حيث تم توعية تباعد RSI
يتم توحيد الذهب (XAU/USD) أقل بقليل من ذروتها القياسي بالقرب من 3660 دولارًا تم الوصول إليه في وقت سابق يوم الثلاثاء ، مع إظهار أسعار داخل اليوم نطاقًا ضيقًا يتجاوز الدعم 3640 دولارًا. المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 ساعة (SMA) عند 3،613 دولار و SMA 100 ساعة عند 3،581 دولار يميل إلى أعلى ، مما يبرز التحيز الصعودي الأساسي.
مؤشرات الزخم ، ومع ذلك ، تظهر علامات مبكرة من التعب. مؤشر القوة النسبية (RSI) في 67 على الرسم البياني لمدة ساعة يمزح مع أراضي شوهد وتشكل اختلافًا هبوطيًا ، حيث يصنع الأسعار أعلى مستوياته في حين سجلات RSI أعلى مستوياتها. لا يزال مؤشر تباعد التقارب المتوسط المتحرك (MACD) على نفس الرسم البياني في منطقة إيجابية ، على الرغم من أن رسم بياني يوضح قوة التراجع ، مما يلمح إلى التوحيد قبل ارتفاع الساق التالية.
إن الاستراحة المستمرة التي تزيد عن 3660 دولارًا من شأنها أن تمهد الطريق للحصول على تقدم نحو 3،680 دولارًا – 3،700 دولار ، بينما يصل الدعم الفوري إلى 3،640 دولار. أدناه ، SMA لمدة 50 ساعة عند 3،613 دولار ومقبض 3600 دولار هي مستويات رئيسية ، تليها SMA 100 ساعة عند 3،581 دولار و 3،575 دولار كوسائد سهلة أعمق.
الأسئلة الشائعة الذهب
لعبت الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمتجر للقيمة ووسيلة التبادل. في الوقت الحالي ، بصرف النظر عن تألقها واستخدامها للمجوهرات ، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد الأصول الآمنة ، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في هدفهم إلى دعم عملاتهم في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب العالية مصدرًا للثقة لمذابة بلد ما. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقًا لبيانات المجلس الذهبي العالمي. هذا هو أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تقوم البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا بزيادة احتياطياتها من الذهب.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وخزانة الولايات المتحدة ، والتي تعد من أصول الاحتياطي الرئيسية والأصول الآمنة. عندما ينخفض الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في أوقات مضطربة. يرتبط الذهب عكسيا مع أصول المخاطرة. يميل التجمع في سوق الأوراق المالية إلى إضعاف سعر الذهب ، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى تصعيد سعر الذهب بسبب وضعه المآمن. كأصل أقل من العائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة الأموال عادة ما تصل إلى المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى الحفاظ على سعر الذهب الخاضع للسيطرة ، في حين من المرجح أن يرتفع الدولار الأضعف لأسعار الذهب.
