تراجع سعر الذهب من أعلى مستوياته على الإطلاق، ويبدو أن احتمالات الهبوط محدودة

• انخفض سعر الذهب، على الرغم من افتقاره إلى المتابعة ويظل قريبًا من الارتفاع القياسي.
• الرهانات على تخفيضات أصغر في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وارتفاع عوائد السندات الأمريكية والدولار الأمريكي تؤثر على زوج الذهب/الدولار الأمريكي.
• إن المخاطر الجيوسياسية وعدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة وتيسير نظام السياسة النقدية تقدم الدعم.

انخفض سعر الذهب (XAU/USD) خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، على الرغم من افتقاره إلى المتابعة ويظل قريبًا من الذروة القياسية التي وصل إليها في اليوم السابق. ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس وسط احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيضات أصغر في أسعار الفائدة، مما أدى إلى الارتفاع الأخير في عائدات سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر. وهذا بدوره يؤدي إلى بعض عمليات جني الأرباح حول المعدن الأصفر عديم العائد وسط ظروف تشبع شرائي طفيف على الرسم البياني اليومي.

ومع ذلك، فإن أي انخفاض تصحيحي ملموس لسعر الذهب يبدو بعيد المنال في أعقاب المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الصراعات المستمرة في الشرق الأوسط وعدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة. علاوة على ذلك، فإن بيئة العزوف عن المخاطرة السائدة والتخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الكبرى من شأنها أن تساهم في الحد من الجانب السلبي لزوج XAU/USD. ومن ثم، سيكون من الحكمة انتظار عمليات بيع قوية قبل التأكد من أن المعدن الثمين قد وصل إلى قمة على المدى القريب ووضع مراكز لخسائر أعمق.

الملخص اليومي محركو السوق: يتوقف المضاربون على ارتفاع أسعار الذهب لفترة وجيزة وسط ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وارتفاع الدولار الأمريكي

• لا يزال ارتفاع الدولار الأمريكي دون انقطاع وسط توقعات قوية بتخفيف سياسة أقل قوة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ويمارس بعض الضغط الهبوطي على سعر الذهب يوم الأربعاء.
• وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يتوقع المتداولون احتمالًا بنسبة 90٪ تقريبًا أن يخفض البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة النقدية القادم في نوفمبر.
• علاوة على ذلك، فإن تزايد احتمالات فوز الرئيس السابق دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقرر إجراؤها في الخامس من نوفمبر/تشرين الثاني الشهر المقبل يغذي التكهنات حول إطلاق تعريفات قد تؤدي إلى التضخم.
• يؤدي هذا إلى عمليات بيع ممتدة في سوق السندات الأمريكية ويدفع العائدات إلى ذروة عدة أشهر، مما يدعم الدولار ويساهم في دفع التدفقات بعيدًا عن المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
• وتراوح العائد على السندات الحكومية الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من 4.2٪ بعد أن تجاوز هذا المستوى يوم الثلاثاء للمرة الأولى منذ يوليو وسط تجدد المخاوف بشأن عودة التضخم.
• أطلق حزب الله صواريخ على قاعدتين بالقرب من تل أبيب وقاعدة بحرية غرب حيفا بينما ينتظر السوق الضربة الإسرائيلية الوشيكة ضد إيران ردا على الهجوم الصاروخي الباليستي الأخير في الأول من أكتوبر.
• وفي الوقت نفسه، فشلت الجهود الدبلوماسية حتى الآن في وضع حد للصراع المستمر منذ عام في الشرق الأوسط، مما يؤثر على معنويات المستثمرين وينبغي أن يقدم الدعم لزوج XAU/USD الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
• يتطلع المتداولون الآن إلى صدور بيانات مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة للحصول على زخم قصير المدى قبل الخطاب المقرر من قبل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين في وقت لاحق خلال الجلسة الأمريكية.

الآفاق الفنية: قد يستهدف سعر الذهب مقاومة قناة الاتجاه الصعودي الديناميكية بالقرب من منطقة 2,767 دولارًا

من منظور فني، واجه زوج XAU/USD الرفض بالقرب من منطقة 2750 دولارًا، والتي يتبعها الحد العلوي لقناة صعودية عمرها أسبوعين، حول منطقة 2767 دولارًا. يجب أن يكون الحاجز المذكور بمثابة نقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم تجاوزها بشكل حاسم يجب أن تمهد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ الأخير. قد تؤدي الحركة اللاحقة للأعلى إلى رفع سعر الذهب إلى مستوى 2800 دولار.

على الجانب الآخر، من المرجح أن يجد أي انخفاض لاحق دعمًا جيدًا بالقرب من منطقة 2725 دولارًا، وهو ما يمثل الحد الأدنى لقناة الاتجاه المذكورة أعلاه. قد يؤدي الاختراق المقنع تحت الأخير إلى تحفيز بعض عمليات البيع الفنية ويسحب سعر الذهب إلى مستوى 2700 دولار في طريقه إلى مستوى الدعم الذي يتراوح بين 2680 و2675 دولارًا. يقع الأخير بالقرب من المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 فترة (SMA) على الرسم البياني لكل 4 ساعات ومن المفترض أن يكون بمثابة قاعدة قوية.