- ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بنسبة 0.7% يوم الخميس مع استرخاء الدولار.
- تباطأ نمو مبيعات التجزئة الأوروبية في أكتوبر، ومن المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة.
- سيصدر تقرير الوظائف الإضافية بغير القطاع الزراعي الأمريكي يوم الجمعة لجذب انتباه المستثمرين بشكل كبير.
ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الخميس، مرتفعًا بنسبة سبعة أعشار بالمائة وعاد نحو مستوى 1.0600. تجاوزت مبيعات التجزئة الأوروبية متوسط توقعات السوق في أكتوبر، لكنها ما زالت منخفضة مقارنة بالشهر السابق. من المتوقع على نطاق واسع أن يقدم البنك المركزي الأوروبي (ECB) خفضًا آخر لسعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية الأسبوع المقبل، وتميل معنويات السوق إلى المخاطرة قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) يوم الجمعة.
تخفيضات أسعار الفائدة في الاتحاد الأوروبي قادمة، يتجاهل المستثمرون الاضطرابات الفرنسية في الوقت الحالي
ارتفعت مبيعات التجزئة في عموم الاتحاد الأوروبي بنسبة 1.9% على أساس سنوي في أكتوبر، متجاوزة التوقعات البالغة 1.7% لكنها لا تزال تتراجع بشكل حاد عن القراءة المنقحة في سبتمبر والتي بلغت 3.0%. وقد أدى تأخر أرقام النشاط الاقتصادي إلى زيادة وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي، حتى في مواجهة ارتفاع مقاييس التضخم. كررت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد التزام البنك المركزي الأوروبي بتعزيز النمو عن طريق خفض أسعار الفائدة، مدعية يوم الجمعة أن ارتفاع التضخم الأوروبي على المدى القريب في الربع الرابع سوف يفسح المجال وينخفض مرة أخرى في عام 2025.
ومن المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى الأسبوع المقبل، ويتجاهل المستثمرون الاضطرابات السياسية الأخيرة في فرنسا. أعلن الرئيس الفرنسي ماكرون أنه سيظل رئيسًا لفرنسا بعناد على الرغم من التصويت الأخير بحجب الثقة، وسيختار بدلاً من ذلك رئيسًا جديدًا للوزراء في الأيام المقبلة.
على الجانب الأمريكي، ارتفعت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 29 نوفمبر إلى أعلى مستوى لها خلال ستة أسابيع عند 224 ألفًا، متجاوزة القراءة المتوقعة عند 215 ألفًا ومتجاوزة القراءة المنقحة للأسبوع السابق البالغة 215 ألفًا. وارتفعت أيضًا تخفيضات الوظائف في تشالنجر في نوفمبر إلى 57.727 ألفًا، لكن مجموعة بيانات العمالة متوسطة المستوى تتضاءل مقارنة بقراءة NFP القادمة يوم الجمعة. ويتوقع المستثمرون أن ينتعش صافي إضافات الوظائف غير الزراعية لشهر نوفمبر إلى 200 ألف بعد تعثر الشهر السابق إلى 12 ألف. يُعزى الانخفاض المفاجئ لشهر أكتوبر إلى عمليات تسريح العمال بسبب الأعاصير والإضرابات العمالية، ويأمل المستثمرون في حدوث انتعاش صحي في مكاسب الوظائف.
توقعات سعر اليورو/الدولار الأمريكي
يعكس الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار EUR/USD مرحلة ترسيخية بعد اتجاه هبوطي حاد سيطر على مسار الزوج منذ منتصف يوليو. بعد أن بلغ ذروته بالقرب من 1.1270، شهد زوج يورو/دولار EUR/USD انخفاضًا واضحًا، مخترقًا ما دون مستويات الدعم الرئيسية، بما في ذلك المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، الموجود الآن عند 1.0834، والمستوى النفسي 1.0600. وبلغ هذا الاتجاه الهبوطي ذروته عند أدنى مستوى له مؤخرًا بالقرب من 1.0450 في أواخر نوفمبر/تشرين الثاني، والذي يعمل الآن كمستوى دعم حاسم. ومع ذلك، فقد ارتد الزوج في الجلسات الأخيرة، مرتفعًا فوق 1.0500 وأظهر مرونة بالقرب من مستوى 1.0588 وقت كتابة هذا التقرير.
تبرز الشمعة اليومية الأخيرة بجسم صعودي ملحوظ، مما يعكس مكاسب بنسبة +0.71% خلال الجلسة. تشير هذه الشمعة إلى زخم صعودي متزايد، حيث تجاوز الزوج مستويات المقاومة قصيرة المدى بالقرب من 1.0550، مع التركيز على منطقة 1.0600. قد تؤدي المزيد من المكاسب إلى اختبار زوج يورو/دولار EUR/USD للمتوسط المتحرك الأسي على مدى 50 يومًا، والذي يقع حاليًا عند 1.0715، وهو مستوى رئيسي يتماشى مع أعلى مستويات التأرجح في نوفمبر. من المرجح أن يؤدي الاختراق فوق منطقة الالتقاء هذه إلى التحقق من صحة انعكاس الاتجاه ويمهد الطريق للتحرك مرة أخرى نحو المتوسط المتحرك لـ 200 يوم وما بعده.
على الجانب السلبي، لا يزال مؤشر MACD في المنطقة السلبية، على الرغم من تقلص الرسم البياني، مما يشير إلى تراجع الزخم الهبوطي. قد يؤدي الفشل في الحفاظ على الانتعاش المستمر إلى قيام زوج يورو/دولار EUR/USD بإعادة النظر في مستوى الدعم عند 1.0500، حيث يعمل المستوى المنخفض الحرج عند 1.0450 كخط رئيسي في الرمال بالنسبة للثيران. يجب على المتداولين مراقبة الإغلاق اليومي فوق 1.0600 لتأكيد الاختراق الصعودي، في حين أن الضغط الهبوطي قد يعود إلى الظهور إذا انخفض الزوج مرة أخرى إلى ما دون 1.0550.
