- انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 500 نقطة لبدء أسبوع التداول الجديد.
- تتراجع الأسهم في مواجهة توقعات خفض أسعار الفائدة المنخفضة.
- وتؤدي التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط إلى انخفاض الرغبة في المخاطرة.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بحوالي 500 نقطة في سوق هشة يوم الاثنين، مع تقلص الرغبة في المخاطرة على خلفية انخفاض توقعات خفض أسعار الفائدة واستمرار التوترات في الشرق الأوسط على الجانب الساخن. وتتوقع الأسواق تخفيضات أخرى في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بأقل من 50 نقطة أساس خلال الفترة المتبقية من العام. ترتفع أسعار النفط الخام بينما يستعد تجار السلع لتفاقم الخلاف بين إيران وإسرائيل إلى صراع مباشر.
تلقت الأسهم ضربة قوية في بداية أسبوع تداول جديد، بسبب انهيار آمال المستثمرين في إجراء المزيد من التخفيضات الكبيرة في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى نهاية عام 2024. وفقًا لأداة FedWatch من بورصة شيكاغو التجارية، يتوقع متداولو الأسعار الآن فرصة بنسبة 80٪ تقريبًا لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى نهاية عام 2024. خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر. أما النسبة المتبقية البالغة 20% فيتوقعون أن يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي على حاله في السابع من نوفمبر/تشرين الثاني.
تستعد الأسواق لتصعيد الصراع المشتعل حديثًا بين إيران وإسرائيل؛ ويشعر مستثمرو السلع بالقلق من أن إسرائيل على وشك مهاجمة إيران وضرب صناعة النفط الخام الإيرانية، وهي خطوة قد تؤدي إلى ارتفاع أسعار الطاقة العالمية. وتمثل إيران ما يقرب من 4% من إنتاج النفط الخام العالمي. ومن المتوقع أن تشن إسرائيل هجوما انتقاميا ضد إيران، التي شنت هجوما صاروخيا على إسرائيل الأسبوع الماضي ردا على غزو إسرائيل للبنان المجاور.
أخبار داو جونز
يؤثر العزوف عن المخاطرة يوم الاثنين على الأسهم في جميع المجالات، مع تراجع جميع الأوراق المالية المكونة لمؤشر داو جونز الصناعي باستثناء ثلاثة إلى المنطقة الحمراء خلال اليوم. ارتفعت أسهم شركة شيفرون (CVX) بمقدار ثلث واحد بالمائة، حيث يستفيد مزود الوقود من التسارع السريع في أسعار النفط الخام. ارتفع سهم شيفرون بأكثر من 151 دولارًا للسهم الواحد.
وتفوقت شركة Travellers Companies (TRV)، وهي شركة تأمين، على بقية الأسهم الخاسرة في مؤشر داو جونز، حيث تراجعت بنسبة 5٪ تقريبًا لتنخفض إلى ما دون 225 دولارًا للسهم. على الرغم من الضربة الرئيسية التي تعرضت لها شركات المسافرين، إلا أن جهة إصدار التأمين تعمل بشكل جيد جدًا لنفسها، حيث ارتفعت بأكثر من 55٪ من أدنى مستوى لها في أواخر عام 2019 عند 99.35 دولارًا.
توقعات سعر داو جونز
تشير حركة السعر على الرسم البياني لمؤشر داو جونز إلى وجود معنويات صعودية بشكل عام منذ شهر مايو، مع تداول المؤشر باستمرار فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA)، مما يشير إلى أن الزخم على المدى القصير لا يزال قويًا. يعمل المتوسط المتحرك لـ200 يوم كمستوى دعم مهم، حيث يحافظ المؤشر على مسافة مريحة منه، مما يعزز القوة الأساسية للاتجاه الصعودي الأوسع.
ومع ذلك، تظهر الجلسات الأخيرة تراجعًا طفيفًا. يواجه مؤشر داو جونز الصناعي مقاومة عند مستوى 42300 تقريبًا، والذي كان بمثابة حاجز نفسي منذ منتصف سبتمبر. إن حركة السعر الهبوطية من هذه المقاومة، بالإضافة إلى انخفاض الزخم، أمر يجب مراقبته عن كثب. تحول الرسم البياني لـ MACD إلى المنطقة السلبية، في حين عبر خط MACD تحت خط الإشارة، وكلاهما إشارات هبوطية، مما يشير إلى أن الزخم على المدى القصير قد يتباطأ.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.
