تنخفض أسعار الذهب مع ميل بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد إلى تعزيز الدولار الأمريكي

• يتراجع الذهب في طريقه نحو منطقة 2300 دولار بعد أن سجل أعلى مستوى يومي عند 2326 دولارًا.
• تُظهر توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المنقحة خفضًا واحدًا فقط لسعر الفائدة في عام 2024، وهو ما يمثل رياحًا معاكسة لأسعار زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
• أدى انخفاض أسعار المنتجين وارتفاع مطالبات البطالة إلى تعزيز الدولار الأمريكي، وانخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.242%.

تراجعت أسعار الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الخميس بعد أن سجلت أعلى مستوى يومي عند 2326 دولارًا. يتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) خفضًا واحدًا فقط لسعر الفائدة بدلاً من الثلاثة المقترحة منذ ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) الصادر في ديسمبر 2023، والمعروف أيضًا باسم مخطط النقاط. في هذه الأثناء، عززت البيانات الاقتصادية الأمريكية المتضاربة قيمة الدولار على حساب المعدن الذهبي.

يتم تداول زوج XAU/USD الفوري عند 2,303 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض 1٪ تقريبًا. أظهرت البيانات الأمريكية الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل (BLS) انخفاض الأسعار التي يدفعها المنتجون، في حين تجاوز عدد الأمريكيين المتقدمين للحصول على إعانات البطالة التقديرات والقراءة السابقة.

على الرغم من أن الأرقام تشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يمهد الطريق لخفض أسعار الفائدة، فإن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي يقدرون 25 نقطة أساس فقط من التيسير بحلول نهاية عام 2024، وفقًا لمخطط النقاط.

على الرغم من ذلك، وفقًا لبيانات مجلس شيكاغو للتجارة، يتطلع المشاركون في السوق إلى 39 نقطة أساس من التيسير عبر عقد سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في ديسمبر 2024.

انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار سبع نقاط أساس من 4.310% إلى 4.242%، وهو عادة ما يكون بمثابة رياح خلفية للمعدن الذي لا يدر عائدًا والذي يشعر بتوقف شراء الذهب في الصين.

الأخبار التي تفيد بأن بنك الشعب الصيني أوقف عمليات شراء السبائك التي استمرت 18 شهرًا قد أثرت على المعدن الثمين. استقرت حيازات بنك الشعب الصيني عند 72.80 مليون أونصة تروي من الذهب في مايو.

يوم الأربعاء، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أنهم أقل ثقة بشأن التضخم مما كانوا عليه في السابق “من أجل خفض”. وأضاف: “إذا ضعفت الوظائف بشكل غير متوقع، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي مستعد للرد”. وعندما سُئل عن تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، ذكر باول أنه مجرد واحد وشدد على الحاجة إلى رؤية عملية الانكماش تتطور نحو هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي.

الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع سعر الذهب بعد البيانات الأمريكية الضعيفة

• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.49% إلى 105.20، وهو ما يمثل رياحًا معاكسة لأسعار الذهب.
• انخفض مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) في مايو من 0.5% إلى -0.2%، أي أقل من التقديرات التي أشارت إلى توسع بنسبة 0.1%.
• لم يتغير مؤشر أسعار المنتجين الأساسي في مايو عند 0٪، أي أقل من التوقعات بتوسع بنسبة 0.3٪ وأقل من 0.5٪ في أبريل.
• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 6 يونيو بمقدار 242 ألفًا، أعلى من المتوقع عند 225 ألفًا وقراءة الأسبوع السابق البالغة 229 ألفًا.
• على الرغم من تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الذي يُظهر استمرار عملية خفض التضخم، علق رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قائلاً إنهم ما زالوا “أقل ثقة” بشأن التقدم المحرز في التضخم.
• على الرغم من أن أحدث تقارير مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة كانت أضعف من المتوقع، فقد أظهر أحدث استطلاع لمؤشر تفاؤل الأعمال الصغيرة من NFIB لشهر مايو أن الشركات تعاني من ارتفاع الأسعار والحصول على تمويل رخيص.

التحليل الفني: يستعيد بائعو أسعار الذهب السيطرة مع اتجاه الأسعار نحو مستوى 2,300 دولار

لا يزال سعر الذهب محايدًا إلى متحيزًا هبوطيًا حيث لا يزال نمط الرأس والكتفين في مكانه، مما يشير إلى أن سعر المعدن الذي لا يدر عائدًا مستعد لمزيد من الخسائر. يُظهر الزخم، كما تم قياسه بواسطة مؤشر القوة النسبية (RSI)، أن البائعين هم المسؤولون، وهو مؤشر على أنه بمجرد انخفاض سعر XAU/USD إلى ما دون 2,300 دولار، فإن الأسعار المنخفضة تنتظرنا.

سيكون الدعم الأول للذهب عند 2300 دولار. بمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي أدنى مستوى في 3 مايو عند 2277 دولارًا أمريكيًا، يليه أعلى مستوى في 21 مارس عند 2222 دولارًا أمريكيًا. توجد المزيد من الخسائر في الأسفل، حيث سيتطلع البائعون إلى هدف نمط الرسم البياني للرأس والكتفين عند حوالي 2170 دولارًا إلى 2160 دولارًا.

على الجانب الآخر، إذا ارتفع زوج XAU/USD أعلى مستوى في دورة 7 يونيو عند 2.387 دولار، فإن ذلك يمهد الطريق لاختبار الرقم 2400 دولار.