تراجع سعر الذهب جزئيًا بعد انخفاض مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي وسط التوترات في الشرق الأوسط

• يستعيد سعر الذهب بعض الزخم الإيجابي بعد انخفاض مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي خلال الليل.
• وتستمر المخاطر الجيوسياسية المستمرة ورهانات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في تقديم الدعم للمعدن.
• قد يعمل الارتفاع المتواضع في قيمة الدولار الأمريكي ونبرة المخاطرة الإيجابية بمثابة رياح معاكسة لزوج الذهب/الدولار الأمريكي.

شهد سعر الذهب (XAU/USD) تحولاً خلال اليوم من قرب الذروة القياسية وانخفض بأكثر من 1.5% خلال اليوم عقب صدور أرقام التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة يوم الأربعاء. وأشار مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الذي يحظى بمتابعة وثيقة إلى أن التضخم في اتجاه هبوطي وأكد الرهانات على بداية وشيكة لدورة خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. ومع ذلك، قلص المستثمرون توقعاتهم لتيسير السياسة النقدية بشكل أكثر صرامة، مما أدى إلى انتعاش متواضع للدولار الأمريكي من قرب أدنى مستوى له في عدة أشهر والذي لامسه الأسبوع الماضي وأثر على المعدن الأصفر غير المدر للعائد.

ومع ذلك، ساعد خطر اتساع الصراع في الشرق الأوسط في الحد من هبوط سعر الذهب كملاذ آمن وإيجاد بعض الدعم بالقرب من منطقة 2438 دولارًا. تعافى المعدن الثمين بنحو 10 دولارات من أدنى مستوى يومي واكتسب بعض الزخم خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، على الرغم من أن المزيد من عمليات شراء الدولار الأمريكي تبقي على أي تحرك ذي مغزى نحو الارتفاع. ومع ذلك، يبدو أن زوج الذهب/الدولار الأمريكي قد كسر في الوقت الحالي سلسلة خسائر استمرت يومين حيث يتطلع المتداولون الآن إلى أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية وإصدارات الاقتصاد الكلي الأمريكية المهمة الأخرى للحصول على زخم جديد في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الخميس.

ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب يجذب بعض تدفقات الملاذ الآمن وسط توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة

• أظهرت بيانات نشرت يوم الأربعاء أن أسعار المستهلك في الولايات المتحدة ارتفعت كما كان متوقعا في يوليو تموز مما حطم الآمال في خفض أكبر لأسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الاتحادي في سبتمبر أيلول.
• في الواقع، أفاد مكتب إحصاءات العمل التابع لوزارة العمل الأميركية أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في الولايات المتحدة ارتفع بشكل معتدل، بنسبة 0.2% في يوليو/تموز بعد انخفاضه بنسبة 0.1% في الشهر السابق.
• لكن الزيادة السنوية في مؤشر أسعار المستهلك تباطأت قليلا وانخفضت إلى ما دون 3% للمرة الأولى منذ نحو ثلاثة أعوام ونصف العام، وهو ما يشير إلى استمرار التقدم نحو أهداف التضخم التي وضعها بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.2% خلال الشهر المبلغ عنه، وانخفض إلى 3.2% في الاثني عشر شهرا حتى يوليو/تموز من 3.3% في يونيو/حزيران.
• وبحسب أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يرى المستثمرون الآن فرصة بنسبة 36% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المقبل، مقابل 50% قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.
• وأدى ذلك إلى تعافي متأخر في عوائد سندات الخزانة الأميركية، وهو ما ساعد الدولار الأميركي على جذب بعض المشترين عند مستويات أدنى وضغط على المعدن الأصفر غير المدر للعائد.
• يكتسب مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بعض الزخم الإيجابي يوم الخميس ويعمل بمثابة رياح معاكسة للسلعة، على الرغم من أن التوترات الجيوسياسية المتزايدة لا تزال تقدم بعض الدعم.
• ويأمل الوسطاء في انطلاق مفاوضات وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس يوم الخميس وسط خطر وقوع هجوم إيراني وشيك على إسرائيل خلال الأيام القليلة المقبلة.
• ويتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية – والتي تتضمن مبيعات التجزئة وطلبات البطالة الأولية الأسبوعية ومؤشرات التصنيع الإقليمية – بحثًا عن فرص قصيرة الأجل.

التوقعات الفنية: ارتفاع أسعار الذهب له اليد العليا بينما يتخطى أدنى مستوى أسبوعي عند حوالي 2424 دولارًا

من منظور فني، يبدو أن قاع التأرجح الليلي، حول منطقة 2438 دولارًا، يحمي الآن الجانب السلبي الفوري قبل منطقة 2424 دولارًا، أو أدنى مستوى أسبوعي تم لمسه يوم الاثنين. قد يؤدي بعض البيع اللاحق إلى جعل سعر الذهب عرضة للضعف أكثر تحت علامة 2400 دولار واختبار الدعم المحوري لمتوسط ​​الحركة البسيط لمدة 50 يومًا (SMA)، والذي يتم تثبيته حاليًا بالقرب من منطقة 2380 دولارًا. قد يؤدي الكسر المقنع أسفل الأخير إلى الكشف عن متوسط ​​الحركة البسيط لمدة 100 يوم، بالقرب من منطقة 2360 دولارًا، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم فسيُنظر إليه على أنه محفز جديد للمتداولين الهبوطيين ويمهد الطريق لخسائر أعمق.

في غضون ذلك، تظل المؤشرات المتذبذبة على الرسم البياني اليومي في منطقة إيجابية وتدعم احتمالات تحقيق مكاسب إضافية في الأمد القريب. ومع ذلك، فإن أي تحرك صعودي آخر من المرجح أن يواجه بعض المقاومة بالقرب من منطقة 2471-2472 دولارًا قبل منطقة 2483-2484 دولارًا أو أعلى مستوى على الإطلاق الذي تم لمسه في يوليو. وسوف يؤكد الارتفاع اللاحق فوق المستوى النفسي 2500 دولار اختراق نطاق تداول أوسع عمره شهر واحد ويمهد الطريق لمزيد من التحركات التصاعدية في الأمد القريب.