توقف الذهب مؤقتًا بعد عمليات البيع المستوحاة من البيانات الأمريكية

• يتوقف الذهب مؤقتًا ويتماسك بعد عمليات بيع حادة يوم الجمعة.
• أظهرت بيانات التوظيف الأمريكية انضمام المزيد من الأشخاص إلى القوى العاملة في شهر مايو، وارتفاع الأجور أعلى من المتوقع.
• وتجعل هذه البيانات من غير المرجح أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر، مما يقلل من جاذبية الذهب للمستثمرين.

يأخذ سعر الذهب (XAU/USD) استراحة في الجلسة الأوروبية يوم الاثنين بعد انخفاضه بما يقرب من ثلاث نقاط ونصف مئوية يوم الجمعة بعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) التي جاءت أفضل من المتوقع. يتم تداول المعدن الأصفر عند منطقة 2290 دولارًا وسط مزاج مختلط في السوق.

وتشير الصورة الوردية للأجور وتشغيل العمالة التي رسمتها بيانات تشغيل العمالة في الولايات المتحدة يوم الجمعة إلى إعادة تقييم جذرية لتوقعات أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، ومن المتوقع الآن أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وهذا بدوره كان له تأثير هبوطي فوري على الذهب من خلال رفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الثمين الذي لا يدر عائدًا، مما يجعله أقل جاذبية للمستثمرين.

يضعف الذهب بعد أن أعادت بيانات التوظيف الأمريكية ضبط توقعات أسعار الفائدة

استأنف سعر الذهب لهجته الهبوطية على المدى القصير في نهاية الأسبوع الماضي بعد أن أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية ارتفاعًا أعلى من المتوقع بمقدار 272 ألفًا في عدد العمال الجدد المنضمين إلى الاقتصاد في مايو، متجاوزًا تقديرات الاقتصاديين البالغة 185 ألفًا ومرتفعًا من 185 ألفًا. 165 ألفًا منقحة بالخفض في أبريل.

لم تتفوق قوائم الرواتب على التوقعات فحسب، بل أظهرت البيانات أيضًا ارتفاع متوسط ​​الأجر في الساعة بنسبة 4.1% على أساس سنوي في مايو، أكثر من التوقعات البالغة 3.9% والنسبة المنقحة تصاعديًا البالغة 4.0% في أبريل. ويشير هذا إلى أن العمال يكسبون المزيد، مما قد يؤدي إلى زيادة الإنفاق، وبالتالي التضخم.

انخفضت توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة في سبتمبر إلى ما يزيد قليلاً عن 50٪ بعد صدور تقرير الوظائف غير الزراعية من 67٪ سابقًا، وفقًا لأداة CME FedWatch، التي تعتمد تقديراتها على بيانات تسعير العقود الآجلة لصندوق الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لمدة 30 يومًا. .

ومع ذلك، فإن سعر الذهب مدعوم بالتوقعات المختلفة لتوقعات أسعار الفائدة العالمية، والتي لا تزال منخفضة. خفض بنك كندا (BoC) سعر الفائدة لليلة واحدة بنسبة 0.25٪ إلى 4.75٪ الأسبوع الماضي، كما فعل البنك المركزي الأوروبي (ECB). وقد أثار صدور بيانات التضخم المنخفضة في سويسرا تكهنات بأن البنك الوطني السويسري قد يخفض أسعار الفائدة أيضًا في اجتماعه المقرر في 20 يونيو بعد التخفيض الأولي في مارس.

سوف يبحث متداولو الذهب الآن عن مزيد من الإشارات حول اتجاه الأسعار في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر يونيو، والذي يختتم يوم الأربعاء، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر مايو والتي ستصدر في وقت سابق من نفس اليوم.

تراجع الشغف الآسيوي بالذهب

تعرض الذهب لضغوط إضافية في نهاية الأسبوع الماضي بعد صدور بيانات رسمية أظهرت أن بنك الشعب الصيني (PBoC) قد أوقف شراء المزيد من الذهب في مايو، منهيًا موجة شراء استمرت 18 شهرًا للبنك المركزي.

جاءت هذه البيانات في أعقاب عمليات شراء قوية في أبريل شهدت ارتفاع احتياطيات الصين من الذهب لدى بنك الشعب الصيني إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق، وهو ما يمثل 4.9% من إجمالي الاحتياطيات، وبعد 18 شهرًا متتاليًا من النمو.

التحليل الفني: توقف الذهب أثناء عمليات البيع

انخفض سعر الذهب إلى ما دون أدنى مستوى عند 2,315 دولارًا يوم الجمعة ووصل إلى الهدف الهبوطي الأولي عند 2,303 دولارًا، والذي نتج عن اختراق خط الاتجاه الأصلي في مايو. كان هذا الهدف عند نسبة فيبوناتشي 0.618 على طول الحركة قبل كسر خط الاتجاه، “a”، والتي تم استقراءها للأسفل كـ “b” (انظر الرسم البياني أدناه).

الهدف التالي، والذي تم تحقيقه أيضًا تقريبًا، هو عند حوالي 2285 دولارًا، وهو استقراء 100٪ لـ “أ”. قد يؤدي التحرك القوي نحو الأسفل إلى مواجهة الذهب للدعم عند 2279 دولارًا (أدنى مستويات التأرجح في أواخر أبريل/نيسان وأوائل مايو/أيار).

XAU/USD الرسم البياني للأربع ساعات

انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة وجيزة في منطقة ذروة البيع قبل الخروج والارتفاع مرة أخرى فوق مستوى 30.00، مما يشير إلى احتمال تراجع الذهب على المدى القصير. ومع ذلك، فإن قوة الحركة الهبوطية السابقة هي التي تجعل من المرجح أن يستأنف الذهب التحرك هبوطيًا بمجرد اكتمال التراجع.

على الرغم من الضعف على المدى القصير، إلا أن اتجاهات المعدن الثمين على المدى المتوسط ​​والطويل لا تزال صعودية، ويظل خطر التعافي مرتفعًا.