ارتفعت أسواق الأسهم الأمريكية منذ تقريرنا الأخير الأسبوع الماضي. واليوم سنركز على تأثير قرار أسعار الفائدة الذي اتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي، كما سنلقي نظرة على فولكس فاجن وفيزا والادعاءات الأخيرة التي وجهتها جوجل ضد مايكروسوفت، ومن أجل نظرة أكثر شمولاً سنختتم التقرير بتحليل فني للرسم البياني اليومي لمؤشرات البورصة الأمريكية 500.
قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة
كان الحدث الرئيسي للمتداولين في سوق الأسهم الأسبوع الماضي هو قرار أسعار الفائدة الذي اتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، مما يمثل بداية دورة خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وفي المقابل، قد يؤدي قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى تخفيف الظروف المالية الصعبة المحيطة بالاقتصاد الأمريكي وقد يعزز أيضًا النشاط الاقتصادي. لذلك، مع بدء تخفيف الظروف المالية وارتفاع إنفاق المستهلكين في الاقتصاد الأمريكي، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة الأرباح والإيرادات للشركات وبالتالي توفير الدعم لأسعار أسهمها أيضًا. بشكل عام، يبدو أن خفض أسعار الفائدة قد لاقى استحسانًا من أسواق الأسهم الأمريكية حيث سجل مؤشر S&P500 ومؤشر Dow Jones 30 أعلى مستوياتهما التاريخية هذا الأسبوع. ومع ذلك، جاء رقم ثقة المستهلك الأمريكي لشهر سبتمبر والذي يعمل كمؤشر رئيسي لإنفاق المستهلكين في الاقتصاد الأمريكي، أقل من المتوقع مما قد يلقي بعض الشكوك حول السيناريو المذكور أعلاه. ومع ذلك، إذا كرر صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي دعواتهم لمزيد من خفض أسعار الفائدة بحلول نهاية العام، فقد يساعد ذلك أسواق الأسهم الأمريكية. في حين أنه إذا أبدى صناع السياسات ترددًا في المزيد من خفض أسعار الفائدة، فقد يؤثر ذلك سلبًا على أسواق الأسهم الأمريكية.
فولكس فاجن تستعد لمعركتها النقابية
يستعد المسؤولون التنفيذيون لشركة فولكس فاجن للقاء زعماء النقابات العمالية اليوم، بعد أن أعلنت الشركة عن خططها لإغلاق مصانعها في ألمانيا وإنهاء الاتفاقيات في وقت سابق من هذا الشهر والتي كانت تحمي العمالة في ستة من مصانعها في غرب ألمانيا منذ منتصف التسعينيات. ويبدو أن الإجراءات والتصريحات الأخيرة من جانب المسؤولين التنفيذيين لشركة فولكس فاجن قد تسببت في اضطرابات بين عمال الشركة الذين يمثلهم اتحاد العمال الصناعي آي جي ميتال، أكبر اتحاد عمالي صناعي في أوروبا. وعلى وجه الخصوص، هدد اتحاد آي جي ميتال بالإضراب اعتبارًا من بداية ديسمبر، مع إصراره على زيادة الأجور بنسبة 7٪ وفقًا لتقرير صادر عن رويترز. وبشكل عام، فإن الرياح المعاكسة التي واجهتها الشركة مؤخرًا ورغبتها الواضحة في الشروع في برنامج لخفض التكاليف قد تؤدي إلى مقاومة شديدة للمطالب التي قدمتها آي جي ميتال وبالتالي لن نتفاجأ برؤية اتحاد العمال يضرب. وفي الختام، إذا فشلت إدارة فولكس فاجن في التوصل إلى اتفاق مع اتحاد العمال، فقد يؤثر ذلك سلبًا على سعر سهم الشركة.
