- سجل زوج العملات AUD/USD أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 0.6640 مع التركيز على التضخم في الولايات المتحدة والتوظيف في أستراليا.
- يظل المتعاملون منقسمين بشأن حجم خفض أسعار الفائدة الذي سيقوم به بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
- من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي على معدل الفائدة الرسمي ثابتًا عند 4.35% بحلول نهاية العام.
يحوم زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 0.6640 في جلسة التداول الأوروبية يوم الأربعاء. ويتمسك الأصل الأسترالي بمكاسبه مع انخفاض الدولار الأمريكي (USD) قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة (US) لشهر يوليو، والتي سيتم إصدارها في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.
وسوف يركز المستثمرون بشدة على بيانات التضخم في الولايات المتحدة لأنها ستؤثر على تكهنات السوق بشأن حجم تخفيضات أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر/أيلول. وتظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يقدرون احتمالات بنسبة 54.5% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول.
ومن المتوقع أن يظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة أن التضخم الشهري والتضخم الأساسي ارتفعا بنسبة 0.2%. ومن المتوقع أن يتباطأ التضخم السنوي والتضخم الأساسي بنسبة العُشر إلى 2.9% و3.2% على التوالي.
في غضون ذلك، لا تزال معنويات السوق مستقرة قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية. سجلت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب اسمية في ساعات التداول الأوروبية. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما دون 102.50. وانخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ما يقرب من 3.84%.
لا يزال الدولار الأسترالي (AUD) على الحياد مع انتظار المستثمرين لبيانات التوظيف الأسترالية لشهر يوليو، والتي سيتم نشرها يوم الخميس. ويتوقع خبراء الاقتصاد أن يظل الطلب على العمالة متباطئًا في يوليو حيث من المتوقع أن يبلغ عدد الوظائف الجديدة 26.5 ألف وظيفة، وهو أقل من قراءة يونيو التي بلغت 50.2 ألف وظيفة. ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.1%.
ستؤثر بيانات سوق العمل على التوقعات بشأن مسار أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الأسترالي. ومن المتوقع حاليًا أن يترك بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرسمي دون تغيير عند 4.35% للعام بأكمله.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون إلى الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
