حقق الدولار الأمريكي بداية أفضل من الأسبوع الماضي يوم الاثنين

• الدولار الأمريكي مستقر أو يحقق مكاسب طفيفة مقابل معظم العملات الرئيسية.
• تتجه كل الأنظار إلى بيانات التضخم في الولايات المتحدة لشهر يوليو، والتي سيتم إصدارها يوم الأربعاء.
• يتواجد مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من مستوى رئيسي، ومن الممكن أن نشهد تحركًا كبيرًا في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

افتتح الدولار الأمريكي هذا الأسبوع على انخفاض طفيف، ولم يسجل أي تغيرات كبيرة على لوحة الأسعار يوم الاثنين. ويحاول المتداولون الخروج من محنتهم وينظرون إلى أحداث الأسبوع الماضي على أنها مجرد هباء. وستتجه كل الأنظار إلى مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يوليو، والذي من المقرر صدوره يوم الأربعاء.

وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، كانت بداية الأسبوع هادئة، حيث عادت وزارة الخزانة الأميركية إلى الأسواق لبيع بعض سنداتها قصيرة الأجل. وعلى هذا، فإن الأمر ليس استثنائيا، ولكن مع تحرك العائدات كثيرا الأسبوع الماضي، سيتوخى التجار والأسواق الحذر إذا وصلت سوق السندات إلى نقطة الانهيار التي قد تنهار عندها الأسعار مرة أخرى. وإلى جانب مؤشر أسعار المستهلك الأميركي، ستكون بيانات مبيعات التجزئة الأميركية لشهر يوليو/تموز المقرر صدورها يوم الخميس آخر نقطة بيانات مهمة هذا الأسبوع.

ملخص يومي لمحركات السوق: سندات الخزانة الأميركية تتجه إلى الأسواق

• على الرغم من أن الأسبوع بدأ بهدوء شديد، إلا أن الدولار الأمريكي ارتفع بنسبة 0.5% مقابل الوون الكوري (KRW) والين الياباني (JPY) في التعاملات الأوروبية المبكرة.
• ذكرت بلومبرج أن بنك الشعب الصيني (PBoC) ذكر في عمود يوم الجمعة أن البنك سيراقب عن كثب التخفيضات المحتملة لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Federal) وسيعمل وفقًا لذلك للحفاظ على استقرار اليوان (CNY) مقابل الدولار الأمريكي (USD). قد يعني هذا انخفاضًا كبيرًا في قيمة اليوان بمجرد انخفاض قيمة الدولار الأمريكي على خلفية تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أجل اللحاق بالخطوة.
• في الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش، ستخصص وزارة الخزانة الأميركية سندات لأجل 3 أشهر و6 أشهر.
• من المتوقع صدور بيان الميزانية الشهرية للولايات المتحدة لشهر يوليو في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يبلغ العجز 254.3 مليار دولار، من عجز قدره 66 مليار دولار.
• تشهد أسواق الأسهم بداية هادئة للأسبوع، حيث سجلت أغلب المؤشرات الرئيسية ارتفاعًا بنسبة تقل عن 0.5%.
• تشير أداة CME Fedwatch إلى احتمالات بنسبة 53.5% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر مقابل احتمالات بنسبة 46.5% لخفض 50 نقطة أساس. ومن المتوقع خفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس (إذا كان سبتمبر هو الخفض بمقدار 25 نقطة أساس) في نوفمبر بنسبة 42.1%، بينما من المتوقع أن يتم خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس بنسبة 48.0% وخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات بنسبة 9.9% في ذلك الاجتماع.
• يتداول سعر الفائدة القياسي في الولايات المتحدة لأجل 10 سنوات عند 3.93% بعد ارتفاعه فوق 4.00% لفترة وجيزة يوم الخميس.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: بداية أسبوع مستقرة

لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يتداول عند هذا المستوى الرئيسي منذ الأسبوع الماضي، عندما لم يتمكن من الإغلاق فوقه ومواصلة التعافي. كل شيء سيعتمد الآن على تقرير التضخم يوم الأربعاء لتحريك المؤشر إلى الأمام. إما أن يكون التقرير انكماشيًا، ويتراجع الدولار الأمريكي أكثر، أو أن يكون هناك انتعاش في التضخم ويبدأ سبتمبر في الظهور بمظهر المشكوك فيه لخفض أسعار الفائدة الأولية.

ومع ذلك، فإن المستوى الأول الذي سيتعافى، والذي يكتسب أهمية كل يوم، هو 103.18، وهو المستوى الذي صمد في 2 أغسطس/آب رغم كسره في 5 أغسطس/آب في ساعات آسيا. وبمجرد أن يغلق مؤشر الدولار فوق هذا المستوى، فإن الارتفاع التالي سيكون عند 104.00، وهو الدعم الذي كان يمثله في يونيو/حزيران. وإذا تمكن مؤشر الدولار من العودة فوق هذا المستوى، فإن المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 104.15 هو المقاومة التالية التي يجب الانتباه إليها.

على الجانب السلبي، تراجعت حالة ذروة البيع في مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي وتترك مجالًا مرة أخرى لانخفاض طفيف. الدعم القريب هو أدنى مستوى في 8 مارس عند 102.35. بمجرد تجاوزه، سيبدأ الضغط في التراكم على 102.00 كرقم نفسي كبير قبل اختبار 101.90، وهو مستوى محوري في ديسمبر 2023 ويناير 2024.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي