- انتعش داو جونز فوق 44000 يوم الاثنين وسط انتعاش صعودي.
- تتجاهل الأسهم خسائر حادة الأسبوع الماضي التي أثارتها المراجعات السلبية في بيانات NFP.
- زادت تخفيف بيانات العمالة من آمال تخفيض معدل الاحتياطي الفيدرالي ، مما يعوض انخفاض التراجع.
ارتد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) يوم الاثنين ، حيث عاد إلى ما يزيد عن 500 نقطة وتراجع عن المقبض الرئيسي 44000 حيث استعادت أسواق الأسهم قدمها بعد التقارير المتأخرة الأسبوع الماضي التي تغذيها أسوأ شخصيات توظيف من أحدث الأدوات غير المتوقعة. جاءت مكاسب العمل الصافية أقل بكثير من التوقعات في يوليو ، وشهدت الشهرين السابقين مراجعات سلبية حادة التي قضت على معظم المكاسب التي تم الإبلاغ عنها سابقًا في صافي التوظيف.
بعد خمسة أيام متتالية من الانخفاضات التي شهدت أن داو جونز تراجعت حوالي 4 ٪ من أعلى إلى أسفل ، يعد الارتداد الصعودي يوم الاثنين بمثابة تحول مرحب به لتجار الفهرس. ارتدت DOW أكثر من 1.8 ٪ من أدنى مستوياتها يوم الجمعة الماضي بالقرب من 43330 ، واستعادة المستوى 44000 الرئيسي والسير ما يقرب من نصف انخفاضات الطرف في الأسبوع الماضي. لا يزال داو داو على الجانب المنخفض من المستويات المرتفعة الأخيرة بالقرب من 45،130 ، ولكنه بصدد نشر ارتداد تقني صعودي من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) بالقرب من 43640.
الوظائف اللينة تؤدي إلى تخفيضات في أسعار الفائدة ، وتعزيز الأسهم
على الرغم من الارتفاع العام في مشاعر المستثمرين ، لا تزال الأسواق متوترة على نطاق واسع في مواجهة المواعيد النهائية للتعريفة الوشيكة. لقد أصبح الموعد النهائي للرئيس دونالد ترامب “الشركة” في 1 أغسطس بشأن التعريفات المتبادلة الكاسحة في موعد عام في 8 أغسطس ، وبدأ المستثمرون والشركات على حد سواء في الإبزيم تحت وزن التعريفات العالمية التي لا تزال موجودة في حالة الكم ، مما يتخلى عن الوجود وخارجه في إشعار لحظة.
قامت طباعة NFP السلبية يوم الجمعة ، بالإضافة إلى المراجعات السلبية ، بتكثيف توقعات سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) في سبتمبر. وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بـ CME ، فإن أسواق الأسعار تسعير بنسبة تقارب 90 ٪ تقل عن معدل ربع نقطة على الأقل في قرار الفائدة في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في 17 سبتمبر.
على الرغم من زيادة احتمالات خفض الأسعار ، يريد ترامب تقارير وظائف أفضل
أثارت بيانات التوتر في الوظائف دوناً دونالد ترامب لإطلاق النار على الفور على رئيس إحصاءات مكتب إحصاءات العمل (BLS) ، مدعيا أن رئيس الإحصاءات زرعه الرئيس السابق جو بايدن واعامله عن قصد بيانات التوظيف لجعل الرئيس الحالي دونالد ترامب “يبدو سيئًا”. في أعقاب استقالة عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأدريانا كوغلر ، يوم الجمعة الماضي ، أصبح دونالد ترامب الآن على استعداد لاختيار رئيس جديد لـ BLS وعضو جديد في مجلس المحافظين في الاحتياطي الفيدرالي.
لا أحد يجلس في وضع الخمول والتركيز على قضية واحدة لفترة طويلة ، فقد عاد دونالد ترامب أيضًا إلى تهديدات متعرجة متجددة. يهدد ترامب الآن بفرض تعريفة إضافية قاسية على الهند ، والتي تدعي إدارة ترامب أن تشتري وبيع المنتجات النفطية الخام الروسية ، متجاهلة مجموعة من العقوبات الحالية ورغبة ترامب في عقوبات إضافية ضد روسيا. هدد ترامب باستخدام عقوبات تعريفة حادة على أي بلد يتداول في المنتجات النفطية الروسية في محاولة لإقامة اتفاقية لوقف إطلاق النار الفوري بين الرئيس الروسي فلاديمير بوتين وأوكرانيا.
اقرأ المزيد من أخبار الأسهم: مسيرات بالانتير تحسبا لتفجير أرباح Q2
مخطط داو جونز لمدة 5 دقائق
مخطط داو جونز اليومي
أسئلة وأجوبة Fed
تتشكل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتان: لتحقيق استقرار الأسعار وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يرفع أسعار الفائدة ، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى أقوى دولار أمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لإيقاف أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض ، الذي يزن على الظهير الأخضر.
يعقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) ثمانية اجتماعات سياسية سنويًا ، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر FOMC اثني عشر مسؤولًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي-الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، وأربعة من الرؤساء الإقليميين الاحتياطي الإقليميين الإقليميين الباقين ، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس دوار.
في المواقف القصوى ، يجوز للاحتياطي الفيدرالي اللجوء إلى سياسة تسمى التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس سياسة غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادةً ما يضعف QE الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية لـ QE ، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي تنضج ، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
