- يظهر زوج العملات EUR/USD حالة من عدم اليقين بالقرب من مستوى 1.1000 قبل قرار السياسة الذي سيتخذه البنك المركزي الأوروبي.
- ومن المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على تسهيل الودائع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.5%.
- بيانات التضخم الأمريكية الثابتة تعزز احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة الأسبوع المقبل.
لا يزال زوج العملات EUR/USD تحت الضغط مع ارتفاع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته الأسبوعية خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 101.80. ويواصل الدولار الأمريكي مكاسبه مع إجبار مؤشرات الثبات في بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أغسطس المتداولين على تقليص رهاناتهم لدعم بنك الاحتياطي الفيدرالي لبدء خفض أسعار الفائدة هذا الشهر بقوة.
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء أن التضخم الأساسي السنوي – الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة – ارتفع بنسبة 3.2٪، كما كان متوقعًا. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري بنسبة 0.3٪، أسرع من التقديرات والإصدار السابق بنسبة 0.2٪. ومع ذلك، نما مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي السنوي بنسبة 2.5٪، أبطأ من المتوقع بنسبة 2.6٪ وطباعة يوليو بنسبة 2.9٪ بسبب انخفاض أسعار الطاقة. تاريخيًا، أعطى مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي وزنًا أكبر للتضخم الأساسي لأنه يستبعد العناصر المتقلبة التي تسترشد بالقوى العالمية والبيئية.
عززت بيانات التضخم الأساسي في الولايات المتحدة توقعات السوق بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة الرئيسية تدريجياً. ووفقاً لأداة CME FedWatch، فإن احتمالات خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4.75%-5.00% في سبتمبر/أيلول قد تضاءلت إلى 13% من 40% قبل أسبوع.
في جلسة يوم الخميس، سيركز المشاركون في السوق على بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر أغسطس وبيانات طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 6 سبتمبر، والتي سيتم نشرها في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. وقد زادت أهمية بيانات طلبات إعانة البطالة مع إشارة التعليقات الأخيرة من مجموعة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن البنك المركزي أصبح أكثر اهتمامًا بإحياء نمو الوظائف.
ملخص يومي لمحركات السوق: زوج EUR/USD يواجه صعوبات مع تمسك الدولار الأمريكي بالمكاسب
- يكافح زوج اليورو/الدولار الأميركي للاقتراب من أدنى مستوياته في أكثر من ثلاثة أسابيع، عند حوالي 1.1000 في جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس. ويظل زوج العملات الرئيسي متوتراً، حيث يركز المستثمرون على قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة، والذي سيُعلن عنه في الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على تسهيلات الودائع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.5%.
- وسيكون هذا هو الخفض الثاني لأسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي في دورة تخفيف السياسة الحالية، والتي بدأها في يونيو/حزيران بعد اكتساب الثقة في أن الضغوط التضخمية في منطقة اليورو ستعود إلى هدف البنك المركزي البالغ 2% في عام 2025. وأبقى البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الرئيسية على حالها في يوليو/تموز، حيث بدا المسؤولون قلقين من أن الموقف النقدي العدواني قد يؤدي إلى تجديد ضغوط الأسعار مرة أخرى.
- تعززت تكهنات السوق بقيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة يوم الخميس بسبب الانخفاض الحاد في ضغوط الأسعار في منطقة اليورو وتزايد المخاطر التي تهدد النمو الاقتصادي في ألمانيا، أكبر دولة في القارة العجوز. فقد انكمش الاقتصاد الألماني بنسبة 0.1% في الربع الثاني من العام، وهو معرض للركود بسبب ضعف بيئة الطلب.
- ونظرا لأن البنك المركزي الأوروبي من المؤكد تقريبا أن يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى يوم الخميس، فسوف يركز المستثمرون بشدة على الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة. وقال كريس تيرنر، المحلل في آي إن جي: “من غير المرجح أن يقدم البنك المركزي الأوروبي معلومات كافية من خلال التوجيه المستقبلي أو التوقعات الاقتصادية الجديدة لتبرير خفض آخر لأسعار الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول”. “تظل وجهة نظرنا بشأن خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس اليوم و12 ديسمبر/كانون الأول”.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في قيمة اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان اليورو هو الأقوى مقابل الفرنك السويسري.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كاد | الدولار الاسترالي | دولار نيوزيلندي | فرنك سويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.09% | -0.07% | 0.10% | -0.02% | -0.13% | 0.02% | 0.19% | |
| يورو | 0.09% | 0.02% | 0.19% | 0.08% | -0.04% | 0.11% | 0.27% | |
| GBP | 0.07% | -0.02% | 0.00% | 0.06% | -0.06% | 0.09% | 0.25% | |
| ين يابانى | -0.10% | -0.19% | 0.00% | -0.13% | -0.25% | -0.13% | 0.07% | |
| كاد | 0.02% | -0.08% | -0.06% | 0.13% | -0.10% | 0.03% | 0.19% | |
| الدولار الاسترالي | 0.13% | 0.04% | 0.06% | 0.25% | 0.10% | 0.14% | 0.30% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.02% | -0.11% | -0.09% | 0.13% | -0.03% | -0.14% | 0.17% | |
| فرنك سويسري | -0.19% | -0.27% | -0.25% | -0.07% | -0.19% | -0.30% | -0.17% |
تُظهر خريطة الحرارة نسب التغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس)/USD (التسعير).
التحليل الفني: زوج اليورو/الدولار الأمريكي يظل متوتراً بالقرب من مستوى 1.1000
يتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي عند مستوى 1.1000 قبل قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة. وقد قام الزوج بالتصحيح بالقرب من الخط العلوي لتكوين القناة الصاعدة في الإطار الزمني اليومي، والذي انطلق منه في 14 أغسطس، مما أدى إلى تحرك صعودي حاد. يعمل المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA) بالقرب من 1.1047 كمقاومة رئيسية لثيران اليورو.
انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى ما دون مستوى 50.00، مما يشير إلى أن التوقعات على المدى القريب غير مؤكدة.
يواصل الزوج التمسك بالمستوى النفسي 1.1000. ومن شأن التحرك نحو الأسفل دون هذا المستوى أن يجر الأصل نحو أعلى مستوى سجله في 17 يوليو/تموز بالقرب من 1.0950. وعلى الجانب الإيجابي، سيعمل أعلى مستوى سجله الأسبوع الماضي عند 1.1155 والمقاومة عند المستوى الدائري 1.1200 كحواجز رئيسية أمام ثيران اليورو.
