تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD بسبب العوامل الصينية، واجتماع البنك المركزي الأوروبي في الأفق

• ينخفض ​​زوج يورو/دولار EUR/USD مع ارتفاع الدولار الأمريكي وسط تدفقات الملاذ الآمن.
• وتقوم الصين باستعراض أسلحتها في بحر الصين الجنوبي حول تايوان.
• يقوم التجار ببيع اليورو قبل التخفيض المتوقع في اجتماع سياسة البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس.

تداول زوج يورو/دولار EUR/USD فوق مستوى 1.0900 مباشرة يوم الاثنين، لينخفض ​​خلال اليوم مع اجتذاب الدولار الأمريكي (USD) لتدفقات الملاذ الآمن على خلفية المخاطر الجيوسياسية المتزايدة الناجمة عن تايوان، حيث يجري جيش التحرير الشعبي الصيني تدريبات . ودفع هذا متحدثًا باسم وزارة الخارجية الأمريكية إلى القول يوم الاثنين إنهم “قلقون للغاية” بشأن أنشطة جيش التحرير الشعبي في مضيق تايوان.

وقد ينجم المزيد من الضعف عن صدور بيانات التجارة الصينية التي جاءت أقل من المتوقع والتي كشفت عن تباطؤ في الصادرات الصينية في سبتمبر. تعتبر هذه البيانات مؤشرًا سلبيًا لتوقعات الاقتصاد الصيني وقد تحفز بشكل أكبر التوجه نحو الدولار الأمريكي كملاذ آمن.

يتعرض زوج يورو/دولار EUR/USD لضغوط قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي

قد يتعرض زوج يورو/دولار EUR/USD أيضًا لضغوط متزايدة حيث يقوم المتداولون ببيع اليورو (EUR) قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي (ECB) يوم الخميس. ويتوقع معظم المحللين الآن أن يعلن البنك عن خفض آخر لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (0.25٪) في اجتماع السياسة، مما يجعله التخفيض الثاني على التوالي. ومن المرجح أن يؤدي هذا بدوره إلى إضعاف اليورو لأن انخفاض أسعار الفائدة يجذب تدفقات أقل من رأس المال الأجنبي.

وفي سبتمبر، انخفض معدل التضخم الرئيسي في منطقة اليورو إلى 1.8%، وهو أقل من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2.0% للمرة الأولى منذ أكثر من ثلاث سنوات. ويؤدي هذا، إلى جانب تباطؤ النشاط الاقتصادي، إلى زيادة الرهانات على خفض آخر لسعر الفائدة يوم الخميس. ومثل هذا التحرك من شأنه أن يشير إلى “تغيير كبير” في ما يتصل بسرعة وتوقيت دورة التيسير التي ينفذها البنك المركزي الأوروبي.

وفي الوقت نفسه، من المرجح أن تكون قاعات التداول في الولايات المتحدة فارغة في الغالب بسبب غياب الموظفين لقضاء عطلة يوم كولومبوس العامة يوم الاثنين. على الرغم من أن بعض تداول الأسهم سيستمر، إلا أن سوق السندات الأمريكية ستكون مغلقة.

يتوقع المستثمرون خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) في نوفمبر بعد بيانات التضخم لمؤشر أسعار المنتجين الأمريكي يوم الجمعة، والتي أظهرت تباطؤ مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي إلى 0.0٪ على أساس شهري في سبتمبر – وهو ما يخالف التوقعات البالغة 0.1٪ و قراءة الشهر السابق 0.2%. وتباطأ التضخم في مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، إلى 0.2% من 0.3% في أغسطس. مع ذلك، جاءت القراءات السنوية متباينة، حيث تباطأ مؤشر أسعار المنتجين بينما ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 2.8%، أعلى من 2.6% في الشهر السابق. وعلى الرغم من الأداء السنوي المتباين، إلا أن القراءات الشهرية كانت مؤثرة، كما كان تأثير مؤشر ثقة المستهلك الأولي في ميشيغان في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر، والذي انخفض أقل من قراءة سبتمبر وتقديرات المحللين.

تُظهر أداة CME FedWatch أن الأسواق تسعر الآن فرصة بنسبة 90٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس – ارتفاعًا من 83٪ قبل بيانات مؤشر أسعار المنتجين.

التحليل الفني: يصل زوج يورو/دولار EUR/USD إلى أدنى مستوياته عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم

اخترق زوج يورو/دولار EUR/USD ما دون خط الاتجاه الرئيسي، وانخفض إلى مستوى المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) ووصل إلى القاع.

الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار أمريكي

من المحتمل أن يكون هذا الزوج قد شكل نموذج انعكاس هبوطي من القمة المزدوجة عند أعلى مستوياته في شهري أغسطس وسبتمبر. إذا كان الأمر كذلك، فسيتم تأكيد النموذج بعد الاختراق تحت خط العنق عند أدنى مستوى ليوم 11 سبتمبر عند 1.1002.

الهدف الهابط الأولي للنموذج يقع عند 1.0872، امتداد فيبوناتشي 61.8% لارتفاع النموذج المستقر للأسفل (المستطيل المظلل باللون الأزرق على الرسم البياني). ويوجد هدف آخر عند 1.0874، وهو المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم، و1.0824، وهو الهدف الناتج عن اختراق خط الاتجاه.

يعكس الزخم، كما تم قياسه بواسطة مؤشر القوة النسبية (RSI)، السعر حيث أنه يتتبع انخفاضًا، وهي إشارة هبوطية نسبيًا.