- يكافح زوج العملات AUD/USD لتمديد ارتفاعه فوق مستوى 0.6900، في حين يظل ارتفاعه قوياً.
- يظل الدولار الأسترالي قوياً حيث من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة ثابتة عند مستوياتها الحالية طوال العام.
- رهانات خفض أسعار الفائدة الكبيرة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي تؤثر على الدولار الأمريكي.
انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بعد تسجيل أعلى مستوى سنوي جديد عند 0.6900 في جلسة أمريكا الشمالية يوم الأربعاء. وتظل التوقعات الأوسع للأصل الأسترالي قوية حيث أشار بنك الاحتياطي الأسترالي في اجتماع السياسة النقدية يوم الثلاثاء إلى أن أسعار الفائدة ستظل عند مستوياتها الحالية بحلول نهاية العام.
كما تعززت قوة الدولار الأسترالي بإعلان الصين عن حزمة تحفيز ضخمة لتعزيز إنفاق الأسر وإنعاش قطاع العقارات. وباعتباره مؤشراً على النمو الاقتصادي في الصين، يتلقى الدولار الأسترالي تدفقات أعلى إذا تحسنت التوقعات في الصين.
في غضون ذلك، تراجع الدولار الأمريكي بعد انتعاش قصير الأمد. وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، إلى 100.20، وهو أدنى مستوى له منذ أكثر من عام.
من المتوقع أن يواصل الدولار الأمريكي مواجهة الضغوط مع توقع المشاركين في السوق أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة على التوالي للمرة الثانية بمقدار 50 نقطة أساس في السياسة النقدية لشهر نوفمبر/تشرين الثاني.
يستعيد زوج AUD/USD مستوى المقاومة الأفقية المرسوم من أعلى مستوى سجله في 28 ديسمبر 2023 عند 0.6870 على الإطار الزمني اليومي. الاتجاه على المدى القريب صعودي حيث يتجه المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا عند 0.6770 نحو الارتفاع.
يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا فوق مستوى 60.00، مما يشير إلى زخم صعودي نشط.
سوف يشهد الدولار الأسترالي تحركًا صعوديًا جديدًا إذا اخترق أعلى مستوى خلال اليوم عند 0.6910، مما سيدفع الأصل إلى الاقتراب من أعلى مستوى في 16 فبراير 2023 عند 0.6936، يليه المقاومة النفسية عند 0.7000.
على الجانب الآخر، فإن التحرك الهبوطي إلى ما دون مستوى 0.6738 المسجل في 19 سبتمبر/أيلول سوف يسحب الأصل نحو مستوى الدعم الدائري 0.6700 وأدنى مستوى في 12 سبتمبر/أيلول عند 0.6656.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون إلى الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
