ثبات الذهب وسط مشاركة لنا في الصراع الإيران الإيران ، حذر التغذية

• يحتفظ الذهب بحزم حيث يوازن المتداولون تدفقات الخفر الآمنة وتوقعات سعر الفائدة.
• توترات الولايات المتحدة الإيران ، وموقف بنك الاحتياطي الفيدرالي المعتمد على البيانات ، ومخاطر إمدادات النفط في دائرة الضوء.
• يتداول XAU/USD جانبيًا أقل من 3400 دولار وسط حجم منخفض في عطلة الولايات المتحدة.

يتم تداول الذهب (XAU/USD) ضمن نطاق محدد جيدًا يوم الخميس ، ويمتلك ما بين 3،340 دولار و 3400 دولار. لقد عملت هذه المستويات باستمرار كدعم ومقاومة على المدى القريب خلال الأسبوع الماضي.

مع مراقبة الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) لقضاء عطلة Juneteenth ، تظل أحجام التداول خفيفة. ومع ذلك ، تستمر الموضوعات الرئيسية والجيوسياسية في تشكيل ديناميات أسعار الذهب بعد إعلان السياسة في الاحتياطي الفيدرالي (FED) يوم الأربعاء.

قرار معدل الاحتياطي الفيدرالي وتصريحات باول تعزز Greenback

في يوم الأربعاء ، أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي دون تغيير عند نطاق 4.25 ٪ إلى 4.50 ٪ ، كما هو متوقع. ومع ذلك ، في حين أن التوقعات المحدثة لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) أشارت إلى تخفيضات في الأسعار بحلول نهاية العام ، فوجئت الأسواق بنبرة الرئيس جيروم باول الحذرة خلال مؤتمره الصحفي.

استفاد الذهب في البداية من توقعات معدل dovish ، مع ارتفاع XAU/USD نحو مستوى 3400 دولار ، وهو حاجز نفسي رئيسي. ومع ذلك ، أكد Powell على نهج يعتمد على البيانات وكرر المخاوف بشأن التضخم ، الذي خفف من الحماس لخفض معدل وعزز الدولار الأمريكي (USD) في نهاية المطاف ، مما يتوصل إلى الاتجاه الصعودي داخل اليوم من XAU/USD.

في حين انخفضت عوائد وزارة الخزانة الأمريكية الطويلة استجابةً للتوقعات المقطوعة في المعدل ، انتعشت العائد على المدى القصير عندما ضرب باول نغمة أكثر ثباتًا ، مما يعكس تحذير بنك الاحتياطي الفيدرالي في إعلان النصر على التضخم.

يوفر الصراع الإسرائيلي إيران الدعم المستمر للذهب

إلى جانب السياسة النقدية ، يواصل الصراع المستمر بين إسرائيل وإيران العمل كخطر صعودي محتمل للذهب. تكهنات متزايدة بأن الولايات المتحدة قد تشارك بشكل مباشر عسكريًا قد زادت مخاوف السوق.

أي اضطراب في تدفقات النفط العالمية ، وخاصة من خلال مضيق هرموز ، يمكن أن يحكم مخاوف التضخم ويعزز الطلب على السبائك.

في هذا السياق ، لا يزال الذهب بمثابة تحوط ضد كل من عدم الاستقرار الجيوسياسي والتداعيات الاقتصادية المحتملة من التوترات العالمية المطولة.

من المقرر أن يجتمع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مع فريق الأمن القومي الأمريكي يوم الخميس للاجتماع الثاني هذا الأسبوع لمناقشة ما إذا كانت الولايات المتحدة ستزيد من مشاركتها في التوترات في الشرق الأوسط أم لا.

محرك سوق Daily Digest: عوامل لمراقبة الذهب

• تصاعد مخزون إيران المتزايد من اليورانيوم المخصب المخاوف بشأن قدرتها على تطوير سلاح نووي. ذكرت كل من إسرائيل والولايات المتحدة علنًا أن مثل هذه النتيجة ستكون غير مقبولة.
• لقد زاد هذا الصراع من المخاوف من مضيق هرموز ، وهو نقطة مختارة بحرية تقع عند المدخل الشمالي للخليج الفارسي. ما يقرب من 20 ٪ من منتجات الطاقة العالمية عبر هذا المقطع الضيق.
• قد يؤدي أي تعطيل في الشحن في المضيق إلى إرسال أسعار النفط بشكل حاد ، مما يضيف ضغوطًا مضمونة متجددة وتعقيد مسار سعر الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي.
• في يوم الأربعاء ، دعا الرئيس ترامب إلى تخفيض معدل بنسبة 2.5 ٪ وأشار إلى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأنه “غبي” ، وهو ما ينتقد قيادته قبل انتهاء فترة ولاية باول في مايو 2026. على الرغم من عدم تحريك السوق على الفور ، إلا أن هذه التصريحات زادت من عدم اليقين في الخلفية.
• كرر الرئيس باول أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال “قويًا” ، لكنه حذر من زيادة المخاطر المتعلقة بالتعريفة ، مما يعزز الموقف الذي يعتمد على البيانات في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• قد يؤدي تصعيد محتمل في الشرق الأوسط إلى زيادة الطلب على الذهب كتحوط التضخم ، ولكن العوائد الأمريكية العليا ، التي يقودها التضخم المستمر ، يمكن أن تكسب أو تزن المعدن.

التحليل الفني: يتحول الثيران الذهبية إلى حذر بالقرب من 3،370 دولار

من وجهة نظر فنية ، تم استخلاص بديل Fibonacci من أدنى مستوى في أبريل بالقرب من 2955 دولارًا إلى أعلى مستوى في أبريل عند 3500 دولار أبرز العديد من المستويات الرئيسية التي يراقبها المتداولون عن كثب.

في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول الأسعار حاليًا حوالي 3،365 دولارًا ، مع وجود مقاومة فورية في بديل 23.6 ٪ من فيبوناتشي من حركة أبريل ، بمبلغ 3،371 دولار. يكمن هذا المستوى فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 3350 دولار ، مما يعزز الأهمية قصيرة الأجل لهذه المنطقة.

لكي تستأنف Xau/USD على طول مسارها التصاعدي ، يمكن أن يفتح استراحة فوق 3،371 دولار الباب إلى المستوى التالي من المقاومة النفسية عند 3400 دولار. وفوق ذلك هو أعلى مستوى أسبوعي بلغ 3،452 دولار ، مما قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار إلى الرقم القياسي في أبريل 3500 دولار.

على الجانب السلبي ، يمكن أن تجلب استراحة SMA لمدة 20 يومًا SMA لمدة 50 يومًا في الأفق عند 3،314 دولارًا ونحو منطقة أخرى من الدعم النفسي عند 3300 دولار.

في الوقت نفسه ، يظهر زخم الاتجاه الثور علامات على التخفيف من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI) في 54 ، مما يشير إلى نغمة أكثر حيادية مقارنة بقراءة 60 التي شوهدت الأسبوع الماضي.

مخطط الذهب اليومي: