وتلقت مؤشرات أسواق الأسهم الأمريكية الرئيسية دعما متجددا تغذيه مسار الانتخابات الأمريكية وفوز ترامب يوم الأربعاء. على الرغم من وضوح الدعم الذي تلقته أسواق الأسهم الأمريكية، إلا أن امتداد صعود أسواق الأسهم الأمريكية الرئيسية ربما يكون قد توقف. نعتزم مناقشة كيف يبدو أن الانتخابات الأمريكية تعيد تشكيل التوقعات على المستوى الأساسي لأسواق الأسهم الأمريكية ولكننا نلقي نظرة أيضًا على قرار سعر الفائدة الذي سيتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي غدًا والحركة الأخيرة لشركة Tesla. للحصول على رؤية شاملة، نقدم تحليلًا فنيًا للرسم البياني اليومي لمؤشر S&P 500.
الانتخابات الأمريكية تعيد تشكيل أساسيات أسواق الأسهم الأمريكية
لا تزال عملية فرز الأصوات في الانتخابات الأمريكية مستمرة، إلا أن النتائج المتدفقة تميل على نحو متزايد إلى الشبه بالاكتساح الأحمر. يقترب ترامب حاليًا من انتخابه رئيسًا مقبلًا للولايات المتحدة، في حين قلب الجمهوريون الأغلبية في مجلس الشيوخ لصالحهم ويقودون سباقًا متقاربًا على مجلس النواب. إذا رأينا الاكتساح الأحمر يتحقق، أي سيطرة ترامب على البيت الأبيض وسيطرة الجمهوريين على الكونجرس الأمريكي، فقد تتضخم التأثيرات على أسواق الأسهم الأمريكية. إن الانتخاب المحتمل لدونالد ترامب رئيسا جديدا للولايات المتحدة يفتح الأبواب أمام تخفيف الضرائب على الشركات وتحرير الأسواق من القيود التنظيمية، مع التركيز بشكل كبير على القطاع الخاص. ومن الممكن أن توفر التوقعات الخاصة بمثل هذه التطورات دعمًا إضافيًا لأسواق الأسهم الأمريكية لأنها قد تفتح المزيد من الفرص التجارية للشركات الأمريكية. على الجانب الآخر، تعهد ترامب أيضًا بفرض رسوم جمركية متزايدة ليس فقط على الواردات من الصين ولكن أيضًا من أوروبا ودول أخرى في محاولة لتعزيز الإنتاج المحلي، مما يعزز الميول الانعزالية للاقتصاد الأمريكي. ومع ذلك، فإن مثل هذه التعريفات يمكن أن تثير تعريفات مضادة، والتي بدورها يمكن أن تؤثر على الصادرات الأمريكية. علاوة على ذلك، فإن فرض الرسوم الجمركية على الواردات الأمريكية قد يؤدي إلى ارتفاع قيمة الدولار، مما يجعل تصدير المنتجات الأمريكية أكثر تكلفة. وأخيرًا وليس آخرًا، يمكن أن تؤدي التعريفات الجمركية على الواردات الأمريكية إلى تعزيز الضغوط التضخمية في الاقتصاد الأمريكي، الأمر الذي قد يدفع بدوره بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى إعادة النظر في خطط خفض أسعار الفائدة. من المميز أنه منذ الأمس أشارت العقود الآجلة لصندوق الاحتياطي الفيدرالي إلى انخفاض احتمال خفض سعر الفائدة في ديسمبر (ومع ذلك لا يزال محتملاً)، بينما في الوقت نفسه، تعززت فرص التوقف مؤقتًا في اجتماع يناير.
يتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة، ولكن هل سيشير إلى المزيد؟
على المستوى النقدي، نسلط الضوء على صدور قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة غدًا. من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ويبدو أن السوق قد قام بتسعير هذا السيناريو إلى حد كبير حيث تشير العقود الآجلة لصندوق الاحتياطي الفيدرالي (FFF) حاليًا إلى احتمال بنسبة 98.5٪ لتحقيق مثل هذا السيناريو. يشير FFF أيضًا إلى احتمال بنسبة 68.3٪ لتحقيق مثل هذا السيناريو في اجتماع ديسمبر وأخذ استراحة في اجتماع يناير. المشكلة هنا تكمن في حقيقة أنه يوم أمس الثلاثاء، قبل الانتخابات الأمريكية، كانت احتمالات خفض سعر الفائدة في ديسمبر أعلى، بينما كانت أقل بالنسبة لشهر يناير، مما يعني أن توقعات السوق الحذرة بشأن الانتخابات الأمريكية تميل إلى التراجع. وبالتالي، إذا قام البنك غدًا بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما هو متوقع، فقد نرى اهتمام السوق يتحول نحو التوجيهات المستقبلية للبنك والتي سيتم تضمينها في البيان المصاحب والمؤتمر الصحفي لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول في وقت لاحق. إذا أعرب البنك عن استعداده لمواصلة خفض أسعار الفائدة، فقد نرى أسواق الأسهم الأمريكية تحصل على دفعة مع احتمال تعزيز التوقعات بتخفيف السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي. على الجانب الآخر، إذا أظهر البنك بعض التردد تجاه المزيد من التيسير الشامل لسياسته النقدية، فقد نشهد تراجع أسواق الأسهم الأمريكية حيث قد تتعارض توقعاته وقد يضطر المشاركون في السوق إلى إعادة ضبط تداولاتهم.
رسوم سعر سهم تسلا من الانتخابات الأمريكية
في الانتخابات الأمريكية، برز أحد رجال الأعمال، وربما يكون قد سرق الأضواء من المرشحين الرئاسيين. كان إيلون ماسك مؤيدًا قويًا لترامب، وذكر في وسائل الإعلام بشكل مميز أنه خصص 120 مليون دولار لحملة ترامب. ومن المميز أن ترامب امتدح إيلون ماسك بشكل مستمر في خطاب النصر الذي ألقاه اليوم. ومن المفهوم أنه من المتوقع أن تكتسب الشركات التي يملكها ماسك أو يتأثر بها زخمًا مع فوز دونالد ترامب بالانتخابات، في توقعات محتملة للأسواق للحصول على مقايضة. تشير وسائل الإعلام المالية إلى ارتفاع سعر سهم Tesla في ساعات ما قبل السوق اليوم ولن نتفاجأ برؤية سعر السهم يحظى بمزيد من الزخم عند الافتتاح الأمريكي وما بعده.
التحليل الفني
الرسم البياني اليومي US500
يدعم: 5890 (S1)، 5675 (S2)، 5440 (S3).
مقاومة: 6150 (ر1)، 6400 (ر2)، 6650 (ر3).
حصل مؤشر S&P 500 على بعض الدعم بالأمس واليوم، مخترقًا حاجز المقاومة 5890 (حاجز المقاومة الأول) الذي تحول الآن إلى دعم. وبالنظر إلى أن حركة السعر في حركتها الصعودية كسرت الحد العلوي لحركتها الجانبية السابقة، والتي كانت أيضًا مستوى مرتفعًا قياسيًا، فإننا نغير ميلنا إلى حركة جانبية لصالح التوقعات الصعودية. علاوة على ذلك، نلاحظ أن مؤشر القوة النسبية ارتفع إلى ما بعد قراءة 50، مما يدل على تراكم معنويات صعودية بين المشاركين في السوق. ومن ناحية أخرى، في كلمة تحذير، يرجى ملاحظة كيف وصلت حركة السعر إلى نطاق بولينجر العلوي، مما قد يعني أن حركة سعر المؤشر تقترب من مستويات ذروة الشراء وقد تصحح هبوطيًا قبل التقدم أكثر. وبالنظر إلى أن حركة السعر للمؤشر قد كسرت مستوى قياسيًا مرتفعًا، فقد حددنا الهدف المحتمل التالي للمضاربين على الارتفاع عند مستوى المقاومة 6150 (R1). للحصول على توقعات هبوطية، فإننا نتطلب أن تشكل حركة السعر قاعًا أدنى من القاع الأخير، مما يعني ضمناً أن المؤشر يجب أن يكسر خط الدعم 5890 (S1) ويستمر في الانخفاض ليكسر أيضًا مستوى الدعم 5675 (S2) بشكل واضح. .
