زوج العملات EUR/USD يتراجع إلى ما يقرب من 1.1100 بعد صدور مؤشر مديري المشتريات المخيب للآمال في منطقة اليورو

• انخفض زوج العملات EUR/USD بشكل حاد إلى ما يقرب من 1.1100 على خلفية بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية الضعيفة في منطقة اليورو لشهر سبتمبر.
• ويبدو أن صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي يشعرون بقلق متزايد إزاء استمرار التضخم.
• وتتوقع الأسواق أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس للمرة الثانية على التوالي في نوفمبر/تشرين الثاني.

يواجه زوج العملات EUR/USD ضغوط بيع حادة ويهبط إلى مستوى الدعم الحاسم 1.1100 في جلسة التداول في أمريكا الشمالية يوم الاثنين. ويضعف زوج العملات الرئيسي بسبب العديد من العوامل المعاكسة: بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الضعيفة في منطقة اليورو لشهر سبتمبر وانتعاش حاد في الدولار الأمريكي (USD).

انكمش مؤشر مديري المشتريات المركب في منطقة اليورو بشكل مفاجئ إلى 49.0 نقطة. وتوقع خبراء الاقتصاد أن تنمو الأنشطة في الاقتصاد الكلي بوتيرة أبطأ إلى 50.6 نقطة من 51.0 نقطة في أغسطس. وكان الانكماش الحاد في النشاط الاقتصادي الكلي مدفوعًا بشكل رئيسي بضعف قطاع التصنيع وتباطؤ التوسع في نشاط قطاع الخدمات.

وفي تعليقه على بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية، قال الدكتور سايروس دي لا روبيا، كبير الاقتصاديين في بنك هامبورج التجاري: “إن منطقة اليورو تتجه نحو الركود. فبعد أن أدى تأثير الألعاب الأوليمبية إلى تعزيز الاقتصاد الفرنسي، صاحب الوزن الثقيل في منطقة اليورو، انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب في سبتمبر/أيلول إلى أكبر قدر في 15 شهراً. وانخفض المؤشر الآن إلى ما دون عتبة التوسع. ونظراً للانخفاض السريع في الطلبات الجديدة وتراكم الطلبات، فلا يتطلب الأمر الكثير من الخيال للتنبؤ بمزيد من الضعف في الاقتصاد.

وتشير مؤشرات الضعف إلى زيادة التكهنات في السوق بشأن خفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة من جانب البنك المركزي الأوروبي في أكتوبر/تشرين الأول. وفي الوقت نفسه، أشارت أحدث التعليقات الصادرة عن صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي إلى أنهم أكثر قلقاً بشأن استمرار ضغوط الأسعار. وأكد صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي على الحاجة إلى مزيد من البيانات التي تشير إلى مزيد من التباطؤ في التضخم. وفي يوم الجمعة، قال نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي لويس دي جيندوس إنه يريد أن يرى المزيد من بيانات التضخم الجيدة قبل خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر. وقال جيندوس: “سوف نحصل على مزيد من المعلومات في ديسمبر/كانون الأول مقارنة بأكتوبر/تشرين الأول”.

ملخص يومي لمحركات السوق: زوج EUR/USD يضعف مع استمرار الدولار الأمريكي في التعافي

• انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي بشكل حاد مع اكتساب الدولار الأمريكي المزيد من القوة على الرغم من التكهنات المتزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيستمر في اختيار خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أكبر من المعتاد في اجتماع نوفمبر، كما فعل يوم الأربعاء الماضي، وسط مخاوف متزايدة بشأن نمو الوظائف. ووفقًا لأداة CME FedWatch، فقد ارتفعت احتمالية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4.25٪ -4.50٪ في نوفمبر إلى 51.7٪ من 29.3٪ قبل أسبوع.
• على العكس من ذلك، أظهر أحدث استطلاع أجرته رويترز لآراء الخبراء الاقتصاديين أن البنك المركزي سيخفض أسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس في كل من اجتماعي السياسة النقدية المقرر عقدهما في نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول.
• وفي الوقت نفسه، أصدرت ميشيل بومان، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي، بيانًا يوم الجمعة أوضحت فيه سبب معارضتها لقرار بدء دورة تخفيف السياسة بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. وقالت بومان، التي صوتت لصالح بدء عملية خفض أسعار الفائدة بخفض بمقدار 25 نقطة أساس، إن الخفض الأكبر قد يحفز الطلب الإجمالي نظرًا لأن الضغوط التضخمية لم تعد بعد إلى هدف البنك البالغ 2%.
• وعلى صعيد البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي الأولية لشهر سبتمبر/أيلول، والتي ستُنشر في الساعة 13:45 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يُظهر التقرير أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي جاء أعلى عند 48.5 من قراءة أغسطس/آب التي بلغت 47.9 لكنه يظل أقل من عتبة 50.0. وفي نفس الفترة، من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 55.2 من القراءة السابقة التي بلغت 55.7.

التحليل الفني: زوج اليورو/الدولار الأمريكي ينخفض ​​إلى ما يقرب من 1.1100

انخفض زوج العملات EUR/USD إلى ما دون مستوى 1.1100 خلال ساعات التداول الأوروبية. ومن المتوقع أن يجد الزوج دعمًا مؤقتًا بالقرب من المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA) بالقرب من مستوى 1.1090 في الأمد القريب.

من المتوقع أن يظل زوج العملات الرئيسي قوياً حتى يتمكن من الصمود في وجه اختراق نمط القناة الصاعدة المتشكل على الإطار الزمني اليومي بالقرب من الدعم النفسي عند 1.1000.

مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا يتحرك نحو الأسفل إلى 55، مما يشير إلى ضعف الزخم

بالنظر إلى الأعلى، فإن مستوى المقاومة الدائري عند 1.1200 سيعمل كحاجز رئيسي لثيران اليورو. ومن شأن الاختراق الحاسم فوق هذا المستوى أن يدفع الأصل نحو أعلى مستوى في يوليو 2023 عند 1.1276. وعلى الجانب السلبي، فإن المستوى النفسي عند 1.1000 وأعلى مستوى في 17 يوليو بالقرب من 1.0950 سيكونان مناطق دعم رئيسية.