- يرتفع سعر الذهب على خلفية مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي وانخفاض الدولار الأمريكي ، لكن الدببة تتربص.
- يتآكل سعر الذهب في هيكل الدعم على الجانب الخلفي من خط الاتجاه المضاد.
ارتفع سعر الذهب نحو أعلى مستوياته على الإطلاق مع عدم وجود أي مفاجأة في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي. سافر XAU / USD من مستوى منخفض بلغ 2025 دولارًا ووصل إلى أعلى مستوى عند 2048 دولارًا في اليوم.
أنهى الدولار الأمريكي اليوم منخفضًا وسط انخفاض العوائد الأمريكية. أغلق مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات ، بما في ذلك الدولار الاسترالي ، بالقرب من 101.40 ، حيث لا يزال فوق مستوى الدعم الرئيسي 101.00. استقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 3.43٪ ولعامين عند 3.90٪ ، بعد الانعكاس من ما يقرب من 4.10٪.
انخفض تضخم المستهلك في الولايات المتحدة المقاس بمؤشر أسعار المستهلك (CPI) في أبريل إلى 4.9٪ من 5٪ في مارس. تباطأ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي من 5.6٪ في مارس إلى 5.5٪ في أبريل. جاءت الأرقام متوافقة في الغالب مع التوقعات. معدل الأموال الفيدرالية عند 5.00٪ -5.25٪ أعلى الآن من مؤشر أسعار المستهلك السنوي.
جادل المحللون في TD Securities بأن “الجاذبية الجاذبة في أسواق الذهب يجب أن تستمر في دعم ارتفاع الأسعار خلال الأشهر المقبلة”.
´´ بينما يظل متابعو اتجاه الحث على الشراء (CTA) على “أقصى فترة طويلة” ، فقد بدأ اهتمام المتداول التقديري للتو. ومع ذلك ، نظرًا لأن الموقع داخل هذه المجموعة يميل إلى تأخر توقعات السوق لأسعار الأموال الفيدرالية ، فإننا نتوقع من المتداولين التقديريين نشر مخزونهم من المسحوق الجاف لدعم أعلى مستويات جديدة على الإطلاق.
فيما يتعلق بالمشاعر المحيطة بالاحتياطي الفيدرالي ، أشار المحللون في Brown Brothers Harriman إلى أن “التوقعات السيئة بدأت في التراجع”.
في بداية الأسبوع الماضي ، كان سعر سوق المقايضات في نطاق الصناديق الفيدرالية بين 4.0-4.25٪ في 12 شهرًا. في وقت سابق ، كان منخفضًا مثل 3.5-3.75٪ ولكنه عاد الآن إلى النطاق 3.75-4.0٪ في 12 شهرًا. أوضح المحللون أنه تم تسعير ثلاث تخفيضات بحلول نهاية العام بالكامل في بداية هذا الأسبوع ، لكن احتمالات الرفع الثالث انخفضت إلى حوالي 60٪ حاليًا.
´´ ومع ذلك ، فإن توقعات السوق لمحور بنك الاحتياطي الفيدرالي مضللة ويجب إعادة تسعيرها. من المرجح أن يواصل مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي الدفع ضد هذا الموقف المسالم ، لكن الأمر سيعود حقًا إلى البيانات
وفي الوقت نفسه ، تشعر الأسواق بالقلق أيضًا بشأن الضغط المصرفي المستمر وكارثة سقف الديون. جادل المحللون في TD Securities بأن هناك “سيظل في بؤرة التركيز ، وسيستمر في توليد رياح معاكسة للدولار الأمريكي ، خاصة وأن توقعات النمو العالمي تزيل الغبار عن ظروف التضخم المصحوب بالركود في العام الماضي”.
“بشكل عام ، أوضح المحللون ،” تستمر البيانات في دعم وجهة نظرنا بأن سوقًا صاعدًا جديدًا للذهب قد يكون قد بدأ للتو.
التحليل الفني للذهب
إن قمة الملقط على الرسم البياني لسعر الذهب على مدار 4 ساعات والموضع أسفل دعم خط الاتجاه المصغر السابق ، على الجانب الخلفي من هذه الاتجاهات ، يترك التوقعات هبوطية للاندفاع نحو دعم خط الاتجاه الصعودي:
يظهر الرسم البياني للساعة أعلاه أن السعر يخترق الهيكل حول 2025 دولارًا وأن التصحيح يتباطأ. قد يؤدي هذا إلى مزيد من الالتزامات من الدببة في الدورات المقبلة.