التأشيرة (#VISA) في مرمى نيران وزارة العدل
أعلنت وزارة العدل الأمريكية في وقت سابق اليوم أنها ستقاضي شركة فيزا (#VISA) بسبب سلوكها الاستبعادي والمناهض للمنافسة والذي يقوض الاختيار والابتكار في الدفع ويفرض تكاليف باهظة على المستهلكين والتجار والاقتصاد الأمريكي، وفقًا لبيان صحفي. تزعم دعوى مكافحة الاحتكار التي أقامتها وزارة العدل ضد فيزا أن الشركة تحافظ على احتكار أسواق شبكات الخصم من خلال استخدام هيمنتها لإحباط نمو منافسيها الحاليين، مع منع الآخرين من تطوير بدائل جديدة ومبتكرة. يمكن أن تؤثر الادعاءات التي ألقتها وزارة العدل ضد فيزا على سعر سهم الشركة، حيث أنه في حالة إدانتهم، فقد تؤدي العواقب عن غير قصد إلى انخفاض في الإيرادات والأرباح للشركة.
تقدمت شركة جوجل (#GOOG) بشكوى رسمية ضد شركة مايكروسوفت (#MSFT)
وفقًا لوسائل إعلام مختلفة، تقدمت شركة جوجل بشكوى رسمية ضد مايكروسوفت إلى أعلى هيئة تنظيمية لمكافحة الاحتكار في الاتحاد الأوروبي. ووفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال، تتهم جوجل مايكروسوفت بإساءة استخدام قوتها السوقية في برامج المؤسسات لدفع الشركات إلى استخدام منصة Azure السحابية الخاصة بها. وفي حال قررت أعلى هيئة تنظيمية لمكافحة الاحتكار في الاتحاد الأوروبي التحقيق مع مايكروسوفت (#MSFT)، فقد يؤثر ذلك على سعر سهم الشركة حيث أظهر الاتحاد الأوروبي استعداده لملاحقة عمالقة التكنولوجيا وفرض غرامات باهظة على طول الطريق. وعلى وجه الخصوص، عندما حكمت المفوضية ضد شركة أبل في مارس، ذكرت أن “الغرامة يجب أن تكون كافية لردع أبل عن تكرار الانتهاك الحالي أو انتهاك مماثل؛ وردع الشركات الأخرى ذات الحجم المماثل والموارد المماثلة عن ارتكاب نفس الانتهاك أو انتهاك مماثل”. وفي الختام، إذا قررت هيئة تنظيم مكافحة الاحتكار في الاتحاد الأوروبي ملاحقة مايكروسوفت، فقد يؤثر ذلك على سعر سهم مايكروسوفت.
التحليل الفني
الرسم البياني اليومي لسعر صرف الدولار الأمريكي 500
يدعم: 5675 (S1)، 5400 (S2)، 5175 (S3).
مقاومة: 5800 (R1)، 6000 (R2)، 6200 (R3).
ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أمس وهو الآن في طور تكوين رقم قياسي جديد. ونحن نختار نظرة صاعدة للمؤشر، ويدعم وجهة نظرنا خط الاتجاه الصاعد الذي بدأ في الثامن من أغسطس، بالإضافة إلى مؤشر القوة النسبية أسفل الرسم البياني لدينا والذي يسجل حاليًا رقمًا أعلى من 60، مما يعني معنويات سوق صاعدة. ولكي تستمر نظرتنا الصاعدة، فسوف نحتاج إلى كسر واضح فوق مستوى المقاومة المحتمل 5800 (حاجز المقاومة الأول) مع الهدف المحتمل التالي للثيران وهو خط المقاومة 6000 (حاجز المقاومة الثاني). وعلى الجانب الآخر، من أجل نظرة هابطة، فسوف نحتاج إلى كسر واضح أسفل خط الدعم 5675 (حاجز الدعم الأول) مع الهدف المحتمل التالي للدببة وهو مستوى الدعم 5400 (حاجز الدعم الثاني). وأخيرًا، بالنسبة للتحيز الجانبي، نحتاج إلى أن يظل سعر المؤشر محصورًا بين خط الدعم 5675 (S1) ومستوى المقاومة المحتمل 5800 (R1).
