- تراجع سعر الفضة إلى نحو 29.40 دولارا، متأثرا بارتفاع العائدات.
- ارتفاع مؤشر مديري المشتريات الأمريكي لشهر أغسطس إلى أعلى من المتوقع وعوائد السندات والدولار الأمريكي.
- وفي المستقبل، سيركز المستثمرون على خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول في ندوة JH.
انخفض سعر الفضة (XAG/USD) بشكل حاد إلى ما يقرب من 29.40 دولارًا في جلسة أمريكا الشمالية يوم الخميس. يضعف المعدن الأبيض مع انتعاش الدولار الأمريكي وارتفاع عائدات السندات بعد بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي S&P الأولية في الولايات المتحدة لشهر أغسطس والتي جاءت أفضل من المتوقع.
ارتفع مؤشر الدولار الأميركي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأميركي مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 101.45 من أدنى مستوى له في أكثر من سبعة أشهر عند 101.00. وارتفعت عائدات سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات إلى ما يقرب من 3.86%. وتثقل العائدات المرتفعة على الأصول التي تحمل فائدة على الأصول غير المدرة للعائد، مثل الفضة، نظرا لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالاستثمار فيها.
وأظهر تقرير مؤشر مديري المشتريات الأولي أن مؤشر مديري المشتريات المركب توسع بوتيرة أسرع من المتوقع إلى 54.1 لكنه ظل أقل من قراءة يوليو/تموز التي بلغت 54.3، مدفوعًا بالطلب المتفائل في قطاع الخدمات. في حين انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي بشكل حاد إلى 48.0. وكان خبراء الاقتصاد يتوقعون بالفعل انكماش الأنشطة في أنشطة التصنيع ولكن بوتيرة ثابتة إلى 49.6.
في هذه الأثناء، ينتظر المستثمرون كلمة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول، والتي تبدأ من الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش وتستمر حتى السبت، الجمعة، للحصول على المزيد من الإشارات حول مدى عمق تخفيضات أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول وبحلول نهاية العام.
وتظهر أداة CME FedWatch أن احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس (bps) هو 26.5%. في حين تشير البقية إلى انخفاض في أسعار الاقتراض الرئيسية بمقدار ربع نقطة، مما يشير إلى أن المتداولين متأكدون من تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تطبيع السياسة في سبتمبر.
التحليل الفني للفضة
يتحول سعر الفضة إلى الاتجاه الجانبي بعد كسر حاسم فوق أعلى مستوى في 2 أغسطس عند 29.20 دولارًا، والذي أفسد تشكيل الارتفاع الأدنى والانخفاض الأدنى على إطار زمني مدته أربع ساعات. يعمل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 فترة بالقرب من 29.20 دولارًا كوسادة لثيران سعر الفضة.
يشير التقاطع الصاعد، الذي يمثله المتوسطان المتحركان الأسيان لـ 50 و 200 يوم بالقرب من 28.50 دولار، إلى أن الاتجاه العام أصبح صعوديًا بقوة.
انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ 14 فترة إلى ما يقرب من 60.00، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي قد انتهى في الوقت الحالي. ومع ذلك، لا يزال التحيز الصعودي قائما.
الرسم البياني للفضة لمدة أربع ساعات
الأسئلة الشائعة حول الفضة
الفضة معدن ثمين يتم تداوله على نطاق واسع بين المستثمرين. وقد تم استخدامه تاريخيًا كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. وعلى الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، فقد يلجأ المتداولون إلى الفضة لتنويع محافظهم الاستثمارية، أو لقيمتها الجوهرية أو كتحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة المادية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة، والتي تتعقب سعرها في الأسواق الدولية.
قد تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. كأصل بدون عائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAG / USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الفضة تحت السيطرة، في حين من المرجح أن يؤدي ضعف الدولار إلى دفع الأسعار إلى الارتفاع. يمكن لعوامل أخرى مثل الطلب الاستثماري، وإمدادات التعدين – الفضة أكثر وفرة من الذهب – ومعدلات إعادة التدوير أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، لأنها تتمتع بأعلى موصلية كهربائية بين جميع المعادن – أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى زيادة الأسعار، في حين يميل الانخفاض إلى خفضها. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تقلبات الأسعار: بالنسبة للولايات المتحدة وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ في الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن الثمين للمجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. فعندما ترتفع أسعار الذهب، تتبع الفضة عادة نفس النهج، حيث أن وضعهما كأصول ملاذ آمن متشابه. قد تساعد نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أوقية واحدة من الذهب، في تحديد القيمة النسبية بين المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين النسبة المرتفعة مؤشرًا على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مبالغ في قيمته الحقيقية. وعلى العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بالفضة.
