زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية يواصل خسائره، ويبدو أن الانخفاض محدود بسبب النفور من المخاطرة

• قد تواجه الروبية الهندية تحديات في أعقاب مشاعر تجنب المخاطرة بسبب تباطؤ محتمل في الاقتصاد الأمريكي.
• ويتوقع المتداولون تدخلات محتملة من جانب بنك الاحتياطي الهندي لمنع الروبية الهندية من الانخفاض إلى ما دون مستوى 84.00.
• يظل الدولار الأمريكي مستقرا بعد أن أدت بيانات العمل الأمريكية الصادرة يوم الجمعة إلى تقليص احتمالات خفض أسعار الفائدة بشكل حاد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.

تواصل الروبية الهندية (INR) مكاسبها للجلسة الثانية على التوالي مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الاثنين. ومع ذلك، قد يشهد زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية ارتفاعًا في الأمد القريب بسبب الانخفاض الأوسع في الأسهم والعملات الآسيوية، مدفوعًا بالمخاوف المتزايدة بشأن تباطؤ محتمل في الاقتصاد الأمريكي.

في الأسبوع الماضي، من المرجح أن يتدخل بنك الاحتياطي الهندي عدة مرات لدعم الروبية الهندية. ومن المرجح أن يترقب التجار تدخلات محتملة من جانب بنك الاحتياطي الهندي لمنع الروبية الهندية من الهبوط إلى ما دون مستوى 84.00. بالإضافة إلى ذلك، قد يفرض ارتفاع أسعار النفط ضغوطًا على الروبية الهندية، نظرًا لأن الهند هي ثالث أكبر مستهلك ومستورد للنفط في العالم.

قد يكون الجانب السلبي لزوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية محدودًا مع حصول الدولار الأمريكي على الدعم بعد أن قللت بيانات العمالة الأمريكية الصادرة يوم الجمعة من احتمالات خفض أسعار الفائدة بشكل حاد من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في سبتمبر. أضافت قوائم الرواتب غير الزراعية الأمريكية 142 ألف وظيفة في أغسطس، وهو ما يقل عن التوقعات البالغة 160 ألف وظيفة ولكن بتحسن عن الرقم المعدل نزوليًا في يوليو عند 89 ألف وظيفة.

وفقًا لأداة CME FedWatch، تتوقع الأسواق تمامًا خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في سبتمبر. وانخفض احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس قليلاً إلى 29.0%، انخفاضًا من 30.0% قبل أسبوع.

ملخص يومي لمحركات السوق: الروبية الهندية ترتفع بسبب احتمالية أقل لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي

• صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي يوم الجمعة أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي بدأوا في التوافق مع مشاعر السوق الأوسع بأن تعديل أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي وشيك، وفقًا لشبكة CNBC. صنف برنامج FedTracker التابع لشركة FXStreet، والذي يستخدم نموذج ذكاء اصطناعي مخصص لتقييم خطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي على مقياس من حمائمي إلى متشدد من 0 إلى 10، تعليقات جولسبي على أنها حمائمية، ومنحها درجة 3.2.
• بلغت احتياطيات النقد الأجنبي الهندية أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 683.99 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 أغسطس، ارتفاعًا من 681.69 مليار دولار أمريكي سابقًا. ويرجع هذا الارتفاع إلى حد كبير إلى التدفق الكبير للنقد الأجنبي إلى الاقتصاد الهندي، مدفوعًا بالنمو الاقتصادي القوي والإدراج المرتقب منذ فترة طويلة للأصول الهندية في مؤشر جي بي مورجان الرئيسي لديون الأسواق الناشئة، مما عزز الاستثمار الأجنبي.
• أظهرت بيانات ADP للتغير في التوظيف يوم الخميس أن التوظيف في القطاع الخاص زاد بمقدار 99 ألف وظيفة في أغسطس، بعد زيادة قدرها 111 ألف وظيفة في يوليو وأقل من التقديرات البالغة 145 ألف وظيفة. وفي الوقت نفسه، ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة إلى 227 ألف وظيفة للأسبوع المنتهي في 30 أغسطس، مقارنة بالقراءة السابقة البالغة 232 ألف وظيفة وأقل من الإجماع الأولي البالغ 230 ألف وظيفة.
• وقال براجول بهانداري، كبير خبراء الاقتصاد في بنك إتش إس بي سي في الهند: “واصل مؤشر مديري المشتريات المركب في الهند إظهار نمو قوي في أغسطس، مدفوعًا بنشاط الأعمال المتسارع في قطاع الخدمات، والذي شهد أسرع توسع له منذ مارس. وكان هذا النمو مدفوعًا إلى حد كبير بزيادة الطلبات الجديدة، وخاصة الطلبات المحلية”.
• رفع البنك الدولي توقعاته لنمو الاقتصاد الهندي إلى 7% للسنة المالية الحالية (2025)، ارتفاعا من توقعات سابقة بلغت 6.6%.
• انخفضت فرص العمل المتاحة في الولايات المتحدة إلى 7.673 مليون في يوليو، انخفاضًا من 7.910 مليون في يونيو، وهو أدنى مستوى منذ يناير 2021 وأقل من توقعات السوق البالغة 8.10 مليون.

التحليل الفني: زوج USD/INR يظل دون مستوى 84.00، ويختبر الدعم عند مستوى EMA لمدة تسعة أيام

يتداول الروبية الهندية عند حوالي 84.00 يوم الاثنين. ويُظهِر تحليل الرسم البياني اليومي أن زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية يتماسك داخل نمط المثلث المتماثل، مما يشير إلى فترة من التماسك وانخفاض التقلبات. ومع ذلك، يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا أعلى بقليل من مستوى 50، مما يشير إلى أن الاتجاه العام لا يزال صعوديًا.

على الجانب السلبي، يعمل المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسعة أيام عند مستوى 83.92 كدعم فوري، يليه الحد السفلي للمثلث المتماثل حول مستوى 83.90. قد يؤدي الكسر دون هذا المستوى إلى تعزيز التحيز الهبوطي ووضع ضغوط هبوطية على زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية لإعادة زيارة أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند مستوى 83.72. وبالتالي، فإن الانخفاض إلى ما دون مستوى 50 على مؤشر القوة النسبية قد يشير إلى تحول نحو تحيز هبوطي.

من حيث المقاومة، يختبر زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية الحد العلوي للمثلث المتماثل عند مستوى 84.00. وقد يؤدي الاختراق فوق هذا المستوى إلى دفع الزوج لاستكشاف المنطقة حول أعلى مستوى سجله مؤخرًا عند 84.14، والذي سجله في 5 أغسطس.

USD/INR: الرسم البياني اليومي