- فشل زوج اليورو/الدولار الأمريكي في الوصول إلى مستوى 1.1200 يوم الاثنين مع تقليص الأسواق لتدفقات المخاطرة.
- يظل التقويم الاقتصادي فاترًا بعد الأداء العاصف الأسبوع الماضي.
- من المتوقع أن يهيمن التضخم في الاتحاد الأوروبي وتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة على جدول بيانات نهاية الأسبوع.
تراجع زوج اليورو/الدولار الأميركي عن مكاسبه الأخيرة يوم الاثنين، ليتراجع عن مستوى 1.1200 مع تخفيف المتداولين لضغطهم على دواسة الوقود في ظل التدفقات السلبية للدولار في السوق على نطاق واسع والتي دفعت فايبر إلى أعلى مستوياته في 13 شهراً الأسبوع الماضي. ولا تزال شهية المخاطرة في السوق متوازنة لتحفيز أسبوع التداول الجديد، لكن الضغوط على الدولار الأميركي هدأت مع استعداد المستثمرين للانتظار الطويل لأرقام التضخم الرئيسية المقرر صدورها في أواخر هذا الأسبوع.
الفوركس اليوم: خفض أسعار الفائدة في سبتمبر ينظر الآن إلى إصدارات البيانات الأمريكية
من المقرر أن تصدر بيانات التضخم الأولية لمؤشر أسعار المستهلك الموحد للاتحاد الأوروبي يوم الجمعة، ولن تكون هناك أي بيانات أخرى مهمة حتى ذلك الحين. ومن المتوقع أن ينخفض معدل التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك الموحد للاتحاد الأوروبي إلى 2.8% من 2.9% للعام المنتهي في أغسطس.
ستكون أغلب أيام الأسبوع هادئة على التقويم الاقتصادي. ومن المقرر صدور أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني يوم الخميس، ولكن من المتوقع على نطاق واسع أن تظل ثابتة عند 2.8% على أساس سنوي. وقد يكون يوم الجمعة حافلاً بالأحداث بالنسبة للأسواق التي تركز بشكل متزايد على توقيت ووتيرة خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث من المقرر أن يظل معدل التضخم الأساسي لمؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة لشهر يوليو ثابتاً عند 0.2% على أساس شهري. ومن المتوقع أن يرتفع معدل التضخم السنوي لمؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي إلى 2.7% من 2.6%، ولكن المستثمرين واثقون من أن التضخم قد أحرز تقدماً كافياً نحو هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% بحيث يُعَد “قريباً بما يكفي” لإبقاء الطريق مفتوحاً أمام خفض أسعار الفائدة لأول مرة في 18 سبتمبر.
ماذا حدث يوم الاثنين؟
ارتفعت طلبات السلع المعمرة في الولايات المتحدة في يوليو بشكل مفاجئ بنسبة 9.9% على أساس شهري، وهو ما يفوق التوقعات البالغة 4.0% ويعكس تمامًا الانكماش المعدل بنسبة -6.9% في الشهر السابق.
وعلى الرغم من الارتفاع في طلبات السلع المعمرة، لا يزال هناك بعض الخوف؛ فباستثناء الإنفاق على النقل، انكمش طلبيات السلع المعمرة بنسبة -0.2% على أساس شهري، وهو أسوأ من التوقعات البالغة 0.0% وقراءة الشهر السابق المنخفضة البالغة 0.1%، والتي تم تعديلها نزولاً من 0.5%.
توقعات سعر زوج EUR/USD
يتجه زوج العملات EUR/USD إلى تحقيق أفضل أداء شهري له منذ نوفمبر 2022، حيث ارتفع بنسبة تزيد عن 3.1% في شهر أغسطس فقط. وعلى الرغم من التراجع الفني الذي شهده يوم الاثنين، فقد اكتسب زوج العملات Fiber أرضية لأربعة أسابيع تداول متتالية، ويتداول فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 يوم عند 1.0832.
على الرغم من وجود طلب صحي في عمق منطقة الثيران، فإن فايبر يتعرض لخطر تراجع هبوطي عميق، وقد يؤدي الافتقار إلى الزخم العلوي إلى انخفاض حركة السعر طوال الطريق إلى المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 1.0925.
الرسم البياني اليومي لزوج EUR/USD
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة المتداولة في الدول العشرين الأعضاء في الاتحاد الأوروبي والتي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. في عام 2022، شكل 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار أمريكي في اليوم. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولاً في العالم، حيث يمثل ما يقدر بنحو 30% من جميع المعاملات، يليه زوج EUR/JPY (4%) وزوج EUR/GBP (3%) وزوج EUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل المهمة الأساسية للبنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار، مما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع أسعار فائدة أعلى – اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
إن بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها من خلال المؤشر المنسق لأسعار المستهلك، تشكل مقياساً اقتصادياً مهماً لليورو. فإذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، فإن هذا يفرض على البنك المركزي الأوروبي رفع أسعار الفائدة لإعادة السيطرة عليه. وعادة ما يستفيد اليورو من أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
إن البيانات الصادرة تقيس صحة الاقتصاد وقد تؤثر على اليورو. ويمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات والتوظيف واستطلاعات معنويات المستهلكين أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي مفيد لليورو. فهو لا يجتذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، وهو ما من شأنه أن يعزز اليورو بشكل مباشر. وإلا، فإذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. وتعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75% من اقتصاد منطقة اليورو.
هناك بيانات هامة أخرى تصدر عن اليورو، وهي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة زمنية معينة. فإذا أنتجت الدولة صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه السلع. وبالتالي، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان السلبي.
