من المقرر أن تعلن NVIDIA (Ticker: NVDA) عن نتائج أرباح Q4 FY2025 بعد إغلاق السوق اليوم. سيكون التقرير للعام المالي الكامل ويغطي الفترة ما بين 1 نوفمبر (2024) و 31 يناير (2025).
نظرًا لأن آخر أسهم سبعة رائعة يجب الإبلاغ عنها ، فإن نتائج أرباح NVIDIA هي حدث السوق المتوقع على نطاق واسع. مع مرور ذلك إلى إصدار الأرباح ، يمثل مؤشر Bloomberg Magnificent 7-مقياسًا متساويًا في NVIDIA و Apple (AAPL) و Microsoft (MSFT) و ALPHABET (GOOG) و Amazon (AMZN) و META (META) و TESLA ( TSLA) – انخفض أقل من عتبة 10 ٪ للإشارة إلى تصحيح. علاوة على ذلك ، تقع أسواق الأسهم الأمريكية الرئيسية على القدم الخلفية ، حيث انخفضت NASDAQ 100 بنسبة تقارب 2 ٪ تقريبًا هذا الشهر واعتقل جنوبًا من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا.
تقديرات المحللين لأرباح NVDA
لدى Nvidia تاريخ ثابت يتجاوز التقديرات ورفع التوقعات. تتوقع وول ستريت إيرادات NVIDIA أن تصل إلى 38.1 مليار دولار أمريكي للربع العام FY2025 ، مما يعكس ارتفاعًا بنسبة 73 ٪ على أساس سنوي (YY). في حالة توافق الإيرادات الفعلية مع التوقعات ، فإنها ستتجاوز تقدير الشركة FY2025 للشركة (37.5 مليار دولار أمريكي). من المتوقع أيضًا أن ينطلق NVIDIA's Bottom (صافي الدخل) إلى 21.08 مليار دولار أمريكي ، ارتفاعًا من 12.84 مليار دولار أمريكي في نفس الربع قبل العام. من المتوقع أيضًا أن تزيد الأرباح المعدلة للسهم (EPS) إلى 0.84 دولار أمريكي ، مما يمثل ارتفاعًا بنسبة 62 ٪ من YY.
فيما يتعلق بتصنيفات المحللين الحاليين (RefInitiv) ، يوصي حوالي 54 ٪ بـ “شراء” ، و 37 ٪ “شراء قوي” ، و 9 ٪ يقترحون “تعليق”.
تشير الخيارات التي تنطوي على التقلبات للسهم إلى أن سعر سهم الشركة قد يتأرجح بنسبة 8 ٪ في أي من الاتجاهين. ومع ذلك ، أود أن أضيف أنه على الرغم من أن التقلبات المتزايدة تتجه إلى هذا الحدث ، من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن التقلبات الضمنية تعكس مدى توقعات الخيارات التي يتوقعها المستثمرون سعر السهم للتنقل. وبالتالي ، لا يمكن الاعتماد عليها دائمًا ، وقد تقلبت في الماضي تصل إلى 16 ٪ وأقل من 0.5 ٪ قبل تقارير أرباح NVDA.
مخاوف توريد رقاقة بلاكويل
لا تزال المخاوف مرتفعة على إمدادات رقاقة بلاكويل. إذا تم ذكر مشكلات التصنيع المتعلقة بذلك في تقرير اليوم وانخفاض أسعار السهم ، فقد يرى بعض المستثمرين ذلك على أنه فرصة للتراجع ، نظرًا لأن مشاكل العرض من المحتمل أن تكون مؤقتة. هذا ، إلى جانب أدلة محدودة على تباطؤ في الطلب ، يحتمل أن يضع السهم جيدًا للمستقبل. بالطبع ، في حين أن Deepseek ، المبتدئ من الذكاء العادي الصيني ، خرجت مؤخرًا في سعر سهم NVIDIA ، فإن الرئيس التنفيذي لشركة NVIDIA Jensen Huang مؤخراً عن العناوين الرئيسية ، معلقًا على أنه على الرغم تحتاج إلى الاعتماد على رقائق نفيديا. أتوقع أن يكرر هوانغ تعليقات مماثلة اليوم.
دعم تعليقات Huang الأخيرة ، تجدر الإقرار بأن جميع اللاعبين الرئيسيين في الولايات المتحدة – مراكز بيانات كبيرة ومقدمي الخدمات السحابية التي تقدم حلول الحوسبة والبيانات – أكدت النفقات الرأسمالية على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعى. على الرغم من أن Microsoft تم إلقاؤه مؤخرًا في دائرة الضوء بعد أن أشارت تقارير من TD Cowen إلى أنها بدأت في إلغاء عقود الإيجار من بعض قدرات مركز البيانات في الولايات المتحدة ، فقد ذكرت الشركة منذ ذلك الحين أنها “ستستمر في النمو بقوة في جميع المناطق”. كرر Microsoft أيضًا أنها ستظل تنفق 80 مليار دولار على النفقات الرأسمالية للسنة المالية.
ماذا تقول المخططات؟
أولاً وقبل كل شيء ، ستلاحظ أن السهم لم يفعل الكثير هذا العام ويتم تداوله حاليًا بمستويات مماثلة شوهد في يونيو 2024.
الرسم البياني الأسبوعي ، مع ذلك ، يقدم بعض الملاحظات المثيرة للاهتمام. تم تسليط الأسهم في أعلى مستوى له على الإطلاق في 153.13 دولارًا أمريكيًا في بداية العام وأنشأ بداية النمط المزدوج الذي تم الانتهاء منه مؤخرًا (تم خرق خط العنق ، وهو خط أفقي مأخوذ من أدنى مستوى في 126.86 دولارًا أمريكيًا). بالإضافة إلى ذلك ، لا يزال هدف ربح النمط يدعو إلى الاهتمام بالجانب السلبي عند 105.30 دولار أمريكي.
لذلك ، بالنظر إلى استراحة دعم خط الاتجاه الأسبوعي والهدف على الجانب السلبي للنمط المزدوج الذي لم يتم الوصول إليه بعد ، أشعر أن هناك نطاقًا (فنيًا) لدفع أقل إلى منطقة 105 دولار أمريكي. إذا فاجأت الأرباح الجانب السلبي ، فسوف يستغرق الأمر بنسبة 16.7 ٪ للوصول إلى المستوى المذكور!
المخططات التي تم إنشاؤها باستخدام TradingView
